IPOソフトバンク(9434)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2018年12月3日(月)~12月7日(金)、上場日は12月19日(水)です。新規上場する市場は東証一部で、想定価格は1,500円(1単元15.0万円)です。仮条件は1,500円と想定価格と同一となりました。公開価格は仮条件と同じ1,500円となりました。初値予想は「公開価格近辺でマイナスリターンの可能性がある」です。以下のレンジを想定しています。1,460〜1,550円(仮条件比-2.7%~+3.3%)初値の市場コンセンサスは1,500円前後となっており、初値同値が見込まれています。グレーマーケットでは1,500円強の水準で気配が出ており、1,505円買い/1,530円売りの気配→1,510円買い/1,580円売りと推移して、その後は1,500円で取引されたという情報も出ています。直前初値予想は以下の通りです。1,500円(公開価格比±0%)ソフトバンク(9434)の初値結果は1,463円(公開価格比-2.5%)でした。ソフトバンクは移動通信サービス(付随する携帯端末の販売を含む)、ブロードバンドサービス等の通信サービス、モバイル・PC周辺機器・ソフトウェア・IoTプロダクト・クラウド・ICT等の流通事業等を展開しています。監査法人は有限責任監査法人トーマツで、本社所在地は東京都港区東新橋1-9-1です。ソフトバンクの上場・IPOソフトバンクは、ソフトバンクグループ(株)を親会社とする企業集団に属し、2018年10月31日現在、ソフトバンク、子会社106社、関連会社37社および共同支配企業4社により構成されています。ソフトバンクグループは、創業以来一貫して、情報革命を通じ人類と社会に貢献してきました。「情報革命で人々を幸せに」という経営理念の下、企業価値の最大化を図るとともに、人々が最も必要とするテクノロジーやサービスを提供する企業グループを目指し、情報・テクノロジー領域において、多様な事業に取り組んでいます。その中において、ソフトバンクはソフトバンクグループの日本における中心的な事業会社として位置づけられています。ソフトウエアの卸販売、ブロードバンド、固定通信等の事業を受け継ぎつつ、成長著しい移動通信を中心に常に最先端テクノロジーを用いて快適な通信サービスを競争力のある価格で提供し、日本における通信の発展に貢献してきました。今後も、ソフトバンクは、通信事業のさらなる成長を目指すとともに、そのプラットフォームを活用しながら、以下などのグループ会社との協働により、新たなビジネスを育成し、企業価値の向上を目指します。その他の事業から構成されています。従業員数は17,300名、平均年齢は39.0歳、平均勤続年数は11.7年、平均年間給与は754.7万円です。主として、日本国内での個人の顧客に対して、移動通信サービス(付随する携帯端末の販売を含む)、ブロードバンドサービス等の通信サービスを提供しています。移動通信サービス移動通信サービスでは、次の3つのブランドを展開しています。(MVNO)ブランド(オンライン中心の取り扱い)「SoftBank」および「Y!mobile」のスマートフォンユーザーに対しては、追加料金を支払うことなく、ソフトバンクと同様にソフトバンクグループを親会社とするヤフー提供の「Yahoo!プレミアム」を利用できるサービスを提供しています。JAPAN」での買い物、動画視聴、オークションなど、様々なサービスで特典を受けられる会員サービスです。「SoftBank」ユーザーは「スマートログイン」設定により、また、「Y!mobile」ユーザーは初期登録により、追加料金の支払いなしに利用できます。これに加え、「SoftBank」スマートフォンユーザーは、「Yahoo!ショッピング」等で商品を購入した際に、追加でポイント5倍の特典を受けられます。長期契約継続の顧客に対する特典として、通信料割引等を実施しています。LINEモバイル(株)については2018年4月から子会社となりました。携帯端末の販売については、携帯端末メーカーから携帯端末を仕入れ、ソフトバンクショップ等を運営する代理店(ディーラー)または個人の顧客に対し直接販売しています。ADSL」ISPサービス:ユーザーのコンピューターをインターネットに接続するための手段を提供するサービスを意味します。Providerの略称です。光セット」を提供しています。法人の顧客に対して、移動通信サービス、ネットワーク・VPNサービス、クラウドサービス、固定電話サービス(おとくライン)、AI(人工知能)、IoT、デジタルマーケティング、セキュリティ等の多岐にわたるサービスを提供しています。Thingsの略称で、モノがインターネット経由で通信することを意味します。既存事業に加え、M&Aによる新規事業や、ソフトバンクグループが投資する会社をはじめとした先端技術・ソリューションを持つ会社との提携により、様々なサービス・ソリューションを提供しています。ソフトウエアの卸販売というソフトバンクグループの創業事業を受け継ぐ事業であり、変化する市場環境を的確にとらえた最先端のプロダクトとサービスを提供しています。