野村證券は、同社の投資判断「Buy」を継続し、目標株価を従来の2150円から2900円に引き上げた。野村では、通期営業利益は17.3期が225億円(下期が前年同期比横這いの123億円)、営業利益率7.0%、18.3期が前期比11%増の250億円、同利益率7.4%を予想したという。為替前提をドル115円(従来102円)とし、原価改善効果をも鑑みFA&DAやAFA、Atecなどの営業利益、および営業外収支を増額修正したそうだ。野村證券は、同社の投資判断「Buy」を継続し、目標株価を従来の1813円から2711円に引き上げた。半導体及びFPD製造装置の市場環境は、週を追って改善しており、業績予想を上方修正したという。同社はFPD用マスク検査装置やEUVL用ブランクス検査装置などの新製品の立ち上がり、半導体用マスク検査装置でのシェア上昇などにより、15.6期に過去最高益を更新、今後もシリコンサイクルやクリスタルサイクルの影響は受けながらも、中期的に利益成長を遂げていくものと予想したそうだ。野村證券は、同社の投資判断「Buy」を継続し、目標株価を従来の8000円から8200円に引き上げた。18.3期には国内新薬の主力であるCrestorおよびIrbetanのGE発売が見込まれるほか、海外Crestorのロイヤルティー収入減少も継続するという。厳しい環境の中でも、HIV治療薬DTGの好調に伴うロイヤルティー収入増、新薬イベントも加わり、営業増益が見込まれるそうだ。野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の1310円から1620円に引き上げた。足元内外で長期金利が上昇傾向にあるものの、同行の円債ポートフォリオの運用主対象である中期債利回りは引き続きマイナス圏にあり、コア資産の運用環境が厳しい点に当面変わりはないという。いえ、近年運用体制を強化し、外債等サテライト・ポートフォリオの運用は相応の成果を収めているそうだ。有価証券ポートフォリオに潤沢な含み益(9月末、ヘッジ勘案後で4.25兆円)を有しており、持続的な実現益計上並びに配当水準の維持には懸念がないとみているという。360円高いちよし経済研究所は、同社について、新規にレーティングを「A」、フェアバアリューを4700円でカバレッジを開始した。16.9期連結業績は自動車関連向けを中心に請負業務が拡大し、過去最高業績を達成。17.9期も同傾向が続くと考え、売上高84億円(前期比14%増)、営業利益15億円(同17%増)と会社計画はやや保守的といちよしでは予想したという。主力の設計開発アウトソーシング事業は順調な推移を予想。商品の認知度向上などにより、17.9期より黒字定着が見込まれるそうだ。三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同590円から580円に引き下げた。MUMSS目標株価を達成したことから、レーティングを引き下げたという。達成率61%などを踏まえ増額修正。18/3期以降も回復傾向を予想したそうだ。三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価は同4050円から4100円に引き上げた。MUMSS目標株価を達成したことから、レーティングを引き下げたという。短期でみると、17/5期は売上高と営業利益共に会社予想を下回ると予想し、18/5期は「新」大阪センターの稼動を主因とする減益予想からネガティブだそうだ。ARENAが売上成長を牽引するという前回からのポジティブな見方を継続したという。大和証券は、同社の投資判断を従来の「2」から「3」に引き下げ、目標株価は同1060円から1130円に引き上げた。12月27日時点のブレント原油$56/バレル・為替117円/$を前提としても、2017年度のROEは2.5%と試算され、これに基づく適正PBRは0.58倍と試算されるという。実績PBR0.59倍は、足元の原油・為替等の外部環境を概ね織り込んだ水準にあると考えたそうだ。長期的にはIchthysプロジェクト貢献によるROE上昇と増配に期待するという。個別銘柄情報(11/30分)タグ:個別銘柄情報カブ知恵厳選おすすめ投資顧問カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ!短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。異名を持つ濱村比呂史氏の限定コラム・厳選情報を無料で閲覧することができます。相場全体の見通しは勿論のこと、割安株の見つけ方、重要視すべきテクニカル・シグナル、株式投資で勝つ為の手法を余すことなく無料コラムにて公開しています。読み応えのある内容、絶対に知っておくべき情報となっています。これを読む為だけでもマスターズトレードに登録しておいて損はないでしょう。>>マスターズトレードへの無料登録はコチラ<<コメントを残す返信をキャンセルする。(required)サイト上に表示された文字を入力してください。様QUICK社を通じて証券会社にIPOの独自分析レポートを提供。卒業後、日興證券(現SMBC日興証券)に入社。前職のフィスコ(証券コード3807)では執行役員。フィスコを代表するマーケット・アナリストとして活躍。退職後に同社のIPOを経験。2005年にカブ知恵を設立。Reserved.このページの先頭へ。