【4755】楽天の株価はどうなる?現在株価が低い理由を踏まえて今後の推移を予想。波に乗る準備をしよう!株初心者と中級者の疑問を全て解決。【株式投資の手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。動きを見極める!ファンダメンタルズ・テクニカル分析を徹底解説。2019.10.01株の勉強・本【株の勉強】お金の学校で投資を学ぶ。一流投資家の思考を本で、セミナーで学ぶ。【米国株特集】アメリカ株式市場の魅力とは?市場・指数の種類と株の買い方までわかりやすく解説。【米国(アメリカ)個別株分析!】2019年のおすすめ株式銘柄はどれ?株価見通しと今後の推移を徹底予想。【日経225企業株価予想】株を分析するならこんなふうに。業界別Nikkei銘柄のファンダメンタル分析一覧!2019.06.27投資信託取引ガイド【投資信託取引ガイド】大損するリスクも?概要から投信の種類まで。全容をわかりやすく解説!2019.10.03iDeCo【iDeCo(イデコ)特集】全てを解説!おすすめの証券口座(楽天・SBI)・運用商品を一挙に紹介。向けての最初の知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。?債券投資の種類とリスク、メリット・デメリット。金利との関係までわかりやすく解説。【4755】楽天の株価はどうなる?現在株価が低い理由を踏まえて今後の推移を予想。【4755】楽天の株価はどうなる?現在株価が低い理由を踏まえて今後の推移を予想。ツイートシェアはてブPocketfeedly「楽天」は、インターネットサービスを展開するIT企業。近年ではECサイト経営だけではなく、金融や携帯電話事業にも参入しています。今回はファンダメンタルとテクニカル両面から、楽天の今後の株価推移を分析していきます。18年12月期の連結税引き前利益は前の期比19.8%増の1654億円。19年12月期の業績見通しは非開示と肝心の19年の業績が不透明であること。EC事業は順調であるが、携帯事業に関しては不透明感が高すぎること。長期的に雲(上値抵抗)があり、テクニカル的に株価の上昇が難しいこと。まとめ楽天って結局どんな会社?ここでは国内有数のECサイトを運営している運営している楽天の業務内容を見ていきたいと思います。動画配信や電子書籍などのデジタルコンテンツや、オンラインメディアのサービスを提供しています。加えて、楽天ゴールデンイーグルス・ヴィッセル神戸などの運営も行っています。携帯事業をはじめとする情報通信や、電力・エネルギー関連ソリューションなどのサービスを提供しています。国内外のコーポレート・キャピタル・インベストメント事業を運営しているほかに、新サービスの開発および提供を行っています。4:フィンテックグループカンパニークレジットカードなどの各種決済サービスやポイントプログラム、インターネット銀行サービス、証券取引サービス、保険サービスなどフィンテックのサービスを提供しています。幅広い分野でのEC事業を展開しています。楽天の過去10年の業績推移(PL)ここでは楽天の過去10年間の業績推移を見ていきます。142,282楽天はインターネットの普及に伴い順調に業績を拡大しています。売上高は2007には年213,938百万円でしたが、およそ10年で1,101,480百万円と5倍ほどにも伸びていることがわかります。本業の成績を示す営業利益も2007年には118百万円でしたが、およそ10年で170,425百万円と脅威の伸びを示しています。よって楽天の業績は絶好調であると判断することができます。楽天が2月12日に発表した決算によると、18年12月期の連結税引き前利益は前の期比19.8%増の1654億円、19年12月期の業績見通しは非開示としています。配当に関しては、前期の期末一括配当を4.5円実施するとし今期の年間配当は未定としています。楽天のROEとROA楽天のROEとROAですが、絶好調な業績と比較すると、物足りなさを感じる数値になっています。1.94%ROEは2008年に底打ち後、-0.50%~26.25%のレンジで推移しています。東証一部の平均値が8%であることから、ROEは不安定感が高いといえます。ROAも2008年に底打ち後、-0.06%~1.92%のレンジで推移しています。一度も東証一部の平均値である2%を超えていないことから、ROAは若干問題のある数値であるということができます。楽天の業績は天井圏ではないのか?絶好調に右肩あがりの成長を続ける楽天。同業であるヤフーやディー・エヌ・エーにも天井があったように、どこかで楽天にも天井が訪れます。ここでは楽天の業績の将来性について検討していきたいと思います。下図から楽天の主力事業がインターネット・セグメント(54.9%)であることがわかります。以下はオンターネットサービスセグメントの最新の19年度の1Qをいれた資料です。1Qを比較すると、18年度よりも業績が向上していることがわかります。営業利益の伸びが劇的に向上しています。業績のおよそ3割を占めるフィンテック・サービスは横ばいの推移です。マイナス金利の導入から金融セクター事態が低調に推移していることから比較すると、健闘しているといってよいでしょう。モバイル・セグメントは一貫して赤字です。年々業績が悪化していることがわかります。19年から携帯事業に参入し第4の携帯会社になる楽天ですが、劣勢を回復することができるのか不安が残ります。楽天の会員数が1億人を突破しています。日本の人口に匹敵する数値です。よって、今後の成長のカギは海外進出ということになります。過去に欧州3カ国及び東南アジアでも通販サイトを閉鎖していることから、望み薄であると考えられます。今から携帯事業に参入するメリットは?多額の設備投資を行い、今から携帯事業に参入するメリットはあるのでしょうか?スマホ・ガラケーを合わせたモバイル端末の普及率は84%です。