ついても徹底分析し、2018年に「買い」の株&投資信託を大公開している。今回はその中から、投資信託に関連する記事を抜粋。実は「健全度」が低い(=無理して分配金を出している)商品も多い。多くが「値上がり頼り」の分配に......毎月分配型の投資信託が健全な分配を出しているかを見るときに重要なのが、投資信託の投資先から得られる利子・配当利回りの範囲内で分配金が支払われているかだ。投資信託の利子・配当利回りは直近のレポートから見ることができ、分配金率は直近の分配金が今後1年間支払われるとして「直近の分配金×12カ月分」÷直近の基準価額で算出。この分配金率が、利子配当収入の範囲内、あるいは、大きく上回っていなければ、無理なく分配を行なっていると言える。逆に、分配金率が利子配当収入を大きく上回っている場合、投資先の値上がりに頼った分配を行なっているということで、相場が悪化し基準価額が下がれば、たちまち元本を取り崩して分配するタコ足配当となってしまうので要注意。下の表では、毎月分配型の人気投資信託の利子・配当利回りと分配金率を比較。本誌では純資産残高の高い順のランキング形式で30本の投資信託を取り上げているが、ここでは上位10位までを抜粋してみよう。4.80%-21.73%=-16.93%※データは2017年11月末時点。各投信の利子・配当利回りは11月公表のレポートから掲載。分配金率は、直近11月の分配金×12ヵ月分を11月末時点の基準価額で割ったもの。利子・配当収入の範囲内で分配を出す投資信託に注目を!上記のように、10本中7本は、分配金率が利子・配当利回りを10ポイント以上上回っており、分配金を出し過ぎている。純資産1位の「フィデリティ・USリート・ファンドB」は、2017年11月に分配金を70円から35円に引き下げたことで、利子配当利回りと分配金率の差がだいぶ縮まったが、まだ健全な分配とは言い難いレベルだ。グローバル・ソブリン・オープン」は、世界の金利引き下げとともに分配金の引き下げを続ける健全分配で、基準価額も安定的に推移。利子配当の平均直接利回りは3.70%。直近の分配金は10円で、分配金率は2.3%となり、利子配当収入内の分配に留めている。2018年に投資を検討してみてもよさそうだ。投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まるサービスもお得。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。投信積立の際に「楽天カード」のクレジット払いにすると毎月の購入で1%の楽天スーパーポイントが付与される。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート&コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。運営管理手数料が0円。アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能。投資信託の月間平均保有額に応じてTポイントが貯まる「投信マイレージサービス」もメリット。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付&積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。2019年7月から「Tポイント」で投信の買付が可能に。SBI証券の取引でもTポイントが貯められる。)にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。2019年6月から投信ページリニューアル。人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が向上した。ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。投資信託の残高や購入時手数料に応じ、「松井証券ポイント」が貯まるのもメリット。CARD」の利用でもポイントがゲットできる。ポイントは投信積立に利用したり、Amazonギフト券などの商品と交換が可能だ。2020年の3月31日(火)まで。NISA口座での取引や、「投信つみたて」による購入も手数料無料だ。ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。自分の状況に合った投信選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」もある。Advisor」がある。手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は100円から可能。METM」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。2018年10月には、61本の投資信託の購入手数料を引き下げ、うち40本を無料にしたことで、ノーロード投信が500本以上に増加した。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。連携する「バンク&トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。ジャスダック平均株価および日経株価指数300の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。本WEBサイトで提供している無料情報は、情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で運営しているものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本WEBサイトに掲載している全ての記事およびデータについては「プライバシーポリシー・著作権」もご確認ください。※記事内容については当サイト独自調査の記事であり、申込みの際に各社のサイトをご確認の上お申込ください。