ブログ話あれこれありがとう100記事!愚者小路的オススメ記事3選(51~100記事編)を400字で。Amazon関連ツール/サービスたったコレだけだったの?Amazonアソシエイト・プログラムの審査に合格できない理由は電話番号にあった!を400字で。投資は副業ではない!副業だとしたら色々矛盾しちゃうじゃないか。投資のスタンス・立ち位置を考える新説?投資をする理由、投資をしない理由、実はどちらも同じだった!を400字で。アクティブ投資さらっと分かる!アクティブファンドとインデックスファンド、どうしてこんなに信託報酬が違うの?を400字で。『珍奇な愛称:らっぷちゃん』アセットアロケーション・ファンドの気になる評価は?(珍称ファンド巡礼ツアー)を400字で。気になる評価は?(珍称ファンド巡礼ツアー)を400字で。2019!愚者小路も投票しました。【連載】SEOと検索意図を探る共起語ってホントに検索順位向上に役立つの?『投資信託』の共起語に驚き!を400字で。投資信託(ファンド)のコストグローバル3倍3分法ファンドをつみたてNISA対象商品にできない理由。2019.01.27この記事は約15分で読めます。連載を通して「右も左も分からない投資信託初心者が自分で投資信託を選べるようになる」ことをゴールとしてナビゲートさせていただきます。今回はチャート画面の見方について解説いたします。※今回は400字ではありません。最重要なのは純資産総額。ファンドの特徴その1】徐々に右肩上がりになっている【優良ファンドの特徴その2】基準価額が下落している時も微増しているまとめ【次回予告】さーて、次回の愚者小路さんは最重要なのは純資産総額。額の大きさと推移に注目。それではさっそくチャートの情報に踏み込んでいきましょう。図(画面はマネックス証券より)まずは期間を「全期間」に引き延ばしてください。全期間表示にしたうえで、下の方にちょこっと表示されている純資産総額に注目してください。図(画面はマネックス証券より)純資産総額には、優良ファンド/危険ファンドを見分けるうえで重要な情報が詰まっているのです。優良/危険ファンドはそれぞれ下記のように定義いたします。優良ファンド:運用が安定していて長期保有を続けていけるファンド危険ファンド:運用が不安定で長期保有が困難なファンド値上がりするかどうかではない事、ご了承ください。純資産総額の意味をご存知の方は次の「危険ファンドにありがちな純資産総額推移」まで読み飛ばしていただいて構いません。純資産総額とは文字通り、ファンドに集まっている全資産です。金融資産これら全ての評価額が純資産総額です。安定した運用のためには一つの目安として30億円程度あってほしいところです。大きいところになると普通に数千億いってるところもありますので、30億円はわりと「ひかえめ」なハードルです。この純資産総額があまりにも少ないと運用する側も「うまみ」がありません。純資産総額の一定割合が運用会社の収益(信託報酬)になっているのですから。かかる費用で、純資産総額から日々差し引かれています。信託報酬が高いからと言って期待リターンが高くなることはほぼないと言って良いでしょう。低コストファンドから選ぶことをおすすめします。gusha00fool.com2018.12.27運用会社もビジネスですから、あまり儲けにつながらないファンドは打ち切りにしてしまうことがあるのです。この「ファンド打ち切り」のことを「繰り上げ償還」と呼びます。マンガ雑誌で不人気の連載が徐々に巻末に追いやられ、最後にブツッと打ち切られるのに似ています。例外もございまして、マザーファンド形式であれば純資産総額が少なくても何とかなることが多いです。マザーファンド自体が繰り上げ償還とは縁遠い規模で運用されていれば、その「のれん分け」たる子ファンドに大して資金が集まっていなくても死活問題にならないのです。純資産総額の大きさについて理解できたら次はその推移に着目しましょう。危険ファンドか優良ファンドかで、一目で分かるぐらい純資産総額推移が異なります。ファンドの特徴その1】過去に大きなピークがあり、その後右肩下がり実例でリアルに説明しましょう。はじめ、コストやトータルリターン、騰落率、シャープレシオといったパフォーマンスやファンドの評価(レーティング)なども確認することができます。