儲けるにはまず情報分析!。30週末の米国株は、税制改革法案の進展期待からNASDAQ銘柄が買われたほか、次期FRB議長を思惑した金利上昇から金融株が買われ、主力3指数とも続伸して終了。実家(北九州)に住む弟が入院しましたが、状況があまり良くないようで、週初めから3日間の予定で、様子見に帰ってくる予定です。3日間、ブログの書き込みをお休みしますので、ご容赦ください。週末の米国株は、月末と四半期末の要因が重なりポジション調整の売りが先行。ニューヨークダウは、反落スタートとなり、寄り後にこの日の安値2万2332ドル(前日比49ドル安)をつけていました。スポーツシューズ販売大手ナイキがさえない決算見通しを出したことから下落。他の小売株にも売りが波及し、昼頃までマイナス圏での動きが続きました。次期FRB議長人事を巡り大統領と財務長官が、金融引き締め派の元FRB理事と会見したことが伝わると、長期金利が上昇。これを受け金融株が買われると次第に上げ幅を縮小。引けにかけ期末評価を意識したドレッシングの買いが入り、ニューヨークダウは、続伸。この日の高値で終わりました。SOX(フィラデルフィア半導体株指数)が過去最高値を更新するなど、ハイテク株決算への期待が高まり、半導体株やWEB関連株などが買われ、NASDAQ総合指数、S&P500は、過去最高値を更新しています。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1785、値下がり1160(NASDAQ市場は、1677-1235)と、ともに買いが優勢。NASDAQ市場でハイテク株が買われた流れを受け、マイクロソフトが0.84%、インテルが0.66%、シスコシステムズが0.84%、アップルが0.55%、それぞれ上昇し、指数を押し上げたものの、1%を超えて上げるものはありませんでした。弱気の決算見通しを受け、ナイキが1.48%下げたことから、ウォルマートが1.03%、マクドナルド0.4%、それぞれ下落。指数の頭を押さえました。市場は債務上限の12月8日までの撤廃、動き始めた税制改革案を好感。リスク志向を強めだしたようです。可否は別にして法人税引き下げでメリットを受けるとしてNASDAQ企業への関心が高まってきました。283と300に接近するなど、やや、買われすぎ感も出始めており、10月初めは一波乱あるかも...。米金利は上げ基調を強めていますが、依然、下落トレンドの中...。7月7日の2.398%抜けから、バリューかグロースかの議論が高まりそう。当面は、NASDAQリードの展開。円は、米金利上昇を受け、対ドルは112円50銭台に、対ユーロは132円80銭台に、それぞれ小幅に軟化。CME日経平均先物は、大証先物終値比10円高の2万0350円で帰ってきました。レンジは、2万0275円~2万3440円。週明けの日本株は模様眺め気分の強い始まりになりそう。今週末にかけての株、債券、為替の動きは、期末に伴うポジション調整の動きが関わっており、月替わりの動きを確認したいところ...。投機筋が、再び、円売り圧力を強めていることなどを考えると、当面は堅調な展開が予想されます。米SOXの最高値更新の動きを受けた半導体関連株、アップル関連株の見直し、中間決算の意識...など、個別色を強めた展開か...。10月は2日新甫となりますが、荒れるとの相場格言もあり、リスク管理は忘れずに...。詳しくは、明日のレポートで解説します。※レポート購読会員を募集しています。関心のある方は、レポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|週末の日本株は、方向案を欠く展開となり小幅に下落したものの、期末のドレッシングや週明け相場への期待感から押し目が買われ底堅く推移。波乱の9月相場が終わりました。9月初めにかけて、海外投機筋の売り仕掛けから、昨年12月末~今年3月の持ち合いゾーンを下抜けるかと思わせましたが、くしくも、6日の「満月」、7日の24節句「白露」と重要な変化日が重なったあと、8日、米国でトランプ大統領と民主党が12月8日までの債務上限撤廃で合意。市場の懸念材料の一つが劇的に解消。リスク回避で買われていた円が売られ、円安転換が投機筋の買い戻しを促し、相場が底入れ...。続いて、突然噴出した「解散総選挙」の話が出てくると、過去の経験則で総選挙期間中は上昇することが多いことから、先を争って売り玉を手仕舞い。踏み上げ状態になって、日経平均は一気に、2万円を超え年初来高値を更新しています。(先物)で見ると、11日~15日は1兆2266億円、19日~22日は866億円のそれぞれ買い越し、2週間で約2兆1000億円とすさまじい数字。慌てて買い戻したがが分かります。同期間の裁定買いの動きを見ると、11日~15日は3293億円、19日~22日は3586億円のそれぞれ増加で、裁定買い残は一気に2兆円大台に乗せてきました。先物買いの勢いが強く、現物とのさやが開きがちだったことで裁定機会が増加した、ということでしょう。2週間で2兆円超え買い戻したわけですから、今週は買い戻しの一巡感が出ても当然で、週間の日経平均はわずか60円弱の上昇にとどまっています。週間の変動幅は241円でした。米朝の緊張を材料に売り仕掛けがされたのは、今年3月も同じ...。3月13日から実施されましたが、この時も事前に中国や北朝鮮から中止要請があるとともに、北朝鮮が示威行動を実施。円が買われ、海外投機筋は先物売りを積み上げていました。緊張が高まるはずだった4月25日の「朝鮮人民軍創建85周年」の前に、状況が一変。FRB関係者が金融引き締めに前のめりになり米金利金利が上昇。