150日移動平均線を中心にしたもみあいが続いています。引き続き、8月21日安値を意識した動きが続いていますが、週明けはこのポイントを維持できるかどうかが焦点になりそうです。ここを切るとストップロスなどから、一時的に下落幅が拡大する懸念もあります。円は、ドルが主要通貨に対して上昇したものの、連休中のシリア攻撃を懸念した安全通貨買いから、対ドルは98円10銭台、対ユーロは129円70銭台にそれぞれ上昇。CME日経平均先物は、大証終値を30円下回る1万3320円で帰ってきました。レンジは、1万3250円~1万3625円。週明けの日本株は、休み中のシリア情勢にもよりますが、やや軟調な始まりになりそうです。オリンピック開催地決定など、重要イベントも多く、大きな動きはなさそうです。引き続き、材料含みの低位小型株の短期買いでお茶を濁す展開か...。詳しくは、明日発信のレポートで解説します。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|GDP改定値の上方修正を好感して続伸するも、シリア攻撃やQE早期縮小懸念が強く、上げ幅を縮めて終了おはようございます。昨晩は、昼間に動き回った疲れで、早々に寝てしまい書き込みができませんでした。TOPIXの上昇率(0.22%)に比べ、日経平均の上げ率が0.91と大きく、何らかの指数売買の影響があったことを暗示しています。市場では市場連動商品のリバランスにともない裁定買いが入った、ということのようです。今日は、週末、月末がかさなりますが、ドレッシング的な動きが出てくるかどうか...。週明けから9月相場に入りますが、久しぶりの「二日新甫」...。格言通り、荒れ相場になるかどうか...。シリア攻撃がいつになるか...を市場は気にしています。現在、国連の調査団が入り化学兵器使用の有無が調査されていますが、これが引き上げるのが土曜日。この結果を待ってから、というのが一般的な見方のようです。同調査団は、化学兵器の使用があったかどうかの調査で、「誰が使用したか」の調べはしておらず、もっぱら、米英の情報機関の調べによる...といいます。米国の議員は、この件に関する情報公開を要求していますが、議会が再開するのは9月9日...。議会の合意なしに果たしてやるのかどうか。ドイツのメルケル首相は、ロシアのプーチン大統領と電話会談し、制裁には国連の同意が必要ということで合意。英米仏の動きをけん制しています。そんな中、シリア制裁に関し強硬姿勢を続ける、英国キャメロン首相に対し、英国議会は攻撃の是非を問う議案を、賛成272、反対285と僅差で否決。同首相は「議会の意向を無視しない」と声明。今後はそれ相応の対応を取っていく...としています。最強硬派の一角が崩れたことで、米国が単独で制裁に踏み切るかどうか...。先延ばしされそうな感じも...。昨日の米国株は、QE縮小や、シリア攻撃懸念が市場を圧迫しているものの、アジア、欧州株が上昇したことや、朝方発表された第2四半期GDP改定値が上方修正されたことを好感。堅調な始まりになりました。減少したことも好感されたほか、通信大手ベライゾンが、ボーダホンから米国合弁会社の持ち株を買い取り完全子会社化する方針と伝えられ同社株が急伸したことも刺激材料になり、幅広く買われ上昇。ニューヨークダウは昼までに、この日の高値1万4916ドル(前日比92ドル高)をつける場面もありました。オバマ大統領が、シリア攻撃に関し、強気姿勢を崩さないことや、GDP上方修正がQEの早期縮小につながるとの観測が強まったことを嫌気。引けにかけ次第に売り物が増加。上げ幅を縮めています。結局、主力3指数とも続伸して終わりましたが、頭の重い印象はぬぐえません。ニューヨーク市場の出来高は、前日比5134万株減の5億4675万株と減少を続けています。騰落状況は値上がり1957、値下がり1087。VIX指数は、1.94%下げ16.81に低下。ダウ30種は値上がり20、値下がり10。合弁会社の買い取り方針を好感したベライゾンが2.7%上昇。マイクロソフト、ボーイングが各1.6%上昇。ユナイテッドヘルスが1.2%上げたほかは、いずれも小幅な上げにとどまっています。ドル高による市況の下落を受け、アルコアが1.5%、エクソンが1.8%、シェブロンが1.2%下落。インテルも1.0%下落したほかは、下落銘柄も小幅でした。一方で、貴金属、石炭、アルミ、エネルギー、医薬品などが下落。一時、1万4900ドル台に乗せる場面もありましたが、引けにかけ上げ幅を縮めています。高値付近の動きを見ると、21日の安値や27日に付けた長大陰線を意識しており、まだ弱含みの動きが続いています。引き続き、不透明材料の消化に時間を費やすことになりそう。円は、米GDPの上方修正や対ユーロでのドル上昇を受け、対ドルは98円20銭台に下落。