新潮流の特長は以下のとおりです。主と...fund.monex.co.jp典型例として挙げるのはアセットマネジメントOne(旧新光投信)が運用するファンド。最初に純資産総額が大きく膨らみ、そこから一気に右肩下がりとなっています。このファンドに何が起きたのか、推理してみましょう。「推理」ではありますが、時代背景的に概ね合っていることでしょう。ファンドの良し悪しを測る物差しを持っている人は、運用実績のないアクティブファンドを購入するようなことはありません。新発売のファンドにはくれぐれもご用心。それにしても・・・集まった資金が766億!当時、ネットが大して普及していないのをいいことに、知識格差を悪用して新光証券(現みずほ証券)で相当強引な営業がされていたのだろうと推察しました。2000/04~2003/03:ITバブル崩壊。図(画面はマネックス証券より)ITバブルが弾け、長年にわたる下落相場が始まる。証券会社のパワー営業に乗せられて購入した保有者に下落局面の心構えなど出来ているはずもない。我先にと解約が続き、運用会社も下がり続ける株式を泣く泣く手放す。質に問題があると、下落相場で脱兎のごとく解約が続き、基準価額と純資産総額の下落に拍車がかかります。大量の解約資金を工面するため、先を見込んで買った株式/債券なども泣く泣く売却するハメになり、運用計画が狂うからです。口車や流行に乗せられやすい人が購入しがちなファンドは総じてこういうことが起こります。図(画面はマネックス証券より)徐々に基準価額は回復してきたが、純資産総額は大して増えていない。この期間もコンスタントな解約があったのだろう。何より販売会社も他の新発売ファンドの営業に熱を上げているのか、運用開始時のような激しい資金流入も見られない。常に新商品を売りたがります。ITバブルで瀕死になったファンドを盛り立てるより、始めたばかりの新商品をプッシュする方が営業しやすいのでしょう。図(画面はマネックス証券より)リーマンショックによる暴落にあい、純資産総額は数十億レベルに。(ピーク時の1/10!)そんな中、新潮流の主力販売会社である新光証券はみずほ証券と合併。旧時代の遺物であるこのファンドを売る理由も、販売に力を入れる会社も完全になくなってしまった。「新潮流」の流れは、止まってしまったのだ。2019/01現在、純資産総額はおよそ44億円。合併があったとき、似たようなファンドがあったらどうなるでしょうか。力関係の弱い会社のファンドの扱いは雑になるか、最悪お蔵入りもあるでしょう。この「新潮流」のように、ファンドの立ち上がりから資金集まり方が尋常でないケースは、販売会社のゴリ押しで意図的にスターファンドに押し上げられたと見て良いでしょう。販売会社のゴリ押しがなくなると、すぐに「祭りのあと」の様相を呈してくるのです。ファンドに資金が入ってこないのでは、下落時に新たに購入を仕掛けることも、新たな銘柄を発掘することもできません。いったファンドは「安定した運用」「効率的な運用」が期待できないため、もちろん長期保有には向きません。【危険ファンドの特徴その2】不自然に急増した時期があるさあ、こちらのケースも実例でリアルにご理解いただきましょう。はじめ、コストやトータルリターン、騰落率、シャープレシオといったパフォーマンスやファンドの評価(レーティング)なども確認することができます。グローバル・ヘルスケア&バイオ・フ...fund.monex.co.jp次の例は三菱UFJ国際投信が運用するファンド。「グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンド」(愛称:健次)です。2014年~2015年にかけて純資産総額が急増しています。その手前で巨額の分配金が出ていることに注目。基準価額の2割前後という大幅分配ですね。図(画面はマネックス証券より)ある程度基準価額が上がると大分配してベースの10000円ラインに戻そうという意図ですね。分配金をきちんと理解している人はこの大分配を見ただけで買う気が削がれますが、知識のない人へのセールスとしては効果テキメンだったようです。お客様!こちらの「健次」をご覧ください。ほらこんなに分配金を出しています。100万円保有してたら1回あたりおよそ20万円前後の分配金が期待できるんですよぉ。