円は、対ユーロでドルが売られたものの、強含みの米金利情勢を受け、対ドルは112円50銭台に、対ユーロは134円30銭台に、それぞれ下落。CME日経平均先物は、大証先物を45円上回る2万0265円で帰ってきました。レンジは、2万0185円~2万0365円。本日の日本株は、堅調に推移しそう。米国の流れを受け、銀行株が引き続き買われそうなほか、今日も指数リードの展開が予想され、指数寄与度の大きい銘柄が買われるか...。ユーロ高が進んでおり、精密や機械など欧州に強い企業も注目されそう。週末控えであるほか、国連で北朝鮮非難のトーンが高まったことから示威的な行動を起こす懸念もあり、後場にかけてはリスクポジションを減らす動きや、海外投機筋の仕掛け的な動きも想定しておく必要がありそう。ここは、投資の王道に立ち戻り、業績を重視した逆張り方針を貫きたい。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|本日の日本株は、日経平均、TOPIXとも、小幅に4日続伸したものの、日銀会合の材料出尽くし感から先物売りが増え、上げ幅は縮小。米FOMCは、予想通りバランスシートの縮小を10月から開始することを決定。未知の領域に入っていきます。時間をかけて、周知させてきたことから市場もかなり織り込んできたはずですが、万が一、経済が腰折れになっても、再度、QEや利下げを実施する余地が生まれており、米経済全体にとっては、リスク対応力が増した、ということではないでしょうか。FOMC参加者による金利見通し(ドットチャート)は、市場の期待に反し、6月見通しを据え置き、年内にあと一回の利上げ余地を残しました。年内の再利上げに賛同するメンバーは6月開催時の8人から11人に増加。これで12月利上げはほぼ確実なものになりました。行いましたが、予想通り、政策据え置きでした。これで、日米の金融イベントは終了。明日以降は、新たな材料を探して、市場は動くことになりますが、米10年債金利が、7月7日の2.398%を抜き、金利上昇を上げトレンドとして確定できるか...。世界的な資金の流れを左右するだけに、注目は怠れなくなりそう。今日の日本株は、FOMC結果を受けて米金利が上昇。これを受け円安が進んだことを好感。朝方から、先物市場でCME日経平均終値(2万0285円)にさや寄せする買いが増加。先物価格はCME終値を上回る2万350円でスタート。現物市場もこれを受け、外需株や米国の流れを受け金融株に買いが入り、日経平均は、前日比146円高の2万0456円と続伸して始まりました。寄り後まもなくこの日の高値2万0481円(同161円高)をつけ、年初来高値を更新していました。意識し手控え気分が強まり、上げ幅を縮小する場面もありましたが、前引けにかけては、政策変更を思惑し仕掛け的な先物買いが入り、再び、上げ幅を回復...。日銀の政策据え置きが決まると、後場から先物売りが増加。TOPIXとも4日続伸したものの、上げ幅は小幅にとどまりました。日経平均終値は、37円02銭高(0.18%)の2万0347円48銭、TOPIX終値は、0.82ポイント高(0.05%)の1668.74ポイント。出来高は、前日比2.17億株増の19億7391万株、売買代金は同460億円増の2兆8207億円と、小幅に増加。騰落状況は、値上がり945、値下がり974と、売りがやや優勢。NT倍率は、12.18倍→12.19倍に上昇。9月8日の12.096倍から上昇傾向いにあります。今日の終値で日経平均サイコロは8勝4敗(66%)、TOPIXは9勝3敗(75%)にともに上昇。TOPIXは警戒圏に入ってきました。日経平均RSIは71%→70%に低下。25日線かい離率は、+3.62%→3.68%に拡大。指数の強気モメンタムは上昇中。物色の広がりを見る騰落レシオは118%→117%に低下。今回は入っていないと思ったのですが、昨日の引けにかけての上げの中に、日銀会合を思惑したイベントドリブン型のヘッジファンドの仕掛け的な買い(先物買い・円売り)が入っていたのでしょうか。日銀の政策据え置きが決まってからの後場の動きを見ると、先物売りと円の上げが同時進行しており、ポジションを解消(先物売り・円買い)した可能性が強いようです。これが裁定解消売りを誘い上げ幅を縮小した、ということでしょうか。商いが少ないことから、解消売りを吸収できないようです。国内投資家は、半信半疑のようですね。以前から、次の急所は、2015年6月末の中国の元切り下げショックでつけた日経平均長大陰線の寄り付き(2万0600円)付近としましたが、だんだん近づいてきましたので意識されだしたんでしょう。