これを受け円が下落したことを機に海外投機筋の買い戻しが始まり、踏み上げや裁定買いの力で一気に、2万円大台乗せを達成しています。ここからの動きが、今後の参考になると思われますが、買い戻し一巡後は、2万円大台を挟んで12週間にわたるもみあいに入っています。先物買い戻し一巡後に、中長期投資家の実需買いにつながらなかったことが影響。6月下旬からは、また、秋の米韓合同軍事演習へ向け、2番煎じの売りを積み上げることになってしまいました。今回も、結局、米金利の上昇に助けられた格好ですね。引き続き、米金利の動きが、日本株の先行きを決めることになりそう。10月下半期入りで大口投資家の動きが注目されますが、いまだに買わない理由を探している状態...。持ち合いで2015年高値付近の玉ほぐしの動きをすると想定しておけばいいのでは...。目標は、レポートで書いた、Bゾーンの上限ラインです。週末の日本株は、昨日の米国市場で月末、四半期松を控えた為替や債券、株式のポジション調整から小動きに推移したものの、米金利の頭打ち感を受けた円の上昇を嫌気し売りが先行。CME日経平均先物終値にさや寄せする先物売りに反落してスタートしました。前場中は、月末の調整売りから軟調に推移。日経平均は、前場中ごろに、この日の安値2万0285円(前日比78円安)をつけていました。後場は、日銀ETF買いへの期待感や、引けで行われるシス銘柄入れ変えに伴うリバランスの動きを思惑し高いが入り、上げ幅を縮小。後場半ばには一時プラス圏に浮上する場面も...、。TOPIXとも小幅に弱含んで終了しました。医薬品やその他金融、水産農林など為替の影響を受けにくい業種が買われる一方、為替敏感の輸送用機器や原発廃止を唱える希望の党の綱領を嫌気し電力株が売られていました。日経平均終値は、6円83銭安(0.13%)の2万0356円28銭、TOPIX終値は、1.42ポイント安(0.08%)の1674.75ポイントと、ともに小反落。出来高は、リバランスの動きから、1.3億株増の17億3316万株、売買代金は、2161億円増の2兆9564億円に増加。騰落状況は、値上がり847、値下がり1067と、売りが優勢。今日の終値での日経平均とTOPIXサイコロは、ともに7勝5敗(58%)に低下。日経平均RSIは、78%→84%に上昇。警戒ゾーンに入ってきました。25日線かい離率は、+2.864%→2.672%と横ばいの動き。騰落レシオは130%→130%と高水準で横ばい。指数が過熱調整に入っているところで、かさ上げ的な動きが強まっている格好。今週は、先物買い戻しの一巡から、指数は小動きになり、元の新興市場や出遅れ小型株がかさ上げ的に買われる...として、第2四半期に入り企業の投資活動が活発化。ITインフラ構築が活発になるとして、自社で複数のデータセンターを持ち、クラウドサービスなどで優位に立つアイネットを注目してきましたが、今週は200円の上げになりました。工場のFA化や中国の半導体重視政策でメリットを受ける豆蔵ホールディングスも年初来高値を更新。火災報知器の買い替え需要期入りのホーチキも高値を更新。SOXの史上最高値接近に絡み注目した半導体関連も今週は陽線を立てて終わっています。動きは地味ですが、着実に値幅を重ねていますので、良しとしてください。来週の見通しなど、詳しいことは日曜日に発信するレポートで解説します。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|昨日の米国株は、四半期末、月末の接近からポジション調整売りが強まったものの、4~6月期GDPの上方修正などを好感した買いに、主力3指数とも小幅に続伸。弟の入院など、ややこしいことが重なり、昨日は書き込みができませんでした。来週は、担当医に容態を聞きに九州まで帰らなければならないかもしれません。実家にネット環境を整え、あちらでも仕事ができるようにしなければ...。日足は6日連増陰線をつけ、戻り売り圧力が強いことを暗示しているようです。2万円大台の12週間にわたるもみあいを下値支持帯とみて底堅い動きをしているほか、これまで、この陰線内に何度か突っかけ、日柄をかけて戻り売りを消化しており、今回は、2015年8月高値を更新する可能性が高まってきました。思えば、2015年8月当時は、中国の景況感が悪化。輸出主導の景気回復を図るため元安を容認。日本に泣いてもらった、という経緯がありました。中国の景気がおかしくなり、米企業業績が悪くなると、今度は、米国が露骨なドル安政策を取り出し、半期為替報告書で実質的に日本を狙い撃ちにした為替監視国に指定。対ドル相場は100円割れまで持ち上げられ、日経平均は、1万5000円割れまで、落ち込んでいます。いつも通り米国のわがままに日本が突き合わされた格好ですが、この二つのショックを克服するのに2年以上かかっています。そのうち、韓国当たりがまた米国に無きついて、日本に新たな負担を強いることになるのかもしれませんが...。大国のご都合次第で動く指数は、大きく崩れない限りは、あまり気にせず、独自のマーケットを切り開ける実力がある企業を淡々と追いかけることでしょう。予想を上振れたことを嫌気したほか、月末、第3四半期末接近に伴うポジション調整売りもあり、反落してスタート。ニューヨークダウは、寄り後まもなく、この日の安値2万2228ドル(前日比52ドル安)をつける場面も...。売り一巡後は、この日発表された4~6月期GDP確定値が改定値から上方修正されたことを好感し、買い気が戻り、次第に下げ幅を縮小。この日もハイテク株に買いが続いたことも支えとなり、昼前にはプラス圏に浮上。指数寄与度が大きいマクドナルドが投資判断の上げから上昇したこともあり、昼過ぎにはこの日の高値2万2394ドル(同54ドル高)をつけています。