安定収益を重視するなら購入しない手はございません!こちら価格も10000円と、まだまだ割安でございますし・・・あれ?これだけ口先三寸が並べられるってことは、私セールスマンの才能あるのかな?そんなセールストークだったかはさておき、純資産総額が4億円から3961億円(およそ100倍!)に膨れ上がりました。その後は基準価額もふるわず、同じような規模の分配金が出る事もありませんでした。分配金に釣られた保有者はカンカンでしょう。なんだ!全然儲からないじゃないか!分配金はどうした!?ってね。そこから解約ラッシュが続いたことは想像に難くないですね。分配金も出ない、基準価額もふるわない状況で保有者が次々解約。図(画面はマネックス証券より)元々運用内容に共感して購入した人たちではないので、手のひらが返るのも早いです。繰り上げ償還になるようなレベルではありませんが、これだけ資金流出が続くファンドを今から新規に購入する人が現れるとは考えにくいでしょう。?資金流出が日常になっているファンドは手持ちの株式/債券などを切り崩すしかやる事がないからです。ないけど「運用」と呼べる状態ではありません。「晩年」と呼ぶ方が適切ですらあります。一生懸命セールスした販売会社も、今頃別のファンドをおすすめしているのではないでしょうか。私見で恐縮ですが、こういう「解約続きで資金繰りが火の車」となったファンドが再び浮かび上がる可能性は限りなく低いでしょうね。『珍奇な愛称:健次』グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンドの気になる評価は?(珍称ファンド巡礼ツアー)を400字で。『愛称:健次』グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンドについて、商品詳細をまとめたうえで設定来リターンや直近のリターンについて評価しています。資金流出が続くここ3年では大変な苦戦を強いられており、資金流出とバリュー投資の相性の悪さが浮き彫りになっているのがよく分かります。皆様の評価はぜひ格付けフォームにお願いします。gusha00fool.com2019.02.18危険ファンドにありがちな純資産総額推移、お分かりいただけましたでしょうか。純資産総額が急増する影にはだいたいファンドの良し悪しが分からず飛びついてしまった人/つかまされてしまった人がいます。長期保有を前提としていない保有者(言い換えればちょっとした下落ですぐ逃げ出したくなる保有者)ばかりになると、特に下落局面でファンドの運用は不安定かつ非効率になりやすくなります。ホントは運用側としても下落局面にはむしろ買い増したいんだよ。仕込みたい時に仕込めないのは運用側にとっても保有者にとっても大変な痛手なんだ。ご紹介したような兆候が見られるファンドには近づかないようにしたいですね。ネガティブな話はここまでにして、次は優良ファンドの純資産総額推移をご紹介します。ファンドの特徴その1】徐々に右肩上がりになっているこちらも実例で説明いたします。はじめ、コストやトータルリターン、騰落率、シャープレシオといったパフォーマンスやファンドの評価(レーティング)なども確認することができます。<購入・換金手...fund.monex.co.jpこちらはニッセイアセットマネジメントが運用する「ニッセイ外国株式インデックスファンド」。危険ファンドでご紹介したパターンとは全く異なり、純資産総額はなだらかな上り坂でしょう?なぜこういう右肩上がりの純資産総額推移になるか?答えは簡単、保有者が継続して買い続けているからです。営業トークに乗せられて購入したでもなく、流行に飛びついて購入したでもなく、このファンドが自分の資産運用に必要だと思った人が、自分の意思でコツコツ積み立てているのです。いうファンドは保有者も長期でどっしり保有してくれるため、運用も効率的です。常に資金の流入が続いていれば、ちょっとぐらい解約があっても相殺できるため無駄な売買が発生しません。お手本のような純資産総額推移と言えますね。【優良ファンドの特徴その2】基準価額が下落している時も微増している最後の実例はこちら。はじめ、コストやトータルリターン、騰落率、シャープレシオといったパフォーマンスやファンドの評価(レーティング)なども確認することができます。