法人ユーザー向けには、ICT、クラウドサービス、IoTソリューション等に対応した商材を扱っています。個人の顧客向けには、メーカーあるいはディストリビューターとして、アクセサリーを含むモバイル・PC周辺機器、ソフトウェア、IoTプロダクト等、多岐にわたる商品の企画・供給を行っています。SELECTION(ソフトバンクセレクション)」ブランドは、グッドデザイン賞(注8)などを受賞しています。その他の事業その他の事業として、決済代行サービス、スマートフォン専業証券、パブリッククラウドサービスの設計・開発事業のほか、オンラインビジネスのソリューションおよびサービスの提供、デジタルメディア・デジタルコンテンツの企画・制作を行っています。ソフトバンクでは移動通信サービスをプラットフォームとする最先端の技術革新をビジネスチャンスとして常に追求しており、FinTech、IoT、クラウド等の分野に積極的に投資を行い、事業展開を図っています。FinTech(フィンテック)とは、金融(Finance)と技術(Technology)を組み合わせた造語で、金融サービスと情報通信技術を結び付けた様々な革新的な動きのことを意味します。ソフトバンクのIPOの諸データ100%売出しのIPOなので、株式の新規発行による手取金の使途はありません。減益の年度もあってボックスでの推移となっています。営業キャッシュフローは包括利益を上回っています。一般論としては安心感があります。前期の自己資本利益率(ROE)は36.6%であり、自己資本比率は13.9%です。連結経営指標等の推移(国際会計基準)は下表のとおりです。20,220提出会社の経営指標(日本基準)の推移は下表のとおりです。17,148市場トレンド市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。2018年2~3月には株価が急落して、4~5月、9~10月にかけて一旦持ち直したものの、再び下降トレンドに転換しました。このまま下降トレンドが継続したら向かい風となります。反発して再度堅調な相場に回帰すれば、IPOにおいて追い風となります。(※マネックス証券より)上場規模ソフトバンクのIPOの規模は最大で約2兆6460.9億円であり、東証一部としてもかなりの大型です。公募株式数は0株、売出株式数は1,603,693,700株、オーバーアロットメント(OA)は160,369,400株です。公開比率(オファリングレシオ)は約37%と高めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は100%です。売出人及び貸株人であるソフトバンクグループには、原則として180日間のロックアップがかかっています。株価上昇による解除条項はありません。ADSL等の通信事業を展開しているということで、株主優待との親和性が極めて高い企業です。親会社のソフトバンクグループ(9984)は既に株主優待を行っています。株主本人または家族は、利用中のソフトバンク携帯電話、ワイモバイル携帯電話、タブレット、インターネットの利用料金が6カ月間割引となります。現金同然の株主優待であり、ユーザーにとってはお得な内容となっています。三大メガ携帯電話の一角であるソフトバンク(9984)は株主優待を行っています。株主本人または家族は、利用中のソフトバンク携帯電話、...できれば親会社と重複して保有すると、二重に割引が適用されるようになるとベストです。株主優待があるか否かでPBRが4~5倍、PERが10~20倍違うのはザラであり、導入して上手く株主優待を活用すると、成長にモメンタムをつけることもできます。クリエイト・レストランツ・ホールディングス、コロワイド、RIZAPグループ、リンガーハットあたりは株主優待を極めて上手く活用してファイナンスし、M&A等で成長を加速させています。高PBR・高PERで株価を高く保ち、それを活かして資金調達し、獲得した軍資金を元に成長を加速させています。0.49%株主優待を経営に活かすと、無い場合に比べて成長にスピードをつけることも可能になります。飲食企業ですと株主優待の活用が経営のスピードアップの特効薬と言っても過言ではありません。コロワイドは牛角やかっぱ寿司を買収しましたが、株主優待のパワーがなかったら果たして買収できたかどうかという話にまでなりかねません。RIZAPグループとクリエイト・レストランツHDは、もし株主優待がなかったとしたら、ここまでの急成長は無理だったと断言できます。経営に必要な資金を株主優待で築いた高い時価総額を利用して賄って成長を加速させています。ソフトバンクにも株主優待レバレッジ経営を期待します。初値予想ソフトバンクの事業は移動通信サービス(付随する携帯端末の販売を含む)、ブロードバンドサービス等の通信サービス、モバイル・PC周辺機器・ソフトウェア・IoTプロダクト・クラウド・ICT等の流通事業等ということで、IPOにおける業種の人気度はやや高めです。上場する市場は東証一部です。上位株主にはVCはありません。配当利回りは高いものの配当性向が高く、かつドコモが携帯電話料金の4割値下げ方針を公表しています。楽天の新規参入も予定されており、今後はソフトバンクも減益含みとなっています。予想PERは17.1倍、PBRが6.1倍は、競合他社と比較して割安感はありません。