前日示された税制改革案に対する実現j可能性への疑問もあり、全般に見送り気分の強い展開となるなか、主力3指数とも小幅に上昇して終了。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1737、値下がり1132(NASDAQ市場は、1634-1214)と、ともに買いが優勢。採用30種は、値上がり18、値下がり11、変わらず1(IBM)。投資判断の上げがあったマクドナルドが2.23%上げ指数の上げをリード。堅調な原油市況を受けたエクソンが0.93%、住宅リフォームの関連のホームデポが0.83%、ユナイテッドヘルスが0.83%、それぞれ上昇。いずれも指数寄与度が大きく指数の押し上げに寄与。ユナイテッドテクノロジーが1.14%、ウォルトディズニーが1.2%下落し、指数の足を引っ張っています。この日は、S&P500が引け値ベースの最高値を更新して終わるなど、主要3指数とも高値圏で堅調な動きを持続。新たな材料待ちの段階。ニューヨーク市場、NASDAQ市場とも、上昇銘柄数が下落数を上回る状態が続いており、投資家の物色意欲と指数の動きがかい離する動きが続いています。債券、為替とも期末接近に伴うポジション調整の動きで、方向感を欠いたような動きになっています。重なることから、需給要因が支配的に...。円は、一時上昇していた米金利がポジション調整売りから小幅に低下したことを嫌気し対ドルは112円30銭台に、対ユーロは132円30銭台に、それぞれ上昇。CME日経平均先物は、大証先物終値を60円下回る2万0330円で帰ってきました。レンジは、2万0295円~2万0405円。本日の日本株は、月末、中間期末に伴うポジション調整売りが懸念されるものの、前日までの底堅い動きを受け引き続き膠着した展開が予想されます。週明けから下半期入りすることから、相場の物色の流れが変わる可能性もあり、上げの根拠が薄い材料株などは手じまい売りに波乱する可能性も...。昨日の騰落レシオは130%と5月来の水準に上昇。短期的にかさ上げ的な動きが強まる可能性がありますが...。来月後半からは、決算発表が意識されてくるため、上方修正の期待できるものを、淡々と仕込んでおくことが一番か...。中国からの圧力が効いているのか、このところ、北朝鮮が大人しくなっていますが、嵐の前の静けさの可能性も...。休日中に事を起こすことが多く、警戒は怠れない。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|昨日の米国株は、税制改革法案を素直に好感し、主力3指数とも上昇して終了。S&P500はザラバの最高値を更新。希望の党に合流する話が浮上してきました。小池党首は左翼系の受け入れには難色を示しており、民進党内での対立が深刻化する可能性も出てきました。小池氏が党首に就き、期待感が盛り上がったところに、降ってわいたような民進党との合流話し...。候補者の数は何とかなるかもしれませんが、国民に不信感を持たれたままの民進党i員を取り込むことで、希望の党への期待感が大きく後退することになる可能性も...。一時は、大敗も予想された安倍首相ですが、今回の野合とも言われる合流は、神風になるか...。昨日の米国株は、この日発表される税制改革案への期待から、買いが先行。高寄りしてスタートしました。年内再利上げ可能性や税制改革による財務悪化懸念から長期金利が上昇したことを受け、金融株が買われたことから、ニューヨークダウは寄り後にこの日の高値2万2371ドル(前日比87ドル高)をつけました。買い一巡後は、発表前のポジション調整の売りから上げ幅を縮小。一時マイナス圏に沈む場面もありましたが、税制改革の内容が発表されると、法人税率引き下げが成長企業に有利になるとの観測が台頭。前日引け後に発表された半導体大手マイクロンテクノロジーの予想を大幅に上回る決算を受け、同社株が急伸した流れも刺激となりハイテク株が買われると、次第に上げ幅を回復。引けにかけ右肩上がりの展開となり、結局、ニューヨークダウは5日ぶりに反発。NASDAQ総合指数、S&P500は続伸して終了。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1679、値下がり1289(NASDAQ市場は、2152-834)と、ともに買いが優勢。ニューヨークダウは反発。採用30種は、値上がり16、値下がり13、変わらず1(ベライゾン・コミュニケーションズ)。金利上昇を受け、GSが2.1%、JPモルガンが1.58%、AMEXが0.90%、それぞれ上昇。指数の上げをけん引しました。国防のユナイテッドテクノロジーズが2.14%、ボーイングが0.62%上昇。アップルも0.7%高と続伸し、指数の上げに寄与。弱気の業績見通しからナイキが1.92%下落、金利上昇を嫌気し、高配当のコカ・コーラが2.0%、P&Gが1.92%それぞれ下落。公共株などディフェンシブ系銘柄の動きがさえませんでした。この日は、トランプ政権と共和党の合作である税制改革案を素直に評価した格好。減税の財源や簡素化された税率の所得別適用がどうなるかなど、議会で審議が難航しそうな点はありますが、当面の不安材料がなくなった、として買いが入った側面もありそう。バリューとグロースの物色方向は明確になっていませんが、NASDAQ総合指数は、最高値まで後5ポイントに迫っており、グロース優位の展開になるか...。ネット販売のアマゾンが小売りを駆逐するなど米国経済の構造変化を重視したほうが良いのかも...。円は、米金利上昇を受け、対ドルは、112円80銭台に下落(一時、113円20銭台も...)。対ユーロは、132円50銭台と横ばい。CME日経平均先物は、大証先物終値を70円上回る2万0390円で帰ってきました。