対ユーロは130円10銭台に小幅に強含んで帰ってきました。CME日経平均先物は、大証終値を65円上回る1万3525円で帰ってきました。レンジは、1万3365円~1万3630円。本日の日本株は、対ドルでの円安や瞑株続伸を受け、堅調な展開が予想されます。月末にともなうドレッシング的な動きも予想されますが、シリア情勢で、土曜日に国連調査団が撤収したあと、米軍による攻撃の懸念もあるだけに、後場からはヘッジ的な動きも出て弱含む可能性もないとは言えません。引き続き慎重姿勢を維持したいところ。昨日夕刊で建機リース料金の上昇を伝えられた西尾レントオールなど震災復興関連の動きに注目...。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|原油価格の上昇を受けたエネルギー関連株の上げや売られ過ぎを警戒した押し目買いに3日ぶりに反発して終了おはようございます。米国の景気をけん引してきた住宅産業がおかしくなってきました。30年もの住宅ローン金利が最近の最高水準である4.8%台に上昇。個人の住宅取得意欲に水を差す格好になっています。住宅取得に関しては、個人がどの程度関与しているか疑問を呈する専門家もいました。プライベートエクイティファンド(PE)などが、中古住宅をまとめて取得しリフォームして転売するような動きもありましたし、また、中国の政権移行にともなう財産の保全をめざし米国の永住権を取得する(50万ドル以上の投資が条件の一部)中国の資産家が住宅を取得する動きも、米住宅の好調を支えていたといわれました。米国が税金逃れを防ぐ国際的な税務調査協定に調印。資産状況が明らかになることを恐れた中国の投資家が、資産の移転先を変えた(日本など...)ことも影響しているといわれます。このところ、住宅関連指標の落ち込みが目立っていましたが、住宅価格の上昇で投資魅力が無くなり投機的な動きが沈静化しているなど、案外あたらずとも遠からずかもしれませんね。市場予想では、QE縮小は、国債買取100億ドル、MBS(不動産担保ローン)50億ドルから始まりそう...としていましたが、住宅の状況を考慮すると、もしかしたら、MBSについては据え置かれるかもしれませんね。やるならやるで構いませんから、早く取り掛かって、不透明感を払しょくしてもらいたいものです。昨日の米国株は、シリア攻撃やQE縮小懸念が市場を覆い、売り買いともに手控えられ、前日水準での始まりになりました。国務長官が国連の合意なしでも攻撃に踏み切る用意があるとしたほか、攻撃は複数日になる可能性があることを示唆したことから、寄り後まもなくこの日の安値1万4760ドル(前日比16ドル安)をつける場面もありました。一段と売り込むような動きはなく、中東情勢の悪化から原油供給が影響を受けるとして、ニューヨーク原油先物が2年4か月ぶりに110ドルの大台に乗せると、エネルギー関連株を中心に買う動きが強まり、指数は上昇し、プラス圏を回復していました。中古住宅販売の先行指標とされる保留指数が前月比で減少したものの、予想を上回ったことからホームデポが買われたことも指数の押し上げに寄与していました。上値を買い進む動きもなく、指数は高値圏でもみあっていましたが、引け近くにこの日の高値1万4867ドル(前日比91ドル高)をつけたあと上げ幅を縮小。結局、主力3指数とも3日ぶりに反発したものの、ニューヨークダウの終日値幅は107ドルと小幅な値動きにとどまっています。ニューヨーク市場の出来高は、前日比8401万株減の5億9809万株。騰落状況は、値上がり1700、値下がり1354。VIX指数は、1.7%下げ16.49に小幅低下しています。ダウ30種は、値上がり20、値下がり10。原油需給懸念を映し、シェブロン、エクソンが各2%超え上昇。ホームデポ、マクドナルド、ヒューレッドパッカードが各1%超え上昇仕上げを支えました。消費関連のP&Gが1.4%下落したものの、ベライゾン、ウォルマートなどその他は1%に満たない小幅な下げでした。業種別は、タイヤ、OA機器、石油・ガス、エネルギー、ネット関連などが上昇。金鉱山、ビール、たばこなどが下落。NYダウは3日ぶりに反発。6月安値の接近から、いったん買い戻す動きが強まったようです。S&P500も反発しましたが100日線を回復することはできず、主力株の弱さが目立ちます。NYダウについては、まず6月24日の安値を切らず上げトレンドを維持できるかどうかが焦点。引き続き、NASDAQ総合指数を指標とする流れに変化はないものと思われます。全体に比べ出遅れ感のあったIT関連の強さが目立ちます。円は、米5年債入札の不振を受け金利が上昇。これを受け対ドルは97円60銭台、対ユーロは、130円20銭台にそれぞれ軟化。