なく、株主優待の持つ特徴を活用すれば、実は初心者でも上手く利益を上げられるのだ。そのために覚えておきたいメリットとテクニックを楽天証券の窪田真之さんに聞いた。株主優待は実は大口投資家に不利な仕組み!配当は株数比例だが株主優待は最低単元がいい株式投資を始めたばかりなどで不慣れな人にとって、買う銘柄を決めるのは一苦労だ。その時に目を向けたいのが、個人投資家にさまざまな利点がある株主優待株だ。チーフ・ストラテジストの窪田真之さんは次のように話す。「日本企業は、以前と比べるとPER、PBR、配当、財務、コーポレートガバナンスなど、あらゆる点が改善されており、日本株は長期の投資に向いています。株式投資に及び腰の人は、株主優待株に目を向けるのがいいと思います。株の魅力の1つである配当は、株数に比例し配分される。そのため得られる利回りは、大口投資家も小口投資家も同じになる。一方で、株主優待は株数に比例しないため、100株などの株主優待がもらえる最小売買単位の分だけ保有して、株主優待を受け取るのが、投資効率が良い場合が多い。そのため、少ない株数しか持てない個人投資家に有利な制度といえる。逆に言えば、多くの株数を保有する機関投資家から見ると、投じた金額に対して、小さな利益しか株主優待からは受け取れないことになる。機関投資家は株主優待品を受け取っても個人のようには使えないため、メリットもほぼないと言える。下図は、株数に応じた株主優待と配当金額のイメージだ。配当金額が株数に応じて増えるのに対して、株主優待はほぼ一定。少ない株数しか持たない人にとって株主優待の利益が大きいことがわかるだろう。配当は株数に比例して増えいく。株主優待は、一定の株数に従って増えるものもあるがほぼ一定での株が多い。短期の株価変動に一喜一憂しない長期投資が可能!小売株や食品株などでも大きな値上がりが狙える株主優待株の2つ目のメリットは、短期的な株価の変動に惑わされずに長期投資ができることだ。いくら「長期投資がいい」と言われても、株価が大きく変動するのを毎日眺めていたら、落ち着いてはいられないもの。そのまま保有を続けるのは難しい。投資した株が上昇すると、10%上がったので利益確定をしたらさらに上昇など、株価が大きく上昇するのを待ちきれないことも多い。株主優待を目的に投資すると、権利確定日まで株を保有する必要があり、焦って売ることが少なくなる。高値掴みには注意して相場が下げた時に安値で買い、じっくりと長期投資を行いたい。「年初から日経平均株価が急落していい買い場を迎えました」(窪田さん)長期投資ができれば、もちろんそれだけのリターンも見込める。「特にここ3年は、自社製品を株主に株主優待として贈る企業が多い食品や小売分野で、株価が大きく上昇している企業が数多くあります。味の素(2802)や明治ホールディングス(2269)など、いわゆる『新外需株』と呼ばれる株です。株主優待目当てで投資した個人投資家の中には、焦って利益確定をしなかったために、じっくり保有を続けて大きな値上がり益を得た人が相当数いるでしょう」(窪田さん)新外需株とは、これまで日本国内(内需)で稼いできたが、海外進出や「爆買い」需要の取り込みに成功し成長している企業のこと。業績が手堅く成長もした株が、この3年は大きく株価を伸ばしている。ここまでは、窪田さんに株主優待株のメリットを教えてもらったが、実は株主優待のメリットはまだまだあるので紹介しよう。値動きにクセがあり買い時がわかりやすい!株で最も難しいと言われるのが買いタイミングだ。株主優待株は、株主優待がもらえる権利確定日に向けて株価が上昇し、権利確定日を過ぎると下落する傾向がある。底値の時期に購入して、権利確定日まで持ってそのまま株主優待を得るのも、値上がりした段階で売って利益を得るのもアリだ。長期の保有で利回りがアップすることも!長期で株を持てば、同じ株数でも株主優待が増える銘柄がある。1年以上の保有で株主優待が倍になる場合も。安定株主づくりやサービスの利用促進などを目的に、長期保有の優遇制度の導入が進んでいる。長期で付き合う株を厳選することで、さらにオトクに株主優待生活を満喫できる。相場の下落に強く下げても株価が戻りやすい!株主優待株のメリットは、株主優待品だけでなく、株価が下落に強いことが挙げられる。権利確定日まで株を手放さない人が多く下がりにくい上、内需型企業が中心で、海外情勢が原因の急落に強い傾向がある。良い株主優待株には下落したところですぐ買いが入ることが多く、反発も見込める。した株主優待株のメリットをしっかり使って株で勝とう。0円(一日定額制の場合)【桐谷さんが「初心者」に松井証券をおすすめする理由】ネット証券の先駆けで、桐谷さんもよく利用している松井証券は、1日50万円までの取引は売買手数料が無料になるのが特徴。少額の株主優待銘柄に投資するなら手数料が無料になるのは魅力的だ。サイト「QUICK」が無料で見られるほか、チャート分析ツール「チャートフォリオ」も無料で、桐谷さんも「とても便利でよく使う」とのこと。「優待がある5万円以下の銘柄」といった条件のほか、「ファッションの優待」などジャンル別で銘柄を絞り込めるので、優待投資家には便利。30年チャートが表示できるので長期保有する際に参考になる。手数料の安さに魅かれて桐谷さんが口座開設をしたGMOクリック証券。