0.50%1,500円という想定価格は、ドコモの携帯電話料金の4割値下げ方針がさほど反映されていない印象があります。ファンダメンタルズを重視する投資家の間では想定価格は割高という意見が多いです。個人投資家の需要が強く、あらゆる証券会社でブックビルディングが1倍を超える見通しが立ったとブルームバーグが報じました。仮条件の価格帯上限が想定価格を上振れる可能性も浮上しています。約2兆6460.9億円という上場規模は東証一部としても超大型です。東証一部の1000億円以上の大型IPOの初値結果は以下のとおりです。:+14.3%ソニー・フィナンシャル・ホールディングス:+5.0%あおぞら銀行:-13.2%アコーディア・ゴルフ:-3.6%出光興産:+10.5%野村不動産ホールディングス:+11.4%SUMCO:+12.7%国際石油開発:+23.9%エルピーダメモリ:+3.1%電源開発:+3.5%新生銀行:+66.1%NECエレクトロニクス:+27.4%セイコーエプソン:+41.9%大同生命保険:+18.5%野村総合研究所:+35.0%以上を総合考慮して、初値予想は「想定価格通りに決まった場合、マイナスリターンの可能性がある」です。仮条件が大幅引き下げとなり、結果として割高感が解消されて微プラスという森トラスト・ホテルリート投資法人と同じパターンになることを期待しましたが、仮条件は据え置きとなりました。スポンサーリンク主幹事は野村證券、SMBC日興証券、みずほ証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、SBI証券です。0.02%三菱UFJグループのauカブコム証券でも取り扱いが期待できます。カブドットコムのIPOは、公平性と機密性を確保したシステムによる抽選で当選者が決まります。auカブコム証券の口コミをネット証券の精通者に聞いた!実際はどうなのか?投資に詳しい方にヘビーユーザーが多い証券会社はauカブコム証券です。知る人ぞ知るメリットが多いネット証券です。初心者の...岡三グループの岡三オンライン証券でも取扱いを期待できます。口座数が少なくてライバルは少なめです。岡三オンライン証券に取材!気になる最新情報をインタビューしました!Vol.1岡三証券グループにはネット証券「岡三オンライン証券」があります。使い勝手がよくて投資に役立つツールに定評のあるネット証券です...岡三オンライン証券は、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円+特別レポートがプレゼントされます。ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。↓ソフトバンクのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。株のIPO(新規上場株式)の当選のコツ・申込手順まとめ!株には「IPO」という制度があります。新規上場株式を購入することができます。人気銘柄は抽選となり、なかなか当選しづらいのがデメリ...SBI証券が幹事に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの?IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできるSBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。SBI証券に取材インタビュー!IPOでネットにはないディープな情報を聞き倒しました!日本の幾多のネット証券の中で、ここ最近では、SBI証券は唯一、IPOで主幹事証券を担ってきた証券会社です。幹事証券としての引...SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。松井証券も幹事団に名を連ねています。松井証券に取材インタビュー!小口投資の手数料無料と先進的で豊富なサービスが魅力!日本を代表する大手ネット証券の一角が松井証券です。と時を紡いできました。日本初のボックス...松井証券でのIPOの申込手順については、以下で解説しています。【2020年最新】松井証券のIPOまとめ!ルール・買い方・資金・実績を徹底解説5大ネット証券の一角である松井証券は、IPOの取扱いもあります。楽天証券よりも取扱本数は多く、存在感があるサービスを提供していま...SMBC日興証券は小口個人投資家でもIPOが当たるチャンスがある証券会社です。口座開設をおすすめします。SMBC日興証券のIPOを徹底解説!IPO優遇特典も登場!主幹事が多くおすすめSMBC日興証券という大手証券会社がありますね。SMBC日興証券はインターネット口座もあります。「ダイレクトコース」という名前です。...野村證券はIPOの取り扱いが多いのがメリットです。小口個人ですと当たりづらいですけれども、ポチポチ作業を許容できる場合は候補です。郵政3社、JR九州などの大型株に関しては意外な程に当たりやすいです。マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。岩井コスモ証券に取材インタビュー!