CME日経平均先物は、大証終値比15円高の1万3375円で帰ってきました。レンジは1万3175円~1万3445円。本日の日本株は、模様眺め気分が強まるなか、中國や通貨下落が目立つアジア株の動向を見守る動きになりそうです。月末接近からドレッシング的な動きも強まりそうですが、不透明材料が多く、引き続き、小型低位株や材料株を短期方針で買う投機的な動きになりそうです。CMEのレンジが前日安値を下回っており、外部環境次第では先物筋の仕掛け的な商いもあるかもしれません。中期方針で、高進捗率銘柄や財投関連株の押し目拾い...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。米国のシリア攻撃はこの1日、2日のうちにも行われるとの観測が強まっています。国連の方からは、アサド大統領の弟が使用を許可した...とする話も流れ、攻撃を正当化する裏付けらしいものも出てきました。国民の大半がシリア攻撃に反対しており、地上軍の投入はせず、当面は巡航ミサイルによる攻撃に限定。政権を交代に追い込むようなレベルまではいかず、あくまで、化学兵器を使用したことに対する警告にとどめるようです。攻撃される側としては、黙っているわけにもいかず、イスラエルへの報復攻撃もありうるとして、同国首相は警戒レベルを上げているといわれ、紛争が中東地域に拡大する懸念は依然残ったままです。米国が攻撃を警告レベルにとどめる、としたことは、とりあえず市場の安心感につながるのではないでしょうか。以前から書いているように、今回の世界的なレベルの金融不安は、すべて米国FRBの量的緩和策の見直しから発生。世界的な資金の流れが米国へ向けて還流するのでは...との懸念から始まっています。この問題は、まだ何も解決していません。9月に入ると、7日のオリンピック開催地の決定、17日、18日の米国FOMC、早ければ9月3日のレーバーデー明けにも次期FRB議長の指名がある可能性、9月22日のドイツ総選挙、9日から再開される米議会での債務上限問題の交渉、10月の臨時国会前にも予想される安倍首相の消費税引き上げの可否決定...など、内外に問題が山積みになっています。米国のFOMCに関しては、金利の動向からみると、ほぼ織り込み済みとみられるものの、実際に縮小に着手した場合、一時的なショックは避けられないかもしれません。何が起こるかわからない9月ですが、イベントのほかにも、ファンドの決算に関連し、年間で最もパフォーマンスの悪い月ということも、売り急ぐ動きにつながっているようです。市場には、これだけ世界が混乱しているんだから、もしかしたら、FRBはQE縮小を先延ばしするのではないか...とする見方もあります。この変な期待感が、全体の整理を遅らせているのかもしれません。昨日の米国株は、大きく下げたものの、日中の動きをみると、だらだらと下げており、一気に売り物が出て調整が進む...というパターンではありませんでしたね。FRBがQE縮小に着手し、副作用が出る前にリーマンショックの後始末を終えたいと考えているのは確かでしょう。頭の中にあるのは、日銀が「偽りの夜明け」に騙され、早すぎる引き締めを実施。本格的なデフレに突っ込んでいった失敗の轍を踏まないこと...。物価を気にしているのは、もしかしたら...という一抹の不安を抱えているのでしょう。景気が急速に落ち込むようなら、QE4を実施することも考えているかもしれません。やってみようということですから、来月のFOMCで宣言し、10月から実施...なんてこともあるかもしれませんね。これはすべて推測ですが、投資家にとって一番嫌なのは「不透明感」。これだけ、内外で不透明な材料が揃えば、とりあえず、現金にしておこうという動きが強まっても不思議ではありませんね。FOMCで縮小が決まれば、第一関門突破...ということで、下げを拾いに行くことができるのですが...。本日の日本株ですが、米株安や地政学要因からリスクオフの動きが強まり円が上昇。これを嫌気し、朝方から売り先行で始まりました。CMEの終値が、大証先物終値を340円下回る1万3200円で帰ってきたことから、これにさや寄せする先物売りがでましたが、寄り付きは、CME終値を上回る1万3285円(前日比257円安)でした。売り一巡後は、先物に買い戻しが入り、一時下げ幅を縮める場面もありましたが、アジア株が下落幅を広げると、後場寄りから再度売られ、下落幅を拡大。日経平均はこの日の安値1万3188円(同354円安)をつけています。先物がCMEレンジ下限(1万3185円)に近づくと、中国市場の上げも手助けとなり、買戻しが増加。引けにかけ急速に下落幅を縮め、結局、日経平均は203円91銭安の1万3338円46銭、TOPIXは19.99ポイント安の1114.03ポイントと、ともに3日続落して終わりました。