レンジは、2万0210円~2万0430円。出来高は、前日比倍増の5万6018枚。今日の日本株は、円安を背景に堅調に推移しそう。政界再編の動きが出ているものの、合流を巡り野党間での対立もありそうで、与党有利の流れに変化はないか...。円安が追い風になっているほか、米国で半導体株が買われた流れを受け、半導体関連が見直されそう。受注回復を映す流れも...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|本日の日本株は、米税制改革案の提示や明日の衆院解散を控え、見送り気分が強まり続落したものの、配当落ち分を考慮すると、実質プラス引けに。今日発表された19日~22日売買分の裁定買い残は、前週比3586億円増加し、買い残は2兆0621億円と、今年5月最終週以来の2兆円大台乗せになりました。9月8日売買分までの残高が1兆3742億円でしたから、わずか2週間で6880億円ちかく増えた格好になります。このところ書いていますように、今回の日本株の急伸は、米朝間の緊張や安倍首相の政治基盤の低下を材料に売り仕掛けしていた海外投機筋が、突然浮上した解散総選挙や米債務上限引き上げ問題が、3か月間に限り制限が撤廃されたことを受け、必死になって買い戻しをしたことから始まっています。先物買いが先行したことから裁定買いが誘発され、指数が急伸。発表されますが、海外投資家の11日~15日先物売買売買は、1兆2266億円の買い越し(買い戻し)でした。明日の数字もかなりの規模の買い戻しだったはずですね。これだけの勢いで買い戻したら、今週は、買い戻し一巡で、伸び悩むとみるのが、自然でしょう。4月底からのもみあいの後も、せっかく2万円大台を回復したものの、先物の買い戻し一巡後は、買いの勢いが衰え、12週間のもみあいに入っています。今は、このもみあいを下値支持帯として動きていますが...。通常なら、政策期待などから選挙期間中は上昇に向かうものですが、今回は、果たしてどうでしょうか。日本人は初物好きですが、今回の選挙では小池新党が「希望の党」が出てきました。自民党が一番注目したのは小池東京都知事が選挙の顔となる党首になるかどうか、という点でした。民進党を抜けた細野氏が党首なら過半数は大丈夫ですが、小池知事が就くと「?」という調査結果もあるようです。これまでの選挙のように、手放しで強気して買うというわけにはいかないかもしれません。これまで通りの流れが続くことになるんでしょう。したら、スキャンダル絡みの話が、出てきて足の引っ張り合いになるかもしれません。選挙結果が分かるころには、中間決算の発表も始まりますし、サプライズ決算になるようなものを、不人気の時に待ち伏せ買いする方針で良いのでは...。今日の日本株は、130円強の配当を落としながら、日経平均は63円安...。実質的にはプラスで終わりましたが、今晩に米税制改革案の発表、明日は衆院解散を控え、手控え気分が強まりました。日経平均の終日値幅はわずかに65円という狭いレンジの動きでした。ビッグイベントを控えていては仕方がないところ...。結局、日経平均は、63円14銭安(0.31%)の2万0267円05銭、TOPIX終値は、8.31ポイント安(0.50%)の1664.43ポイントと、続落。出来高は、前日比5.8億株減の12億0227万株、売買代金は同4502億円減の2兆0839億円と、大幅に減少。騰落状況は、値上がり815、値下がり895と、わずかに売りが優位。今日の終値での日経平均、TOPIXサイコロは、ともに8勝4敗で変わらず、。日経平均RSIは、79%→77%に低下。25日線かい離率は、+3.08%→+2.57%に、プラスかい離が縮小。騰落レシオは127%→127%と横ばい。今週は、先物買い戻し一巡から、6月~8月もみあいの下値支持力を試す動きになるとしましたが、想定通りの動きになってきたようです。月末にかけては、指数採用銘柄の入れ替えに絡み、組み入れ比率の見直しなどが行われ、売りが増える可能性もあり、冴えない動きになるかも...。今日1日、112円台の円安が続き、相場を底堅くしましたが、この要因がGLOBEX市場の債券先物安(金利上昇)。おかげでドルの独歩高状態となり、ユーロ安を好感して欧州株は上昇しています。税制改革の内容を見て、金利が米上昇が上昇すれば、少しは方向感が出てくるかも...。今日は、日経で報じられたG7通信相会合で、中小企業のICTインフラ構築を促進していくことで合意。関連株が上げていました。前回レポートから、テーマとして取り上げてきたものですね。自社で、複数のデータセンターを持ちクラウドサービスを広げているアイネットが連日の新値更新。放物線を描いてきましたが...。想定通りの動きですので、今のところ、投資方針を変える必要はなさそうです。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|昨日の米国株は、税制改革案の発表を控え見送り気分が強まるなか、利上げ懸念懸念の売りとハイテク株の見直し買いが交錯。主力3指数は高安まちまちで終了。昨日の米国株は、新製品販売への懸念から売られていたアップルが株価目標の引き上げを受け上昇したことから、ハイテク株に見直し買いが入り、反発して始まりました。ニューヨークダウは、寄り後まもなくこの日の高値2万2369ドル(前日比73ドル高)をつけていました。コンファレンスボード消費者信頼感指数と、立て続けに予想を下回る景気指標が発表されたことを嫌気。在庫の増加を懸念し原油価格が下落したことも嫌気され、前日引け値付近まで上げ幅を縮める場面も...。