上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)...意味わからん。上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)...意味わからん。上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)...意味わからん。2017/03/19投資信託・ETF日興アセットマネジメントから、上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)が登場しました。上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)とは、上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティのリターンをMSCIジャパンIMI指数でヘッジすることで、株式のボラティリティを抜き、それぞれのリターンをあわせて株式部分のリターンとします。この株式部分を85%、他に円キャッシュ15%の比率のポートフォリオとなります。なにこれ意味わからん。上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)とは何なのか?もう一回、日興アセットマネジメントの説明を引用してみます。(TOPIX先物取引など)の売り建てを行ない、信託財産の1口あたりの純資産額の変動率をMSCIジャパンIMIカスタムロングショート戦略85%+円キャッシュ15%指数の変動率に一致させることをめざします。引用元:上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)とは?|日興アセットマネジメントMSCIジャパンIMIカスタムロングショート戦略85%+円キャッシュ15%指数って何なのか?もう一回、日興アセットマネジメントの説明を引用してみます。Inc.が開発した株式インデックスです。パフォーマンス(株式比率85%で計算)の反数にベータ値を掛け合わせることでベータヘッジを行ない、原指数のリターンとMSCIジャパンIMI指数のリターンの差分を指数化したものです。現実の運用可能性を考慮し、指数の計算にあたっては、株式比率85%、キャッシュ比率を15%としています。|日興アセットマネジメント個人的には使い道がわからないETFという印象です。仮にロングショート戦略をするにしても、円キャッシュなんかしないで、シンプルに100%のロング&ショートにするほうが良いように思えてしまうのは、自分が投機についての認識が甘いのかな...!?(2017年3月26日追記)日興アセットマネジメントのETFコラムに、株式部分を85%、他に円キャッシュ15%の比率のポートフォリオになっている理由が書かれていました。日本株式ポートフォリオへの投資が85%になっているのは、先物を売り建てる委託証拠金(現金)が必用になるためです。ETFhttps://toyop.net/blog-entry-2507.html上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(βヘッジ)...意味わからん。titleこちらに使い道と円キャッシュの理由が書いてあります。16:03コメントありがとうございます>ななしさん「日本株式ポートフォリオへの投資が85%になっているのは、先物を売り建てる委託証拠金(現金)が必用になるためです。」おぉ!情報ありがとうございます!さっそく記事内でも追記させていただきました(^^)それにしても複雑怪奇なETFです。titleロング・ショート戦略は典型的なヘッジファンドの運用手法の一つなので、「上場ヘッジファンド(国内株式対象)」というのが妥当でしょうな。国内の株式投信でもスパークス・ロング・ショートなど幾つか銘柄はありますし。ヘッジファンドと言っても高い収益を狙うものというより、株価乱高下の影響を抑えて安定収益を目指す指針のものと見るべきかと。信託報酬が0.45%のところは評価していいと思います。株式投信だと1.5%が普通、下手すりゃ2%台+成功報酬とかのものもヘッジファンド型ファンドでは珍しくありません。さんたしかにETFなので投資信託の盛られた信託報酬よりは上品ですね。安定収益を目指すETFとしても実際に値動きはマイルドですし、キャッシュの代替としての需要はあるのかもしれません。Reserved.テキストや画像等すべての転載転用販売を固く禁じます。