商いが少なく先物の動きをはねつける力が無いことから、短期的には出入りはありそうですが、レポートでも図示したBゾーンの上限を狙う動きに変化はありません。今後は、中間決算の数字を追う流れになると思いますが、為替が変化したことで上方修正する企業も増えそうで、年末にかけ海外の中長期投資家が姿勢を高めてくる可能性も増えてきました。今日は、8月20日号から取り上げたレオン自動機が、業績の上方修正で、急伸。昨日のキトーの投資判断上げに伴う急伸に続きました。レポートは、1年先のEPSとの現在のかい離などを材料に選んでいますが、このところ、コンセンサスの引き上げなどの援護射撃を受けてあげるものが増えてきました。決算発表が近づくと取材が制限されますので、このあたりから、発表時期にかけてが腕の見せどころ...。コンセンサスの引き上げが株価を押し上げる傾向が強まりそう。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|昨日の米国株は、FOMC結果を受けた年内利上げ懸念の台頭から、金融株が買われる一方、新製品の不具合を受けたアップル下げの影響で、主力3指数は高安まちまちで終了。FOMCが終わりました。予想通り10月からバランスシートの縮小に着手することを決めました。注目の、参加者による金利見通し(ドットチャート)で2017年末は、1.375%。げ観測が高まってきました。FOMC前の12月FOMCでの利上げ確率は52%でしたが、72%に上昇しています。利上げ懸念が強まりドルが上昇に転じてきましたが、ドル安を手掛かりに新興国にシフトしていた資金の行方が気になるところ...。シフトを見極める必要がありそう。+0.58昨日の米国株は、FOMCの政策決定やイエレンFRB議長の会見を控えていたものの、前日までの強い流れを引き継ぎ買いが先行。続伸してスタート姉妹た。ガソリン在庫の予想を上回る減少を好感し、エネルギー株が堅調に推移したことや、トランプ大統領の北朝鮮に対する対決姿勢を強めた演説を受けボーイングなど防衛関連も堅調に推移。次第に上げ幅を拡大する展開に...。FOMCは想定通り10月からのバランスシートの縮小を決めたものの、参加者による金利見通しで年内にあと一回の利上げ可能性を残したことを嫌気。急速に上げ幅を縮め、後場半ばに、ニューヨークダウはこの日の安値2万2314ドル(前日比56ドル安)をつける場面も...。利上げ懸念を受け金利が上昇すると、これを好感して金融株が上昇をはじめ、指数は下落から上昇に転換。引けにかけ上げ幅を拡大し、ほぼ、この日の高値圏で取引を終わっています。ニューヨークダウは9日続伸。アップルウォッチの通信機能の不具合が伝えられたアップルが下落したことを受け、NASDAQ総合指数は、5日ぶりに反落。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1624、値下がり1299(NASDAQ市場は、1637-01266)と、ともに買いが優勢。採用30種は、値上がり21、値下がり9。地政学要因を手掛かりにボーイングが1.19%上昇。投資判断の引き上げがあったファイザーが1.5%上昇。ハリケーンの影響から売られたマクドナルドが1.56%、トラベラーズが1.0%、買い戻しからそれぞれ上昇。金利上昇を受け、JPモルガンが0.7%、GSが0.4%、それぞれ上昇。不具合を受けアップルが1.7%下落。投資判断の引き下げがあったスリーエムが1.43%下落。指数の足を引っ張りました。この日は、アップル株の動きが指数間の明暗を分けることになりましたが、両市場の値上がり数はともに下落分を上回るなど、投資家の強気姿勢に変化はないようです。プットアンドコールレシオが上向くなど、やや警戒的な動きも強まってきました。ニューヨークダウの週足MACDがシグナルラインを突破するなど中期的な強気のサインは出ているものの、短期ンテクニカル指標には買われすぎを暗示するものが増加しており、反落懸念も強まっています。金利上昇ピッチが速まってきたことから、グロース株→バリュー株へのシフトも考慮しておく必要がありそう。米国株は高安まちまち。円は、米金利上昇を受け、対ドルは112円20銭台に下落、対ユーロは133円40銭台に小幅に上昇。CME日経平均先物は、大証先物終値を、145円上回る2万0285円で帰ってきました。レンジは、2万0120円~2万0285円。ひかれているものの、政策据え置きが予想されることから、中立要因となり、先物主導で上値を試す展開になりそう。昨晩も書いたように、指数が持ち合いを抜けてきたことから海外投機筋が買いに動いてくる可能性があり、個別は動きづらい展開になるかもしれません。