その後、ハイテク株が買い直されこの日の高値付近まで上げ幅を回復する場面があったものの、イエレンFRB議長が年内利上げの可能性を示唆する発言をしたことを嫌気。引けにかかけて売られ、ニューヨークダウは、小幅に続落。ハイテク株への見直し買いから、NASDAQ総合指数、S&P500は反発して終了。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1663、値下がり1286(NASDAQ市場は、1650-1221)と、ともに買いが優勢。採用30種は、値上がり12、値下がり17、変わらず1(マイクロソフト)。株価目標の引き上げがあったアップルが1.72%上げ、指数を下支え。インテルが0.83%、IBMが0.57%、それぞれ上昇。げや冴えない住宅指標を受けデュポンが1.41%下落、マクドナルドが1.86%、ディズニーが0.94%それぞれ下落し、指数の足を引っ張りました。この日は、全般に小動きで、1%超え変動したものは3銘柄にとどまっています。今晩発表予定の税制改革法案の内容を確かめたい、との思惑から小動きに推移しました。FOMC以来高まってきた年内利上げ観測から、主力の動きが鈍る一方、この日も小型株の指数であるラッセル2000が最高値を更新。NY市場、NASDAQ市場とも値上がり数が上回るなど、投資家の強気姿勢には変化はないようです。米国でも指数と投資家の物色意欲のかい離が目立つようになってきました。今晩の税制改革案を見て、債券市場がどんな反応を示すかがカギに...。米国株は高安まちまち。円は、イエレンFRB議長やアトランタ連銀総裁のタカ派発言を受け、対ドル112円20銭台に下落。対ユーロは、132円30銭台で横ばい。CME日経平均先物は、大証先物終値を90円上回る2万0240円で帰ってきました。レンジは2万0150円~2万0260円。本日の日本株は、権利配当落ち日。落ち分は推計130円強といいますが、即日埋められるかどうかが焦点に。昨日、現物市場の引け後に先物市場が不自然な下げを下のが気になるが、CMEが高く帰ってきたことで、問題なしか...。主力投資家は、今晩の米税制改革法案の内容待ちで見送り姿勢を強めると思われ、引き続き、材料株中心の展開か...。強弱感が対立して波乱するものの、販売が始まると株価は回復しており、中期的には大丈夫か...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|本日の日本株は米株安や円高を嫌気して反落したものの、配当撮りなど需給要因に支えられ底堅い動き。用事があって外出していました。簡単にまとめておきます。米朝関係の緊張を材料にした海外投資家の売り仕掛け(先物売り・円買い)が一巡したようです。一連の北朝鮮の記念行事に合わせた示威行動から米朝関係が緊張するとみた海外投機筋は、7月ごろから先物の売りとペアトレードの円買いを積み上げてきましたが、トランプ大統領と民主党の合意による債務上限の3か月間の撤廃合意により、米金利が反転。安倍首相が突然解散総選挙に売って出てきたことで、選挙対策で好材料が出てくるとみた、海外投機筋は、先々週から一斉に売りポジションの解消に動き、2週間で日経平均を1000円強持ち上げ、今週は、年初来高値を更新しています。(11日~15日売買分)の1兆2266億円の買い越し、先週の買い戻し分を推計すると、ほぼ買い戻しは一巡したのではないか...と、レポート直近号で予想しました。今回の調整パターンは、昨年12月中旬から今年3月にかけての持ち合い相場が、米朝関係の緊張を材料に売り崩された4月調整と同じパターン。この時は、FRB関係者の引き締めへのタカ派発言が相次ぎ、長期金利が上昇。円安に転換したことが海外投機筋の先物買い戻しを誘いました。今回と同様、売り込み金額が大きかったことから、踏み上げに規模も大きくなり、日経平均は一気に2万円大台に乗せています。結局、今回の戻りも、米金利の上昇と、思いがけない解散総選挙が浮上したことで海外投機筋が踏みあげたことが、年初来高値更新の要因になりました。レポートでは、さらに一段高するには、仮需から中長期投資家の実需買いに移行することがポイントになる...としましたが、同時に、国内の大口投資家が動くのは下半期入りしてから...。それまでは、2万円付近で12週間もみ合ったゾーンで下値を固める動きになるのでは...としましたが、この4立ち合い日が陰線で植わっており、やはり、戻り売り圧力が強まっているようです。米金利が上昇に転じて以来、米NASDAQ市場や新興国市場の動きが鈍化。リスクの高い市場から資金が流出し始めた可能性もあります。グロースからバリューへの流れの変化です。今回は、アップルの新製品への懸念が、拍車をかけている側面もあります。その一方で、FOMC後に米長期金利が地政学要因などから買い直され金利が低下。円も上昇したことから、投資家も物色の方向案を見失った格好に...。すべてのカギを握るのは米金利の動き。明日27日に、米国で税制改革法案が示されますが、内容次第では金利に跳ね返ってきますから、このあたりがポイントになってくるかもしれません。国内投資家の動きは鈍く、また、1数週間の持ち合い形成になる可能性も捨てくれません。今回レポートの発信が遅れましたが、このあたりの見方で結論を出せなかったことが影響しました。レポートでも図示しましたが、為替、米金利とも分岐点に来ていたこともありました。米金利の動きを見極めることが大事になります。今日の日本株は、売りが先行したものの、権利配当取りや配当分の再投資など、良好な需給に支えられ底堅く推移。日経平均は67円39銭安(0.33%)の2万0330円19銭、TOPIXは、0.08ポイント安(0.00%)の1672.74ポイントと、ともに小反落。