よって、今後参入するのであれば、他社からの利用者を引き込まなければいけません。楽天モバイルが赤字と苦戦している状況で、携帯業界に参入するメリットが理解できません。今後も成長企業として楽天が成長し続けていくには海外展開と携帯事業での成功が不可欠です。過去の実態から考慮した場合、この2分野で成功する確率は低いといわざるを得ません。よって楽天の業績が天井に達している可能性は「否定できない」といってよいでしょう。楽天は業績が天井圏に達している可能性を否定することができません。よってファンダメンタル的に「投資対象外」であるといえます。楽天のテクニカル分析ここでは楽天は買いか売りかをテクニカル的な側面から分析していきたいと思います。上図は楽天の過去10年間の株価推移です。ここ2年程日経平均株価に連動できなくなっており、株価が低迷していることがわかります。楽天の株価は2015年の2,395円で目先天井うったということができます。・変化日で雲(上値抵抗)に押し込められるテクニカルから見た楽天テクニカル的に長期で下落トレンド入りしている楽天は「投資対象外」です。楽天(9101)を同業であるヤフー(4689)、リクルートホールディングス(6098)と比較検討していきます。9.96%1:PER日経平均株価の平均PERは13~14倍です。ヤフーのRERは19.8倍ですので広告業界セクターが割高であるといえます。2:PBR日経平均株価の平均PBRは2倍です。よって楽天・ヤフーは割安、リクルートホールディングスは割高ということができます。3:配当利回りヤフーは2%台と一般的な配当利回りですが、楽天・リクルートホールディングスは低いということができます。楽天のみ株主優待が設定されています。楽天18年12月期の連結税引き前利益は前の期比19.8%増の1654億円、19年12月期の業績見通しは非開示。ヤフー19年3月期の連結最終利益は前の期比40.0%減の786億円、20年3月期は前期比4.2%増の820億円に伸びる見通し。リクルートホールディングス19年3月期の連結税引き前利益は前の期比20.4%増の2398億円、20年3月期の業績見通しは非開示。6:競合他社比較総合2014年のIPOであるリクルートホールディングスの上値が軽いため、短期投資先としてはリクルートホールディングスがおすすめです。長期投資となると割高感が否めない側面があります。まとめ今回はファンダメンタルとテクニカル両面から楽天の今後の株価推移を分析してきました。楽天はファンダメンタル的にもテクニカル的にも「投資対象外」です。テクニカル的に長期で下落波動入りしたと判断することができる楽天を、値ごろ感から購入するのはリスクの高い投資であるといえます。18年12月期の連結税引き前利益は前の期比19.8%増の1654億円。19年12月期の業績見通しは非開示と肝心の19年の業績が不透明であること。EC事業は順調であるが、携帯事業に関しては不透明感が高すぎること。長期的に雲(上値抵抗)があり、テクニカル的に株価の上昇が難しいこと。以上、【4755】楽天の株価はどうなる?現在株価が低い理由を踏まえて今後の推移を予想。GFSの詳細をチェック[おすすめネット証券ランキング]2019年現在で株式投資を始めるにあたり、マネリテ編集部が厳選したネット証券をランキング形式にまとめておりますので参考にしてみてください。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。老後の資金は平均で1000万円?月額生活費は15万円で十分なのかを含めて検証する豊かな老後の生活費を送るために!十分な資金がない人は「お金」に働いて貰い資本収益を得る仕組みを作ろう。RECOMMENDこちらの記事も人気です。サービス/ネット株見通し・株価予想2019.8.18【4751】株価が暴落したサイバーエージェントの今後の見通しは安泰?業績...サービス/ネット株見通し・株価予想2019.8.9【4324】株価暴落中の広告業界のガリバー「電通」。証券アナリストを中心とした金融知識が豊富なメンバーが株式投資初心者に向けて有益な情報を提供しています。株式投資を行う意義から基本用語、おすすめのネット証券・投資先情報をお伝えするメディアです。日本人の金融リテラシーの向上と明るい未来を目指しています。IPO銘柄「ゼネテック」の初値...IPO(新規上場株)情報2020.2.27【7688】ミアヘルサの初値を予想する!医薬と介護に強い企業のIPO情報。波に乗る準備をしよう!株初心者と中級者の疑問を全て解決。【株式投資の手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。動きを見極める!ファンダメンタルズ・テクニカル分析を徹底解説。2019.10.01株の勉強・本【株の勉強】お金の学校で投資を学ぶ。一流投資家の思考を本で、セミナーで学ぶ。【米国株特集】アメリカ株式市場の魅力とは?市場・指数の種類と株の買い方までわかりやすく解説。【米国(アメリカ)個別株分析!】2019年のおすすめ株式銘柄はどれ?株価見通しと今後の推移を徹底予想。【日経225企業株価予想】株を分析するならこんなふうに。業界別Nikkei銘柄のファンダメンタル分析一覧!2019.06.27投資信託取引ガイド【投資信託取引ガイド】大損するリスクも?概要から投信の種類まで。全容をわかりやすく解説!2019.10.03iDeCo【iDeCo(イデコ)特集】全てを解説!おすすめの証券口座(楽天・SBI)・運用商品を一挙に紹介。向けての最初の知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。知識!言葉を正確に理解して金融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