ETFや指数寄与度の大きい銘柄を買うなど対策を講じる必要がありそう。決算期末の接近から、業績修正の話が増えてきましたが、会社計画とコンセンサスのかい離が大きい銘柄の場合、コンセンサスの引き上げなどが刺激材料となる可能性もあり、待ち伏せ方針で買ってみる手も...。指数寄与度の大きいファナックや信越化学など...。三菱ケミカルホールディングス、日立製作所。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|本日の日本株は、子会社絡みの好材料で上げたソフトバンクと明日からの東京ゲームショーを手がかりに上げた任天堂にリードされ、小幅に3日続伸して終了。バランスシートの縮小という未知の領域に踏み出すかもしれないFOMCを控えて、模様眺め気分が強まるなか、お荷物になってきた米携帯子会社のスプリント・ネクステルに、合併話が浮上してきたことを好感したソフトバンクと、明日21日からの「東京ゲームショウ」を意識して任天堂が急伸。両銘柄で売買代金は4000億円超えとなり、スポンジのように資金を吸収。おかげで、小型株や新興市場などグロース系銘柄から、短期資金が移動し、冴えない展開になってしまいました。日経平均が、年初来高値を更新してきたことで、大きな節値を抜けると動きだす海外投機筋も動きだしており、指数だけが一方通行で上げ、個別株は儲からないような展開になる可能性もあります。米国株ではグロース株よりバリュー株が買われ、NYダウが他の指数よりも上昇率が大きいという展開に入っています。今晩のFOMC後に金利がどう動くかで、物色の方向性が変わってきますので、金利の動きから目が離せなくなりそうです。本日の日本株は、昨日の米国株が連日の史上最高値更新となったものの、円の対ドル相場が下げ渋ったことを嫌気。先物の買い戻しにも一巡感が出たことから、前日引け値付近での始まりになりました。朝方から、ソフトバンクと任天堂に資金が集中し、大幅高したことが好感され、為替がやや円高に振れて日経平均がマイナスになっても、売りを出す投資家は少なく、終日、前日引け値を挟んだ小動きの展開になりました。後場寄りに、まとまった先物買いが入り、裁定買いから、日経平均はこの日の高値2万0339円(前日比40円高)をつける場面もありましたが、その後はイベントを前にしたポジション調整の売りも入り、一時は下落に転じる場面も...。引けにかけて買い直され、日経平均、TOPIXとも小幅に3日続伸して終了しました。日経平均の終日値幅は、67円と狭いレンジの動きでした。日経平均終値は、11円08銭高(0.05%)の2万0310円46銭、TOPIX終値は、0.04ポイント高(0.00%)の1667.92ポイント。出来高は、前日比2.9億株減の17億5657万株、売買代金は同3312億円減の2兆7747億円と、ともに減少。昨日で買い戻しが一巡していた可能性があります。騰落状況は、値上がり854、値下がり1051と売りが優勢。指数が堅調に推移する一方、下落銘柄数が増加する...と、これまでと逆の現象が出始めていることには注目しておく必要がありそう。今日の終値での日経平均サイコロは、7勝5敗(58%)、TOPIXは8勝4敗(66%)と、ともに変わらず。日経平均RSIは、73%→→71%に小幅低下。25日線かい離率は、+3.68%→3.62%と弱含み横ばい。強気モメンタムは維持されたまま。騰落レシオは125%→118%に低下。前段でも書きましたように、指数が堅調で下落銘柄数が増加する流れができかかっており、物色の変化に警戒したいところ。今回相場の上げを支えてきた対ドルの円安は、日足一目均衡表の「雲」上辺に届いたところで、頭打ち感を強めています。シカゴIMM通貨先物市場では、先週12日現在で、投機筋の売りポジションは一気に2万2000枚超え減少しましたが、依然、9万8000枚近くの売り残が残っており、どうしてもやれやれの買い戻しを浴びてしまいます。今晩の、FOMCで、参加者が示すドットチャートで年末の金利水準がどのレベルで予想されているかで、年内利上げの有無が推定できますが、6月時点より下がっていると、一波乱来るかもしれません。消費者物価が予想を上ぶれていることや、株価がFRBの基準では割高になっており、イエレン議長が会見で牽制的な発言をするかもしれません。今回のFOMCは、ドットチャートが来年の金利見通しをどう見ているかで、バランスシート縮小の影響をどう見ているかが推測できるなど、いろんな面で注目ポイントが多くあります。今、GLOBEX市場の米債券先物は、下落(金利が上昇)していますが、円の対ドル相場は上昇しています。