新興国株式インデックス」。年数はそこまで経っていませんが、純資産総額推移から保有者の信頼を勝ち取っていることが分かります。保有者の信頼を勝ち取っていると分かるのか、説明いたします。同ファンドは2018年1月に基準価額のピークを付けた後、ゆるやかに下落しベースラインの10000円すら割ってしまっています。いわゆる「トルコショック」の発生、米ドル金利引き上げによる資金流出など、2018年の新興国市場は逆風の一年でした。三井住友DSアセットマネジメントマーケットレポートのページです。三井住友DSアセットマネジメント。www.smam-jp.comそんな苦境の真っ只中にも関わらず、純資産総額が全く減少していません。減少していないどころか、明らかに増加しています。いう右肩上がりの純資産総額推移になるか?こちらの答えも同じで、保有者が継続して買い続けているからです。言えば、下落局面ですら「安く買えるチャンス」とばかりに積み立ての手を休めないからです。運用する側から見れば、この上なくありがたいでしょうね。下落局面でも定期的に資金が流入してくれば、その資金で株式を安く購入できるのですから。安く購入できた分、相場回復時には大きなリターンに化けるのは言うまでもありません。物のわからない保有者ばかりだったら、純資産総額はもっと乱高下していたことでしょう。それだけ、長期保有を前提とした物のわかる人に選ばれるファンドと言えます。Slimシリーズは信託報酬が低く運用会社の儲けは少ないですが、保有者の信頼を勝ち取ることで長期スパンで稼ぎ頭になることを目指せるファンドではないかなと思います。私も下記の記事で同シリーズの動向を追いかけています。低コストファンドの信託報酬から見る、運用会社の儲けとは?を400字で。Slimシリーズの総資産額/信託報酬から概算してみました。思いのほか運用会社の利益が少なくてビックリ!算出時点で日給1万円にも満たないファンドも。運用会社の三菱UFJ国際投信さん、こんな状況で運用してくれて感謝!gusha00fool.com2018.10.17優良ファンドにありがちな純資産総額推移、お分かりいただけましたでしょうか。ちなみに純資産総額の推移が判断できないぐらい運用期間の短い生まれたてファンドは敬遠しておきましょう。図チャート画面の見方として、ほとんど純資産総額の話ばかりさせていただきました。結局、大事な情報ってだいたい純資産総額関連なんですよ。ファンドの運用を安定させるのも効率化させるのも、実は保有者の役目です。物の分からない人が飛びついて、すぐ去って行く・・・そんなファンドでマトモな運用を期待するのは困難です。運用会社と保有者、両者手を取り合って長期で付き合っていけるようなファンドを選べるようになってください。※当連載のまとめ記事はこちら【連載記事一覧】やさしく読めて早く効く。さーて、次回の愚者小路さんは愚者小路です。最近ロボアドが人気ではございますが、それとは一線を画すファンドを発見しました。なんとロボットがテクニカル分析で運用をするファンドなんです。話題になっていないということは・・・ねぇ?次回は「ロボによるテクニカル分析の実力は?ARTテクニカル運用日本株式ファンドの紹介」です。ありがとうございます。次回もまた見てくださいね。次回のタイトル/内容は予告なく変更する場合があります。こちらランキング参加中です。応援していただくとより多くの方にご覧いただけるし、投稿モチベーションも上がります。当ブログ管理人であり、当記事の執筆者。「ぐしゃのこうじ」と読みます。2000年代半ばから投資を始め、かれこれ十数年。インデックス投資をコツコツ実践している傍らで、2018/09より投資ブログを開設しました。ロボアドバイザーのデメリットを完全ネタバレ!初心者狩りに遭う前に。ロボアドバイザーは全自動で資産運用してくれるから投資初心者向けとされていますが、おすすめしない理由を完全ネタバレします。簡単な解説をまじえながら3つのデメリットを挙げます。NISAやiDeCoに対応していないばかりか、高い手数料がリターンを大きく損なってしまうなど問題は多いです。2019年時点では不要と断言します。『珍奇な愛称:健次』グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンドの気になる評価は?