postmaster4344ソースネクストについてTwitterFacebookはてブLINEPocket東証1部上場のソースネクストですが、名前だけだと余り馴染みがないかもしれませんが、「筆まめ」「ポケトーク」と言うと聞いたことがある!と言う人は多いと思います。この会社の将来性を考えてみました。びが前期〜今期で86.7%増益予想です連結予想PERは56倍なので伸び率86%で割ると0.65倍です、前々期からは減益決算なのでここはマイナスを使わず、0%成長と置いて二期平均を出すと1.3倍となります。この指標の目安は1倍切れば割安、2倍越えれば割高と一般的に言われます。実績が伴えば5割から倍位の株価でも許容できる事になります。PSRですが、これは株式の時価総額を売上高で割って出したものです。成長株の分析によく使われます。曖昧な指標ではありますが、0.5倍以下は割安、20倍以上割高と言われます。3倍は妥当かやや安いと言える水準です。業績は?しかし、いくら指標が割安でも業績が伴わないと株価は伸びません、しかも前期比営業減益の理由もなぜか見ておく必要があります。理由はホームページの社長挨拶にありました。ポケトーク認知度向上のための広告宣伝費だそうです。これなら理由は納得できます。売上の状況は?トップライン、いわゆる売上の伸びはどうでしょうか。しなかったのが前期から急激に伸び始めています。2019年3月期決算から理由を探ります。前年同期比9割増と加速しています第二四半期も5割増と絶好調です改元に伴うハガキソフト特需があったようですポケトークレンタルやアプリ提供も増えている様ですポケトークの売上は?決算発表だけだとポケトークの売上がどの程度かが見えないため想定してみます。30万台から40万台は1ヶ月半で達成です40万台から50万台は3ヶ月で達成です50万台から60万台へは4ヶ月で達成ですポケトーク自体はこの四月に40万台達成から今までで今期は20万台売れています、このほかにレンタルやアプリによる提供もあるのですがそちらは確認ができなかったです。価格的には2種類ありますかなり広い言語に対応していますカメラで撮って翻訳の機能に差がある様ですこの8ヶ月で大体20万台売れているので2つの価格を平均すると2.5万円程度です、売上にして50億円のインパクトがあります、月間にして毎月8〜9億円貢献です。このままのペースだと年間で100億円位のインパクトがあります。今期予想売上が約200億円なのでまさに業績の牽引役です。まとめ4344ソースネクストですが、来年に向けて面白い会社になりそうです。理由は売上面と話題性、指標から言えます。めるPEGが低い為過熱感が無い業績面で現状をしっかり推移させれば売上達成に問題はなさそうです、リスクは売上を達成できない事と、広告宣伝費が嵩んでいるので利益面での会社予想を達成できない事を市場が嫌気する事です。東京オリンピック開催はとても大きな商売チャンスと言えます、他の翻訳機企業も同様です。10万台とか20万台とかのペースで売れている程度ですが、オリンピックが開催される2021年3月期こそ売上が大きく伸びる機会では無いでしょうか。他社との競合ですが、今のところ翻訳機需要は日本人に幅広く必要とされているとはまだ言えない所なので、まだまだ各社独自に発展できる可能性があると考えています。今後も注目だと思います。中食(ナカショク)産業と関連銘柄RECOMMENDこちらの記事も人気です。20年程度証券業界に在籍しており、ずっと営業現場におります。現在はプライベートバンクに勤務中です。今まで国内の複数の地域で合計2000人以上のお客様を担当し、世の中で話題になる金融商品は大体扱ったり学んできました。時代の移り変わりやここ数年の金融の変化を肌で感じながら毎日を過ごしてます。今までの経験を基に、普段感じることや投資に関する書籍紹介、投資の考え方等を紹介する場所としてブログを立ち上げました。