TOPIXはほぼ変わらずの状態。出来高は、2.5億株増の17億8031万株、売買代金は3889億円増の2兆5341億円に、ともに増加。配当撮りの動きや再投資の動きがあったことを想像させます。騰落状況は、値上がり1189、値下がり782と、買いが優勢。今日は、大型株指数より、小型株指数の上げ率が大きくなっていました。今日の終値でのサイコロは、日経平均、TOPIXとも8勝4敗に低下。日経平均RSIは、76%→79%に上昇。警戒ゾーンの80%に届いてきました。25日線かい離率は、+3.61%→+3.08%。騰落レシオは、125%→127%に上昇。指数の動きが重くなる一方、物色範囲が広がり、やや投機的な動きが強まる可能性も...。主力株の需給関係が一時的に悪化する可能性もあり、当面は政策がらみの材料株に焦点が当たるか...。ゼネコンなど公共投資関連の動きも強く、レポート関連では五洋建設が700円大台に近づいてきました。GLOBEX市場の債券先物の動きも、方向感を欠いたままです。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|週明けの米国株は、米朝関係の緊張増幅を受けたリスク回避の動きから、主力3指数とも下落して終了。ドイツの総選挙では与党が勝利し、メルケル首相の4選が確実になったようですが、これまでの連立相手の社会民主党は、最大野党として政府と対立していく...とし、連立を解消するような姿勢を示しています。連立交渉を優位に進めるためのスタンドプレーかもしれませんが、メルケル首相率いるキリスト教民主社会同盟の得票率は1949年以来の低水準に低下したほか、一方で、移民政策に反対する極右政党「ドイツのための選択肢」が第3党に躍進するなど、懸念される動きも出てきています。このところ、フランスのマクロン政権の支持率も低下してきており、ドイツのメルケル首相の政権基盤が低下すると、EUの安定にも支障をきたしてきそう。連立交渉の行方が注目されます。スペイン・カタルーニャ自治区の独立の動き、中東トルコのクルド自治区の独立の動きなど、新たな火種もくすぶり始めています。刈り上げ君の舌戦もエスカレートし、宣戦布告だなんて話も出てくる始末...。中国も来月の共産党大会を控え、国内の締め付けがどんどん厳しくなってきました。なんだか、世界がピリピリしてきた感じ。週明けの米国株は、総選挙後のドイツ政局への懸念やクルド自治区独立へ向けての動きが新たな中東の火種になるとの懸念から売りが先行。小幅に下落してスタートしました。需給関係の改善期待や中東の地政学リスクの高まりから原油価格が上昇し。エネルギー株が買われ、ニューヨークダウは、寄り後にこの日の高値2万2359ドル(前週末比10ドル高)ををつけ、プラス圏に浮上する場面も...。飛行する戦力爆撃機への攻撃を示唆したことから、再度、緊張が高まり、売りが増加。昼前にこの日の安値2万2219ドル(同130ドル安)をつけていました。売り一巡後は、27日に予定されている税制改革案への期待から押し目買いが増加。引けにかけて下げ幅を縮める動きに...。結局、ニューヨークダウは3日続落。新製品への懸念からアップル株が下落したことやリスク回避の動きで割高なハイテク株が売られた影響でNASDAQ総合指数は反落。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1649、値下がり1275と買いが優勢だったものの、NASDAQ市場は、値上がり1283、値下がり1629と、売りが優勢。採用30種は、値上がり12、値下がり17、変わらず1(ベライゾン)。原油価格の上げを受けエクソンが1.33%、シェブロンが0.6%上げ、指数を下支え。シスコシステムズが1.1%、GEは0.97%上昇。マクドナルドが1.67%、マイクロソフトが1.55%、アップルが0.88%、それぞれ下落。指数の足を引っ張りました。不透明感の拡大から債券が買われ金利が低下したことを受け、JPモルガンが0.75%、GSが0.33%、それぞれ下落したことも指数の押し下げ要因に...。米国株は、主力3指数とも短期的な過熱感が出ていたことから、過熱調整の動きに...。ニューヨーク市場は、値上がり数の方が上回っていることや、NY市場、NASDAQ市場とも、52週来安値銘柄数が増えていないことを見ても、基調的な強さには変化はないと思われます。10年債金利の動きに明確な方向感が出ないことから、バリューかグロースかの物色の方向感がつかめないこが投資家を迷わせ、公益株や食品などディフェンシブ系銘柄に向かわせているようです。大型ハリケーン「ハービー」が襲来して1か月を経過しようとしていますが、過去の例では、1か月経過後に保険金支払いのための換金売りが出るとも言い、警戒的な動きもあるようです。テクニカル面での過熱解消待ち...。円は、ユーロが売られた流れやリスク回避の動きから買われ、対ドルは111円70銭台、対ユーロは132円40銭台に、それぞれ上昇。CME日経平均先物は、、大証先物終値を90円下回る2万0180円で帰ってきました。レンジは、2万0105円~2万0315円。出来高は、前週末比1万枚増の3万7900枚。本日の日本株は、軟調に推移しそう。米朝関係の緊張から円が上昇していることが嫌気されるか...。直近レポートで、今週の日本株は、米株調整や円が抵抗ゾーンで下げ止まったことから、下値固めの動きになるか...と予想しましたが、懸念したパターンになってきました。海外投機筋が売り玉を決済に、手元資金に余裕ができていることから、短期的な売り仕掛けも懸念されます。昨日のCMEレンジ下限2万0100円付近への下げも...