遅れて参加されたため、詳細不明。事業分析して株式投資。世界経済が潰れるまで、外債とゴールドをひたすらホールド。日本破綻に備えてドル建て資産に投資すべきか?カイル・バスは、日本破綻でドル建て資産が暴騰すると言っている。暴騰すると思うが、いまはドル建て資産は特に購入せずに良いと思う。救済する際に大量の外貨準備(ドル建て資産)を売却する可能性がある特に(2)は憂慮すべきと思う。米ドルは割安な通貨とは言えない。金利は低い、シェール・バブルがそのうち弾ける、巨額の財政赤字もある。日本破綻で確かに暴騰すると思うが、投資はリスキーだと思う。他の金利高い、資源がある国の通貨を購入するのが確実ではないか?もし、(2)で米ドルが暴落することがあったら、そのときは米ドル建て資産の購入を検討してもいいとは思う。米国財政は破綻の懸念があるので個人的には買いたくない。日本破綻での米ドル暴騰を狙うより、金投資や人民元建て債券のほうが遥かに確実だと思う。金の値段によりますが。金の産出コストは1オンス当たり1200~1300ドル。金価格が産出コスト近辺なら、投資は全然ありだと思う。コメントは受け付けていません。近年は各国が債務を膨張させ、AAA格付けの政府債は激減している。Riskと考えてない奴が多過ぎる。歴史を紐解いても、政府債務のデフォルトは、(場合によっては)敗戦に匹敵するインパクトがある。事業良好でも倒産・業績の大幅悪化はすぐに起こり得る。言って、今世界で最もハイリスクな国は日本。ユーロの一部の国も危険だ。米国も安全とは言い難い。政府債務のデフォルト懸念がある国が多くなっているので、「世界中に分散投資」の発想は止めたほうがいい。「優良国だけに投資する」の発想の転換が必要だと思う(もちろん、証券価格が魅力的なら世界中に投資しますが)。Riskも低く、経済も概ね健全で投資に適当だと思う。オーストラリアにポートフォリオの4割を投資するのは全然ありだと思う。コメントは受け付けていません。日本国債ベアファンドを売却します。資産が漸減するスピードが速過ぎる。これは、あんまり有利な金融商品ではないです。先月から購入しているが、利回りが上昇しているのに、ベアファンドの価格はほとんど上昇していない。去年の11月から国債利回りは0.1%ほど上がっているが、ベアファンドの基準価格は、ほとんど横ばいで推移している。リスクリターンで入ったら、外債か外貨MMFがいい。コメントは受け付けていません。|カテゴリー:投資REFIGHTの2014年の年頭所感このHPでも繰り返し述べているが、ポートフォリオの一定割合(10~15%)で日本国債をショートしつつ、残りの資産を外貨・外債に分散投資する。これを日本破綻まで続けること。これから10~20年は先進国(途上国も)の国家破綻が相次ぐ時代と思っている。S&Pの各国国債の格付け見通しを見て欲しい。約20ヶ国がネガティブで、ポジティブは2~3ヶ国だけだ。昔に比べて、AAA債券は激減している。米国も日本も昔はAAAだったが、今は違う。同じように各国国債の格付けも下落基調だ(先進国のGDP比の債務残高は、1970年代の3倍というデータ(うろ覚えだが)もある)。AAA債券が激減して、格付け見通しはネガティブだらけなのか?言うまでもなく、各国政府の債務が膨張しているからである。政治家は選挙に当選するため、人気取り政策をしたい。不景気になったら景気対策や雇用対策をする。そのために国債を発行する。様々な社会保障を行う。これらは政府債務膨張の一因だと思う。今のままだと、政府債務は膨張し続け、やがて破裂するか、あるいは各国が緊縮財政を始めるだろう。歴史を紐解くと前者の可能性が極めて高い。政府債務が膨張し続け、やがて破産することになる。日本の破綻は真近だが、各国政府の破産もそろそろ始まりそうだ。株式投資には慎重を期す必要があると思う。日本株に投資するは絶対に止めるべき。日本は早ければ、今年中に潰れる。消費税増税分の税収が市場予想を大きく下回れば、国債がクラッシュするのは充分想定できる。あと、今年6月に外貨定期預金が期限満了になるが、この資金の再投資先をどうするか検討中。金に投資するかもしれない。