出来高は、19億7950万株、売買代金は1兆6454億円と、株価の下落とともに膨らんできました。騰落状況は、値上がり137、値下がり1565と、ほぼ全面安商状。今日の引け値で、日経平均サイコロは5勝7敗(TOPIXは4勝8敗)、RSIは43%、25日線かい離は-3.5%、騰落レシオは74%とそれぞれ低下。不透明感が払しょくされないと動くに動けない...というところでしょうか。今日は、懸案だった6月28日に明け、まだ埋めていなかった窓(1万3124円)を埋め、その後に下げ幅を縮めに向かっています。買い戻すところとみたんでしょうね。朝方は、一段下の計算上のポイントを意識しましたが、結局、1万3342円のポイント付近での動きになりました。シリアも怖いですが、それ以上に、アジアの経常収支の赤字国が総崩れになっていることの方が気になります。インドは立て続けにルピーの防衛策を講じていますし、タイも株価の防衛として年金による株の組み入れ比率を増やしてきました。再注目のインドネシアも一時3%以上下落していたものの、引けでは1%以上上げて終わっており、何らかの対策が出された可能性があります。投機筋が介入していれば、少々の対策も効果はありませんが、いずれかはIMFに支援を申し出ることになるんでしょう。この原因は、米国のQE縮小懸念ですから、実際に実施されドル相場、金利がどうなるかで、アジアの通貨波乱も左右されてくることになるんでしょう。結果はわかりませんが、直近レポートでも指摘しているように、下値には岩盤が控えており、大きくくずれることは考えにくいところ。ここは、投資の期間を明確にし、短期で値下がりするのが嫌ならキャッシュに...。半年先を見て投資するなら、政策に沿った銘柄を安値で仕込む...。この方針を決めることが大事になりそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|シリア攻撃時期の接近を嫌気したリスク資産売りに大幅続落して終了おはようございます。今日も涼しい朝でした。あの猛暑はどこへ行ってしまったんでしょうか。世界の状況もおかしくなっています。なんだか、何もかにも不安定になってきましたね。英米など西側諸国によるシリア政府への攻撃の可能性が強まったことに、市場は委縮しています。米艦船はすでにシリア沖に展開済みで、オバマ大統領の命令があればいつでも攻撃ができる体制が整っている...といいます。伝えられるところでは、「29日にも攻撃を開始する」「大統領が、攻撃の法的な根拠を明らかにする書類の作成を始めた...」など攻撃の時期が接近していることを暗示する動きもあります。攻撃は地上軍によらず、ミサイルや航空機によって行われるようですが、一般市民を盾にされると、民間人への被害は避けられません。昨晩も書いたように、シリア国内はイスラム教の宗派が複雑に入り組んでおり、周辺諸国が宗派ごとに支援。アサド政権が崩壊すると周辺国の利害も含め、宗派対立が一斉に噴き出すことも予想されます。この構図は、エジプトやリビアなども同様で、文字通り中東が火薬庫になりかねない危険をはらんでいます。反体制派についても、イスラム過激派が主導権を握り蛮行を繰り返しているという話もあり、今や「目くそと鼻くそ」の対立になってしまっている可能性もあります。無垢の国民だけを救い出す方法は無いものでしょうか...。市場は、懸案山積みの9月に耐えてきましたが、もしかしたら、シリア攻撃懸念で「プッツン」したかもしれませんね。昨日の米国株は、シリアの緊張を嫌気しアジア、欧州株が下落した流れを受け、朝方から売りが先行。続落してスタートしました。ともに前月水準、予想を大幅に上回ったものの特に材料視されず、終日売られる展開で引けにかけ徐々に下落幅を拡大しています。これまで値持ちが良かったNASDAQ市場が利食い急ぎの動きから下落幅を拡大したほか、金価格が上昇したにもかかわらず、貴金属株や金鉱株が売られるなどリスク資産を回避するような動きが出ていることは気になります。結局、終日売られる展開となり、主力3指数とも続落。安値圏で終わりました。ニューヨーク市場の出来高は前日比1億3635万株増の6億8210万株。騰落状況は、値上がり620、値下がり2481。VIX指数は、警戒的な動きもあり前日比12%近く上げ16.77に急伸しています。ダウ30種は、値上がり2、値下がり28。コカコーラ、ベライゾンが上昇しましたが、値上がり率は各0.08%、0.02%と実質的には横ばい。最近買われたマイクロソフトが2.6%下落したほか、バンクオブアメリカ、AMEX、JPモルガンの金融株が各2%超えの下落になりました。値下がり銘柄のうち、19銘柄が1%超えの下落になっていました。業種別は、タイヤ、不動産リート、公共事業株が上昇。