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|週明けの日本株は、前週の強い流れを引き継いだ買いに加え、解散・総選挙をにらんだ政策関連株などが幅広く買われ、反発して終了。米朝の緊張を背景に売り仕掛けがあった今年4月底にかけての調整は、FRB関係者の金融引き締めへの前のめりの姿勢から、長期金利が上昇。地政学要因を背景に買われていた円は、米金利上昇を受け円安に転換。売り仕掛けしていた海外先物筋は、株先物を買い戻し、ペアトレードで買っていた円を売るいという踏み上げ状態になり、日経平均は一気に2万円大台まで押し上げられました。今回も基本的な流れは同じ。日経平均は、6月から13週もみ合っていましたが、8月9日、CTAにつながる欧州系証券が、突然、5000枚を超える売り物を出して、持ち合い相場を売り崩してきました。4月底と同じように、米朝関係が緊張関係にあり、売り仕掛けがしやすかった、ということでしょう。完全な「二番煎じ」の売り仕掛けでしたが、なかなか、昨年12月~今年3月の下値抵抗帯を売り崩せないままに、今月8日、トランプ大統領が、12月8日までの3か月間の債務上限撤廃で合意。不透明要因が晴れ、リスク回避で買われていた債券が売られて金利は上昇。消費者物価が予想を上回ったことから、年内利上げ懸念が台頭し、金利を押し上げ、これを受け、円が下落に転じると、先物に買い戻しが入り、連れてペアトレードで買われていた円が売られ、同じように踏み上げ的な動きが出て、2週間で日経平均が、1000円を超える上げになりました。下落も上昇も4月底の時と似たようなパターンで、まさに2番煎じ的な動きでした。以前から、日本株は米金利次第の展開と書いてきましたが、想定通りの動きでした。直近レポートでは、6月後半から先物売りをr積み重ねてきた海外投機筋の売りに加え、8月9日に持ち合いを下放れてからも、日経平均先物高で8000億円近い執拗な売りがありました。(先物)を見ると、海外投資家は、1兆2266億円の買い越し。先々週の上げは、先物の買い戻しによるものと分かります。先週も株価は上昇しましたが、6月後半からの売り玉を合計すると、先週で買い戻しが一巡した可能性もあります。実需の買いにつなげられるかがポイントになる、としましたが、今日は、先週踏み上げで買われた銀行や保険が息切れ状態。新興市場株が息を吹き返す一方で、大型株指数の上昇率が小型株の半分にとどまるなど、お里帰りの動きとなってしまいました。GLOBEX市場の債券先物が上昇(金利は低下)していることも、主力の動きを鈍らせたようです。本当の動きが出てくるのは、下半期に入ってからでしょうが、それまでは、2万円大台付近のもみあいの壁を固める動きになるんでしょうか。記者会見で衆院の解散総選挙を正式に表明することや、2兆円規模の補正の話も出てきたことから、教育や公共投資など政策関連株などが幅広く買われ、終日プラス圏の展開に...。前週買われた銀行や保険などが早くも腰折れ状態になったことを嫌気。TOPIXとも反発して、週の取引を始めています。日経平均終値は、101円13銭高(0.50%)の2万0397円58銭、TOPIX終値は、8.21ポイント高(0.49%)の1672.82ポイント。出来高は、前週末比1.64億株減の15億2992万株、売買代金は、同3844億円減の2兆1452億円に減少。実需の買いが入った、という感じではないようです。騰落状況は、値上がり1499、値下がり413と、買が優勢。今日の終値での日経平均サイコロは、9勝3敗(75%)に上昇。TOPIXサイコロは9勝3敗で変わらず。両指数とも警戒ゾーンの75%に達しました。日経平均RSIは、67%→76%に上昇。警戒ゾーンの80%に近づいてきました。25日線かい離率は+3.3%→+3.6%にプラスかい離が拡大。物色の広がりを見る騰落レシオは、113%→125%に上昇。全般に買われすぎ感が出始めています。日経平均3本新値は陽線7本目。テクニカル的にはスピード調整が欲しいところですが、日経平均が当面の節値を抜いてきたことから、新たにトレンドフォロー型のヘッジファンドが動き始める可能性もあり、短期的に先物の動きが、j引き続き注目されることになりそう。今週は、前半は配当取りや配当分の再投資から堅調な動きになりそうですが、後半は衆院解散から、模様眺め機敏が強まる可能性も...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。防衛関連への買いから、主力3指数は高安まちまちで終了。昨日は、月一の通院日でしたが、毎度のことで待ち時間が長く、帰りが遅れ書き込みができませんでした。それにしても、あの待ち時間の長さは何とかなりませんかね。昨日の日本株は、金正恩委員長が、トランプ大統領を批判する声明文を出したことを受け、休み中の示威行動を懸念したヘッジ売りなどに反落して終わりました。この日の先物出来高が6万枚近くに増加。空売り比率が2日続きで40%を超えていることを見ても、地政学要因を懸念している投資家が多いことを示唆しています。一昨日からの動きを目ても、指数の動きを為替の変化が同時進行しており、海外投機筋の先物を使った動きが活発化していることがわかります。示威行動を思惑して、イベントドリブン型のヘッジファンドが、売りポジション(先物売り・円買い)を作ったことが、相場を下押しさせた可能性も強いのでは...。何もなければ、週明けは買い戻しから高寄りして始まりそう。朝の書きこみで予想したような展開になりました。全般は、先物次第の様相を強めています。一昨日発表の、裁定買い残は、3293億円の増加と最近にない増え方で、買い残高は1兆7035億円になりました。見ると、先物は1兆2000億円を超える買い越し。