GMOグループの株を保有する桐谷さんにとってはGMOアドパートナーズやGMOインターネット、GMOクラウド、GMOペパボなどの優待を使うことで1年間に2万~3万円の株式取引手数料が無料になるため「GMOクリック証券は積極的に使っている」(桐谷さん)。【桐谷さんがライブスター証券をおすすめする理由】2011年に知人が講師を務める「初心者セミナー」に参加するために口座を開設したライブスター証券だが、ちょうど2カ月間手数料無料キャンペーンを実施していたため、「2カ月間、必死で売買しました」(桐谷さん)。手数料無料キャンペーンを実施していなくても手数料はネット証券でも最安レベルなので、現在も利用している。特殊注文&長期間の注文に対応。桐谷さんが「手数料が安い」ことから、2000年頃から利用していた岩井コスモ証券。その後ワケあって他社へ株券を移管する際、スピーディーな対応をしてくれたことに恩義を感じて、現在に至るまで取引を続けている。桐谷さんが利用しているのは一日定額(アクティブコース)。10万円まで86円(税込)、20万円までだと172円(税込)となり、「10万円超20万円以下では松井証券より安くなるので、投資金額が安い株は岩井コスモ証券で売買する」(桐谷さん)。少額取引が多い個人投資家にはおすすめだ。期待銘柄」などのジャンル別でおすすめの銘柄を教えてくれるので、初心者には銘柄選びの手助けになる。女性専用の電話サポートも用意されているほか、女性限定セミナー、イベントも。手厚いサポートの分、手数料は高め。※信用取引口座を開設した場合の優遇手数料。優遇対象外となるので注意。【松井証券のおすすめポイント】1日定額制プランしかないが、最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が50万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。それぞれ1日50万円まで、合計で1日最大150万円まで売買手数料が0円と非常に低コスト。投資信託の数は約2700本と業界トップクラス。投資信託が100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップ。PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株が、2019年7月の値下げにより売買手数料が最低0米ドルから取引可能になったのも魅力。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。ネット証券」では、4年連続12度目の1位を獲得。【おすすめポイント】1約定30万円までなら売買手数料の安さはトップクラス。逆指値などの自動売買機能が充実しているのも魅力だ。PTSなどを併用して有利な価格の約定が狙えるSOR注文も利用できる。米国株は取扱銘柄数が業界トップクラスのうえ、最低手数料0ドル(税抜)から購入可能。銘柄選びのツールとしては、バフェットやソロスなど、著名投資家のポートフォリオを解析するサービス「iBillionaire」が便利。楽天カードで投信積立を行うと1%分のポイントが付与されるうえ、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能。楽天スーパーポイントは、国内現物株式や投資信託の購入にも利用できる。取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。さんも利用しているとか。近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引が可能。この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。ともにネット証券最安レベル。1約定ごとの「一律(つどつど)プラン」では、約定代金5万円以下なら売買手数料が50円とお得だ。オプションの取引手数料が無料になるキャンペーンも長年にわたって実施中。無料の取引ツール「livestarR2」は高機能化が進んおり、特殊注文機能も完備。ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得になっている。大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが充実しており、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。最新ニュース&レポートアウトソシング---19年12月期は10期連続で売上収益の過去最高を更新。ジャスダック平均株価および日経株価指数300の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。本WEBサイトで提供している無料情報は、情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で運営しているものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本WEBサイトに掲載している全ての記事およびデータについては「プライバシーポリシー・著作権」もご確認ください。※記事内容については当サイト独自調査の記事であり、申込みの際に各社のサイトをご確認の上お申込ください。