現在、金価格は採掘コストを下回っている。採掘コストは年率数%~10数%増加している。金価格の下限の目安が採掘コストになるなら(もう少し調査するが)、金投資は非常に有利な投資先になる。採掘コストが年率数%~10数%で増えれば、それに伴い、金価格の上昇が期待できるので。先進国の国家破綻で金価格が暴騰することも容易に想像できるので、金価格が採掘コストを上回る可能性は充分にあると思う。一部は金投資することにしたい。日本以外の先進国の破綻はどうか?ユーロが崩壊するのはまだ先だと思う。少なくとも、5年以内はないと思う。米国の破綻はどうか?それも5年以内はないと思う(米国は破綻を免れる可能性もあると思っている)。株式投資(外国株投資)を再開するのは、「3~5年以内に米国やユーロが崩壊するのはありえない」との確信を得てからにしたほうが無難。現在は日本の破綻が迫っているので、株式投資はできない。外国株を含めて(よほどのお宝株があれば別だが)。政府債務の少ない国の通貨・外債への投資、金投資。(外国株含む)、というか企業業績は日本破綻でどうなるか分からないので、止めたほうがいい。コメントは受け付けていません。日本国債をショートしました。資産の4%ですが、日本国債をショートしました。具体的には、日本債券ベアファンドを購入しました。今後、ベアファンドの購入は増やしていき、資産の10~15%を空売りに充てる予定です。理論的には、日銀が無制限に国債を購入すれば、国債暴落は起こりません。国会やメディアでの日銀総裁の発言から、その可能性は低いと考えました。仮に日銀が無制限に国債を購入すれば、円は暴落します。日本国債ショートが利益を生まずとも、その場合はポートフォリオの85~90%の外債建て資産の為替利益が充分穴埋めできます。いうか、日本国債10年物の利回りは現在0.6%ちょっと(人類史上最低)で、ファンドの償還日に利回りがこれより高ければ損失は被りません(実際には諸費用がかかるが)。自分がこれから10年程度は株式投資に極めて否定的なのは前に述べましたが、しばらくは、ポートフォリオの10~15%で破綻(しそうな)国家の国債を空売りし、残りを外貨建て資産にする、というスタイルで運用するかもしれません。歴史を紐解くと、国家破綻が集中する時期があります。その時期に今差しかかっていると思います。いう場合は、破綻国家の国債を空売りしつつ、国家破綻に伴う株価暴落でお宝株を安値で購入する。いう戦略のほうが功を奏すと思います。コメントは受け付けていません。最近読んだ本とか最近読んだ本で個人的にお薦めなのは、「ソロスは警告する」です。ソロス本は何冊が読みましたが、この本が一番読み易いです。経済を破綻させた4人の中央銀行総裁ソロスの警告とかですね。後は日本破綻関連の本を10冊ぐらい読みました。現在、ポートフォリオのほとんどが外貨預金か外債です。日本破綻時の企業業績の悪化が怖く、株式は買いたくても買えない。いうか、日本破綻だけでなく、信用膨張に頼った資本主義が今後10年以内に行き詰まる可能性が高い(少なくとも日本はダメ)と考えているので、株式投資には極めて慎重です。株式投資は、先進国の国家破綻絡みの株価暴落を待つのが賢明です(近々日本は破綻する)。ユーロ株に興味がある。ユーロの破綻国への株式投資に興味がある。国が破綻しても、共通通貨ユーロが紙くずになるわけでないし、陸続きの隣の国で事業を行えばいい。お宝株が必ずあるはず。自分の英語力はそこまででないので、外国株調査に時間がかかってしまう。当面は自分の資産は外債中心で運用して、先進国の国家破綻と株価暴落をひたすら待つこと。それまで英語を勉強してればいい。いま株式投資で資産運用するのはクレイジー以外の何物でもない。コメントは受け付けていません。»REFIGHTのポートフォリオ私のポートフォリオを月1回メールマガジンで配信しています。詳細はこちらをどうぞ。Twitterアカウントrefight_tです。その他こちらをどうぞ。参考書籍やリンク集の紹介。Reserved.サイトマップ事業評価に基づく投資。1999/10/20開設。日本は2年以内に財政破綻する。株は止めて外貨投資しよう。基づく投資お問い合わせ。