先週の上げが先物の買い戻しとそれに伴う裁定買いによるものだったことがわかります。現物では、相変わらず海外投資家の売り(4172億円)が続いていますし、個人投資家の売り(390億円買い越し→3523億円売り越し)が続いており、指数の上げが一部の指数寄与度の大きい銘柄にリードされたものであることも示唆しています。今後の動きを読むときに、この先物の動き、現物市場の動きが大事になりそうです。明日のレポートで解説します。週末の米国株は、国連でトランプ大統領が北朝鮮に対し刺激的な発言を行ったことに対し、金正恩委員長が、報復を示唆するような声明を発表したことを嫌気し、益出しの売りが先行。小幅に続落してスタートしました。11月に新型アイホンの発売を控え、買い控えを懸念する動きからアップルが続落したことや、共和党の重鎮議員がオバマケア改廃法案に反対票を投じるとしたことからヘルスケア株が売られたこともあり、昼にかけ下げ幅を拡大。ニューユークダウは、昼過ぎにこの日の安値2万2299ドル(前日比60ドル安)をつける場面もありました。米国内の稼働石油掘削リグ数が減少したことや、ドルが下落したことにより原油価格が持ち直し、エネルギー株が買われたことや、米朝間の緊張を受け、ボーイングやユナイテッドテクノロジーなど防衛関連が堅調に推移。ニューヨーク市場の、騰落状況は、値上がり1884、値下がり1062(NASDAQ市場は、1893-991)と、ともに買いが優勢。動きを思惑しベライゾンコミュニケーションが、1.96%上昇、シスコシステムズが2.05%、それぞれ上昇し指数を下支え。オバマケア改廃法案への懸念からユナイテッドヘルスが1.12%下落。新製品販売への懸念から、アップルが0.98%下落。ともに指数への寄与度が大きく、ダウの足を引っ張りました。NYダウは、短期テクニカル指標の過熱感があり、短期的な調整が必要な段階。この日は、金利に動きが無く、銀行株がさえなかったことが、他の指数に比べ劣った要因。増えないことから見ても、強気の投資家心理に陰りは見られないようです。グロースからバリューへの変化が言われますが、この日、小型株の代表指数であるラッセル2000が引け値ベースの最高値を更新して終わっており、投資家のグロース株志向の流れは続いているようです。金利に上げに一服感がありますが、物色の方向感を決めるのは引き続き金利の動き...。米国株は、高安まちまち。円は、リスク回避や対ユーロでドルが売られた流れを受け、対ドルは112円を挟んだ動き。対ユーロは地政学要因で円が買われ、133円80銭台に、それぞれ上昇。CME日経平均先物は、大証先物終値を20円上回る2万0200円で帰ってきました。レンジは、2万0125円~2万0285円。えで、権利配当取りの動きやドレッシングの動きから底堅い動きが予想されます。詳しくは、明日発信のレポートで、注目株を含め解説します。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|昨日の米国株は、FOMC結果を受け、年内利上げを織り込む動きや新型アイホンの売れ行きへの懸念からアップルが続落したことなどを嫌気。主力3指数とも反落して終了。油断して、窓を開けはなして寝ていたら、寒くなっていつもより早く目が覚めてしまいました。二度寝するわけにもいかず、4時前から起きて作業をしていましたが、6時過ぎから睡魔が...。テレビをつけニュースを見てると、トランプ大統領が北朝鮮への非難を強め、単独制裁を強化する大統領令に署名するところでした。刈り上げ君は、同大統領の国連演説に腹を立てているようです。米国は、もっと、北朝鮮を刺激するようなことをやりそうですが、お得意の相手に先制攻撃をさせ開戦に持ち込むやり方を始めたのでしょうか。米国で、軍用j機やミサイル、潜水艦などの製造会社の上げが止まりませんが、なんだか気持ちが悪い...。昨日の米国株は、FOMC結果を受け高まった利上げ懸念を織り込む動きから、売りが先行。反落してスタートしました。前日、新製品の通信機能の不具合が伝えられ売られたアップルに関し、新型アイホンの受注不振とのレポートが出されたことで同社株が続落。金利上昇から高配当の業績安定株や公益株がさえない動きとなり、終日、だらだらと下げる展開に...。この日発表された、フィラデルフィア連銀景気指標やコンファレンスボード景気先行指数がいずれも予想を上回ったことから、積極的に売る動きはなく、出来高は減少していました。結局、主力3指数とも反落。ニューヨークダウは、9月7日以来10日ぶりの反落。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上がり1262、値下がり1663(NASDAQ市場は、1266-1580)と、ともに売りが優勢。採用30種は、値上がり10、値下がり20。利上げ懸念を受けJPモルガンが0.45%、GSが0.64%、それぞれ上昇。懸念からアップルが1.72%安と続落。同社だけで指数を17ドル押し下げ。金利上昇を嫌気し、高配当のP&Gが1.86%、ベライゾンが1.2%、コカ・コーラが0.83%、それぞれ下落、。指数の足を引っ張っています。全般は小動きに推移し、指数の終日値幅は63ドルにとどまっています。年内利上げは無いとの見通しで上げてきましたが、FOMC結果を受け、改めて年内利上げを織り込む動きに...。金利上昇で、配当利回りの魅力が薄まる公益株や高配当株が軟調に...。NYダウはサイコロジカルラインが10勝2敗になるなど短期テクニカル指標に過熱感があったことから、前回高値付近までの調整が欲しかったところ。週足MACDがシグナルラインを突破し買いシグナルを出すなど、中期的なテクニカル指標は強気を維持。