2019/1/20今回は、推奨できる投資信託を紹介していきます。投資信託については、都市銀行や大手証券の窓口で相談してみようと考える方もおられるかもしれません。窓口で紹介される投資信託は手数料まみれのボッタクリ商品がほとんどです。推奨できるETF以前の記事で、インデックス投資のために上場投資信託(ETF)である「VTI」を推奨しました。その記事では、S&P500のインデックスよりもVTIが推奨できることを説明しました。S&P500に準拠したETFであるVOOやIVVが推奨できる金融商品であることはいうまでもありません。そもそも、バフェット氏本人がS&P500へのインデックス投資を推奨しているのです。ETFではない投資信託の必要性しかし、前回推奨したVTIも、S&P500インデックスであるVOOやIVVも、上場投資信託(ETF)です。近年導入されたiDeKo(イデコ)や積立NISAでは、ETFには投資をすることはできません。投資信託でしか投資できないのです。最近まで投資信託は手数料まみれであり、推奨できる金融商品ではありませんでした。iDeKo(イデコ)や積立NISAが制度化されることにより、以前では考えられなかった優れた投資信託が開発されてきたのでした。推奨できる投資信託まず、『楽天全米株式インデックスファンド』(信託報酬0.169%)を推奨していきましょう。推奨する最大の理由は、中身がバンガード社の『VTI』だからです。Slim米国株式(S&P500)』(信託報酬0.1728%)を推奨します。それは、S&P500インデックスの投資信託です。インデックスファンド』をメインに説明していきましょう。販売手数料からみてみます。販売手数料は販売時のみにかかる費用です。『楽天全米株式インデックスファンド』購入手数料はノーロードつまり無料です。逆に、ETFであるVTIの売買手数料は米国株の売買手数料と同じです。その手数料は約定価格の0.45%で、最低価格が5ドルです。最低手数料が5ドルのために、1回で12万5000円程度の投資をしない限り手数料負けをしてしまいます。毎月12万5000円も積立できる層は限られているといっていいでしょう。そのことからも、積立投資には、ETFよりも投資信託が有利であることが理解できると思われます。次に信託報酬をみてみましょう。信託報酬は毎年かかる費用です。『楽天全米株式インデックスファンド』の信託報酬は運用資産の0.169%です。逆に、VTIの信託報酬は0.04%です。『楽天全米株式インデックスファンド』には、VTIの信託報酬に0.129%が上乗せされています。仲介業者が介在しているのでやむを得ません。為替の手間とコスト次に日本円から米ドルへの両替をみてみましょう。投資信託である『楽天全米株式インデックスファンド』は、日本円で決済できるので為替の両替の手間やコストはかかりません。逆にETF購入のためには日本円から米ドルへ両替するための手間やコストがかかります。ここでも、円で決済できる投資信託は有利です。資産運用については若いときからドルコスト平均法による定額の積立投資をすることがもっとも理想的です。ETFで毎月手数料負けしない額を積立投資することは簡単ではありません。少額でも手軽に積立投資ができる『楽天全米株式インデックスファンド』は本家であるVTIと遜色のない金融商品にまで到達しているといっていいでしょう。インデックスファンド』だけの紹介では、いかに優れているかを理解できないかもしれません。そのためには、投資対象にふさわしくない投資信託と比較することが有用です。投資対象にふさわしくない金融商品は、証券会社が販売に力を入れている投資信託です。販売に力を入れるからこそ売れるもの、それは手数料まみれのボッタクリ商品なのです。2016年にもっとも売れた外国株の投資信託2016年に大手証券会社もっとも売れた外国株の投資信託を見てみましょう。その商品とは、『○*▲グローバルインカム株式ファンド』です。販売手数料は約定価格の3.78%です。信託報酬も運用資産の1.788%もかかるのです。『○*▲グローバルインカム株式ファンド』と『楽天全米株式インデックスファンド』の経費を比較した表を記載してみましょう。インデックスファンド』と比べてどれぐらい費用に差があるか、具体的に検討してみましょう。1000万円の販売で、『○*▲グローバルインカム株式ファンド』を購入したとします。販売手数料は、3.78%です。販売手数料を証券会社に37万8000円支払うことになります。資産962万2000円となりその額で運用開始となります。信託報酬が毎年かかかります。962万2000円の運用資産の1.788%で、17万2041円が初年度の信託報酬となります。初年度合計55万0041円の手数料を証券会社に支払うことになるのです。『楽天全米インデックスファンド』ではどうでしょうか。1000万円でそのファンドを買っても手数料はかからないので1000万円での運用の開始となります。信託報酬は1000万円の運用資産の0.169%で、初年度は1万6900円です。証券会社への手数料に合計もも初年度は1万6900円となります。初年度にかかる手数料の比較を表にしてみましょう。コストの違いが一目瞭然です。証券会社のノルマ証券会社では、従業員に厳しいノルマが課されています。ノルマが達成できないとボーナスカットされるかもしれません。転勤を指示されるかもしれません。そのようなノルマの追われた従業員が、窓口で顧客にどのような投資信託を勧めるでしょうか。信託報酬の低いインデックスファンドを勧めるでしょうか。手数料まみれの『○*▲グローバルインカム株式ファンド』を推奨するでしょうか。手数料の低いインデックスファンドばかりを推奨した場合には、業績不良からボーナスカットは確実です。なると同僚がボーナスでハワイに行っているにもかかわらず、イオンモールにしか足を運ぶことができなくなるかもしれません。家族のために、顧客を犠牲にしてボッタクリ商品を売るしかないのです。左遷人事もありえるでしょう。「A君、転勤の命令がきたよ。