1Qは欧州や中国で好調を持続。1Qは欧州や中国で好調を持続。株価の見通しは従来通り1Qは欧州や中国で好調を持続。世界上位10社にランクイン、中でも血球計数領域では世界首位(推定シェア40%)を誇る。大腸がんへの適用拡大にも成功し、他の領域へも拡大を目指す。2015/3期は売上の32.3%が検体検査機器、残りの67.7%が試薬や保守・サービスなどで、景気動向に左右されにくい安定した収益構造を築いている。血球計数を含めた検体検査装置は典型的なストックビジネスであり、病院(或いは検査施設など)に機器を一旦設置すれば、後は消耗品で収益性の非常に高い試薬や定期的に必要な保守・サービスの提供で安定的に儲かる仕組みだ。同社は大病院から開業医向けまで大型高機能製品からコンパクト製品まで幅広い機器を揃えていることに加え、試薬、ソフトウェアなど検体検査に関わるサービスを、強力なサポート力を武器にトータルで提供できる総合サプライヤーである点が強みといえる。円安も追い風となる中で業績は順調に推移しており、主力の血球計数分野では高収益の試薬が安定拡大していることに加え、血球計数以外でも将来成長に向けた取り組みを加速。現在の株価に割安感は見られない。TIWでは「ニュートラル」の見通しを据え置く。検体検査の総合サプライヤーとしてのプレゼンスを着実に高め、今後も中期的に高成長を継続できるマネジメント能力に対する高い評価は不変。アナリストが書いた詳しいレポートはこちら*有料会員の方はご覧いただけます。0コメントビジネスモデルシスメックス株式会社(6869)コメントを書くにはログインしてください。無料会員登録がお済みでない方は、こちらよりどうぞ。スマホの新製品向けペンセンサー・システムの見通しが不透明1Qは国内病院向けが苦戦。行うウェブサイトであり、いかなる投資助言を提供するものではなく、また、個別の銘柄および特定の市場を推奨するものでもありません。