最新情報からIPOまで聞き倒しました!100年以上の歴史を誇る老舗総合証券の一つが岩井コスモ証券です。対面口座だけではなく、ネット専用口座もあります。IPOの取り扱い数...東海東京証券は口座開設数が少ない穴場の証券です。小口個人投資家には嬉しい完全抽選がある証券会社です。東海東京証券はIPO完全抽選あり!キャンペーンも手数料無料&低金利で卓越!東海東京証券という準大手証券会社がありますね。東海東京証券はインターネット口座もあります。店頭口座はハードルが高いという方に...ライブスター証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。ライブスター証券は当サイトと限定タイアップキャンペーンを行なっています。証券総合口座の新規口座開設だけで特別に2,000円がプレゼントされます。信用取引口座の開設は不要です。現物取引手数料が2ヶ月間も無料で取引でき、更に当サイト限定で、2,000円のプレゼントもあります!取引が不要で口座開設だけで2,000円プレゼントの証券会社のキャンペーンは稀有です。ライブスター証券に口座をお持ちでない方は、今がチャンスです。この機会にぜひ口座開設してはいかがでしょうか。当サイト限定!ライブスター証券の口座開設で2,000円プレゼント楽天証券も委託幹事団に入る可能性があります。楽天証券に取材インタビュー!気になるあんな事やこんな事を聞き倒しました!楽天証券という楽天グループのネット証券があります。日本の大手ネット証券の一角であり、大人気で存在感がある証券会社です。(3541)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は6月1日(水)~6月7日(火)、上場日は6月16日(木)です。...イグニスのIPOの初値予想イグニス(3689・東証マザーズ)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は6月27日(金)~7月3日(木)です。日本ホスピスホールディングス(7061)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2019年3月11日(月)~3月15日(金)です。...上場!Welby(4438)のIPOの初値予想Welby(4438)のIPOが決定しています。...新規上場!CREロジスティクスファンド投資法人(3487)のIPOの初値予想CREロジスティクスファンド投資法人(3487)のIPOが決定しています。...新規上場!SERIOホールディングス(6567)のIPOの初値予想SERIOホールディングス(6567)のIPOが決定しています。...ムゲンエステートのIPOの初値予想ムゲンエステート(3299・東証マザーズ)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は6月2日(月)~6月6日(金)です。...上場!エネクス・インフラ投資法人(9286)のIPOの初値予想エネクス・インフラ投資法人(9286)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2019年1月25日(金)~1月31日(木)です。...新規上場!ワールド(3612)のIPOの初値予想ワールド(3612)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2018年9月19日(水)~9月25日(火)、上場日は9月28日(金)です。ゆうちょ銀行・かんぽ生命の日本郵政グループ3社の上場が近づいてきていますね。PM毎回、楽しく拝見させていただいております。問い合わせでなく、ソフトバンクIPOの私の意見をご参考に書かせていただきました。先日の通信障害による行政指導を受ける身でありながら今日までの状況になっております。会社の姿勢に疑問をもちます。本来であれば、行政指導を受けることになれば、重く受けとめIPOを延期して会社としての姿勢を正すべきであると考えております。私は、配分前の10日に3社の証券会社に対して申込をキャンセルしました。一方で、新聞報道やネットをみると当選のオンパレードです。SBI証券のトラブルも目に余るものがあります。実質的にキャンセルがかなり多いことも予想されますが、相対的に非常に無理なことをやっているように感じます。19日には初値が1500円近辺または公募割れするマイナスリターンになることが大手初値予想会社から予想されています。いずれにしても会社の姿勢に疑問を感じております。ご無礼がありましたらご容赦ください。PMご覧いただき、ありがとうございます。確かに割高な想定価格・仮条件はまだしも、目論見書に記載されていない出来事がたくさん勃発したにもかかわらず、上場を強行というのはやはりどうかと思います。レオス・キャピタルワークスのように思い切って仮条件を引き下げるべきだったと思います。これで手数料負けするような初値がついた場合、悪い意味で歴史に名を残すIPOとなるのは間違いないでしょう。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。