需給面が圧迫材料になっているようです。すべては今晩のFOMCの結果を見てから...。7月末に会社予想とコンセンサスがかい離していたことで取り上げた建機のキトーが、今日は、投資判断の上げで急伸。日の目を浴びてきました。フェローテックは、昨日、今日と1919円高値で毛抜きになっており、上げ一服になるかも...。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|昨日の米国株は、金利上昇を受けた金融株の上げや通信業界再編の動きを好感し、主力3指数とも小幅続伸して終了。朝方は冷え込み、上に一枚着ないと寒くなってきました。今週末は「秋分」で季節は一気に秋に入っていきます。先ごろは、大型台風が日本を縦断する格好で通り過ぎていきました。稲が実入りの時期を迎えたばかりでしたが、農作物の被害状況はどうなっているんでしょう。報道がありませんので気になっています。スーパーに買い物に行くと、ほうれん草など露地ものの値段が高止まりして下がりません。これから、被害状況が分かってくると思われますが、価格が上昇してくると、選挙結果にも影響が...。昨日の米国株は、予想を上回るドイツの景気指標を受け欧州主要市場が上昇した流れを引き継ぎ、買いが先行。続伸してスタートしました。資産縮小の着手時期検討や年内利上げ見通しを占う金利見通しの発表があるFOMCを控え、見送り気分が強まるなか、有力経済紙が10月からの資産縮小開始を報道。この日も債券が下落(金利は上昇)したことを受け、金融株が続伸し、上げをリード。携帯業界3位のTモバイルUSと同4位のスプリントネクステルの合併交渉が伝えられ通信関連が買われると次第に上げ幅を拡大。ニューヨークダウは、後場半ばにこの日の高値2万2386ドル(前日比55ドル高)をつける場面も...。引けにかけてはイベント前のポジション調整から上げ幅を縮めたものの、主力3指数とも続伸。そろって最高値を更新して終わりました。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1554、値下がり1385(NASDAQ市場は、1452-1425)と、ともに買いが優勢だったものの、このところ、値下がり数が漸増。警戒感が強まる動きも...。採用30種は、値上がり17、値下がり13。業界再編を思惑し、通信大手ベライゾンが2.6%上げ、指数の上げをリード。金利上昇を受け、AMEXが1.3%、JPモルガンが1.1%、GSが0.61%、それぞれ上昇し、指数のの上げに寄与。シェブロンの1.0%、P&Gが1.0%が、それぞれ上昇。ユナイテッドヘルスが1.8%、GEが1%、それぞれ下落したものの、その他の下落率が小さく、指数の足を引っ張るには至りませんでした。この日のNYダウの終日値幅は、わずか46ドルにとどまっていました。米国株は、初めての資産縮小の影響を読み切れず、次第に頭が重くなってきました、NYダウの日足サイコロは、10勝2敗、NASDAQ総合指数は9勝3敗と、ともに警戒ゾーンを上回り、やや過熱した状態。プロの投資家心理を見る指数が買われすぎを暗示する75%超えの81%に上昇するなど、気になる動きもあります。中期指標に過熱感はありませんので先高期待はありますが、短j機的には、過熱調整が必要なところか...。今日は、「新月」で変化日にもあたりますが...。円は、米金利が上昇したものの、対ユーロで下落した流れを受け、対ドルは111円60銭で横ばい。対ユーロは133円80銭台と下落。CME日経平均先物は、手掛かり材料難を受け大証先物終値と同値の2万0150円で帰ってきました。レンジは、1万9970円~2万0180円。本日の日本株は、米FOMCを控え模様眺め気分の強い展開になるか。昨日に続き、先物筋の買い戻しが続くかが、カギを握りますが、高値を更新したことでトレンドフォロー型ヘッジファンドの買いも期待できますが、FOMCを控えており、無理な動きはしないか...。昨日に続き、解散総選挙をにらんだ補正予算や教育改革をにらんだ関連株など個別の材料株中心の物色へ。子会社スプリントにTモバイルとの合併話が浮上したシフトバンク...。教育現場へのIT導入を材料に注目していたチェルがやっと動き始めたようです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|3連休明けの日本株は、米国株の最高値更新や円安を好感。買い戻しや裁定買いを支えに、日経平均、TOPIXとも大幅続伸して終了。TOPIXに比べ出遅れていた日経平均は、ようやく年初来高値を更新してきました。