日本の株価や金利をごく簡単に確認し、その後、株式の「割安割高の目安」になりそうな5つの指標で定点観測し、日本市場の概況をみてみます。Investing.com先週末比-1.0%。7月末は「22,554」だったので、8月は今のところ-1.1%。日経平均の直近の高値は2018.1月の「24,129」であり、今は高値から-7.6%の水準。縮まりそうで縮まらない、高値との差。債券利回り無風に近かった日本の長期国債に7/23以降、動きがあり、今週も「0.10~0.12%」で推移しています。日銀が0.2%程度の金利水準を容認する?という話ですが、今のところ7/23以降では利回りの最高値は8/2の「0.145%」。Investing.com今週はやや円高傾向。ユーロに対しては大きめの円高になっていますが、ドルに対してはあまり動いていません。※期間:1985年1月末~2018年7月末8.10の日本バフェット指標は「1.20」でした。7月末は「1.22」だったので8月は今のところ下落。直近の月末値ピークは2018年1月の「1.28」。8.10の時価総額は約「664.8兆円」(全市場の合計値)。確認できている範囲では、2018.1.23の736.8兆円が現時点での最大値。現在は最大値を9.8%下回っています。10%程度離れてくると、遠くなった感が強くなりますね。1985年からの日本バフェット指標の長期平均は「0.76」です。割高圏の目安「1.0」以上なので、長期的観点からは日本株は割高圏?と推測。30,142億円(約3.0兆円)。前週比約+293億円。信用買い残は8週続いて減少していましたが、久々の増加です。直近ピークは2018.3.23の約3.7兆円。水準としては、上記期間の平均値「2.4兆円」よりは大きく、この指標からはやや割高?と推測。※グラフの期間:1999年1月末~2018年7月末2018年7月末の東証一部PBRは「1.3」でした。2018年2月以降、4ヶ月「1.4」が続き、6月に「1.3」、7月も「1.3」。直近ピークは2018年1月末の「1.5」で、この数値が今回の景気拡大期のピークとなるのか?割安の目安「1.0」以上なので、割安ではなさそうと判断。※グラフ期間:2001.6.1~2018.7.62018.8.3は「-10.94」でした。前週の「-9.90」からマイナス幅が拡大。上記期間の長期平均は約「-11」であり投資家心理はふつう?と推測。信用買い残高の損益>日経平均ボラティリティー・インデックス★日経平均ボラティリティー・インデックスのメモ1998年からの・長期平均:25.3・最低値:11.82(2017.7月)・最大値:91.45(2008年10月)・個人的には30以上で「株価の割安圏」を示唆しやすい指標と考えます。日経平均比較チャート8.10は「16.19」。前週末は「15.73」だったので、わずかに上昇。長期平均は「25.3」であり、今の値は平均値より小さく、投資家心理はやや安心?と推測。割安の目安「30」より小さいので、「割安ではなさそう」と推測。恐怖指数について詳しくはコチラ↓www.yukimatu-value.com現時点での日本市場の割高割安、5つの指標からの推測、まとめあくまで個人的な判断ですが、現時点で各指標が示唆する株式の割安、割高の判断をまとめます。なさそう★日経平均ボラティリティー・インデックス⇒割安ではなさそう総合的に判断すると、わたしは日本株式は「割高圏?」と推測します。現時点での日本株の長期投資のタイミングとしては1リスク資産の資産配分が大きくなりすぎていれば、所定の配分に戻す2資産配分において、株式の配分比率を減らす3資産配分において、現金の配分比率を増やす4長期投資を一時やめる(投資をやめる機会を探している場合)のに適す時期だと考えています。※長期投資に関する一つの判断です。短期、中期的な投資には役立たない可能性が高いです※基本的にできるだけ「割高な時期に株を売り、割安な時期に株を買う」という判断に基づいています※単なる個人の感想です。未来は誰にも予知できません。※出所:日経平均、TOPIX⇒Yahoo!ファイナンス、東証REIT指数⇒SBI証券、貸し出し態度判断DI(中小企業)⇒主要時系列統計データ表TOPIXの下落が目立つところ。あとがきjp.reuters.comjp.reuters.comトルコリラはドルに対して一日で一時20%以上暴落。<マザーズ指数:ここ1年>※出所:マーケット|SBI証券マザーズ指数は今年の安値を試しに行く展開。節目の「1000」で踏みとどまれるか。リスク性資産の残高は353兆円だった。全体(1880兆円)に占める割合は18.78%と07年6月以来の水準になった。リスク性資産が07年6月以来の水準、とのこと。リスク許容度」など重視。現在は主に「ロングショート」「個別株+オプションヘッジ」取引。★本ブログは情報提供を目的としたもので、特定の銘柄や投資対象、投資タイミングによる投資行動を勧誘するものではありません。本ブログの免責事項に関してより詳しくは下記リンクでご確認ください。関連コンテンツ【更新の励みになります。よければ応援クリックを!】はてなブログをはじめよう!yukimatu-tousiさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。