レポートでは、今回の相場のカギを握るのは8月9日の海外投機筋の売り仕掛けにある...としてきました。この時、6月から続いてきた持ち合い相場を、欧州系証券が突然5000枚を超える日経平均型先物売りを出し、相場は持ち合いを下放れましたが、この持ち合い下放れを見てトレンドフォロー型の短期筋が提灯をつけて売りに参加していました。この時のコストが、1万9900円付近。その後も北朝鮮の示威行動や米金利低下を受けた円高を手掛かりに売り仕掛けをしていましたが、結局、昨年12月中旬~3月の持ち合いゾーンの壁を売り崩せないままに、米消費者物価の上昇やハリケーン被害対策費の増加から金利が反転上昇。連れて、円が下落に転じたことから、先物筋は買い戻しを迫られ、先週の日経平均は週間で3.3%も挙げることになりました。先週末の日経平均水準は、1万9909円。8月9日に先物筋が売り込んだコスト付近まで戻していました。2万円付近の需給のかべは厚いうえ、ドル円相場も日足一目均衡表の雲付近で止まっていましたので、売り玉の処分をためらっていた投機筋も多かったのではないでしょうか。ところが、週明けの米国市場で、米10年債金利は、2.24%近くまで上昇。円が、111円50銭台まで売られてくると、8月中旬に先物売りを仕掛けた時にペアトレードで買っていた109円台の円に損失が発生。先物も売りコストを上回ってきたことから、一斉に買い戻しに動いたのが今日の相場ではなかったのでしょうか。思いがけず、解散総選挙の話まで浮上。補正予算を意識して、建設関連が買われ、政策になりそうな子育て関連株も買われるなど、幅広く買われたほか、ロングアンドショートポジションを作っていたところが、金融や保険、証券など売り込みのきつかったものを買い戻したことも上げに弾みをつけた格好。弱気ポジションを取った投資家が総やられになったという一日だったのではないでしょうか。今日の先物出来高は、5万5000まいにも達しており、かなりの踏み上げがあったことを思わせます。結局、3月の持ち合い時に、米朝関係の緊張を手掛かりに売り仕掛けし、成功したことから、2番煎じを狙って動いたものの、見事にずっこけた...という格好です。4月底からの立ち直りも、米債券市場の金利上昇を受けた円安。この時は、買い戻しを交え、一気に2万円大台まで突っ走りましたが、今日の上げで、どれくらい買い戻しがあったんでしょうか。389円88銭高(1.96%)の2万0299円38銭、TOPIXは、28.94ポイント高(1.77%)の1667.88ポイントと、ともに続伸。出来高は、前週末比5815万株増の20億4459億株、売買代金は、2138億円増の3兆1059億円に増加。騰落状況は、値上がり1679、値下がり279と、ほぼ全面高。今日の終値での日経平均サイコロは7勝5敗、tOPIXは8勝4敗で、ともに変わらず。日経平均RSIは63.8%→73.8%に上昇。警戒ゾーンの80%が近づいてきました。25日線かい離率は、+1.85%→+3.7%と、反落可能性がある3%を超えてきました。騰落レシオは、112%→125%に上昇。警戒ゾーンの120%を超えてきました。先週の日経平均は634円の戻りでしたが、今日の上げを加えると短期間に1000円超え戻したことになります。9日ベースのRSIやストキャスティックスなど、買われすぎを暗示するものも増えており、スピード調整もあるところか...。引き続き、米債券市場次第の展開が続きそうですが、このところ主要通貨の中で円が弱含んでおり、単純に円安を歓迎して良いものかも考える必要がありそう。北朝鮮の示威行動を受け、日本国債のCDSが上昇してきている点も気になります。今日の売買代金上位を見ても、裁定買いにともなう値嵩株が多くなっています。小型株を売り、大型株を買う動きもあったようですから、果たして新規資金が入ったうえでの急騰なのか...。この辺は、やや割り引いて考える必要がありそうです。引き続き、業績に重点を置いた、投資が望まれます。以前から、会員の皆様には、日経平均は、最下層のAゾーンから、上位のBゾーンに以降。現在はBゾーンの上限を目指す動きにあること解説済み...。フェローテック、M3の動きが良いですね。自動運転関連で注目していたコアも高値を更新してきました。GLOBEX市場の米債券先物は、金利がやや低下気味...。これを受け、円相場の下げ渋っていますね。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|週明けの米国株は、金利上昇を追い風にした金融関連の上げや国防、半導体関連の上げを受け、主力3指数とも最高値を更新して終了。