(珍称ファンド巡礼ツアー)を400字で。『愛称:健次』グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンドについて、商品詳細をまとめたうえで設定来リターンや直近のリターンについて評価しています。資金流出が続くここ3年では大変な苦戦を強いられており、資金流出とバリュー投資の相性の悪さが浮き彫りになっているのがよく分かります。しないリスクを理解しよう。投資をしなければ本当にノーリスクなの?投資にはリスクがあり、容易に手を出すと思った以上の損失を被ることがあります。言って「リスクが怖いから投資をやるべきでない」とは思いません。収入を得る手段が仕事のみであることもまた一つのリスクです。ご自身の仕事の風向きが変わった時の影響を軽減するためには投資や副業といった他の手段を用意するべきなのです。』BNYメロン・ブラジル・インフラ・消費関連株式の気になる評価は?(珍称ファンド巡礼ツアー)を400字で。奇跡だなんてハードルを上げに上げた愛称を持つファンドのご紹介です。「ブラジルの奇跡」はブラジルのインフラ系銘柄に投資する株式ファンド。運用9年にして成績はほぼ横ばい。一見すると冴えないリターンですが、実はその間にブラジルレアルの大幅安が発生していました。何か投資信託とは高度な分散投資を実現するために生まれた仕組みです。当記事では投資信託とは何か、どうやったら利益が出るのか、メリットとデメリット、投資信託に向いている人と向いていない人など、投資信託初心者でもわかりやすくまとめています。中身も知らずに購入してしまう前に、仕組みも内容もしっかり理解していただければ幸いです。新興国株式インデックスがアメリカに投資してるのはどうして?を400字で。新興国株式インデックスの投資対象国/地域を調べていたら先進国の「アメリカ」の表記が。運用会社である三菱UFJ国際投信に問い合わせたところ、新興国の一部銘柄はADRの制度を使ってアメリカで取引されているからと回答をいただきました。ADRがあったからこそ、新興国投資は身近なものになったんですね。偶数だったら注意!GoogleアナリティクスのPV(ページビュー)重複カウント解消方法。ロボによるテクニカル分析の実力は?ARTテクニカル運用日本株式ファンドの紹介。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。プロフィール愚者小路(ぐしゃのこうじ)※キャラクターデザイン:ticaco様インデックスファンドのポートフォリオ運用を愚直に愚直に続けています。あまりにも投資に手間がかからないため、浮いた時間でブログ開設を決意。多忙な皆様のスキマ時間で読めるようなシンプルなブログを細く長く続けて参ります。2020年冬号に愚者小路が取り上げられた記事がWeb公開されました。2020.02.15情報商材集団訴訟の勝率が高くても低くても構わない不思議な理由。2020.02.122020.02.18トマ・ピケティ「21世紀の資本」がまさかの映画化。投資家の皆さん、見に行きますか?を400字で。店頭に資産運用の相談をしに行ったらこうなった!(リアル体験談)2020.02.24【序章】店頭に資産運用の相談をしに行った体験談がほとんどない理由2020.02.182020.02.24【豆知識】つみたてNISAでETFが買えるという意外な事実。2020.01.292020.01.29短期的な下落でパニックに陥ったら思い出したい「当たり前」。2020.02.022020.02.06ロボアドバイザーのデメリットを完全ネタバレ!初心者狩りに遭う前に。3【連載】珍称ファンド巡礼ツアー13アクティブ投資5インデックス投資13オススメ投資信託10カンチュンドさん関連7投資のやり方・続け方24投資のスタンス・立ち位置を考える17投資信託(ファンド)のコスト14投資信託(ファンド)のリスク9投資信託(ファンド)のリターン8投資関連:外部のオススメ記事・セミナー・書籍21用語集13節税口座(NISA/iDeCo/企業型DC)5販売会社(証券会社、銀行)について12運用会社について16難あり投資信託19おすすめリンクカン・チュンドのインデックス投資のゴマはこう開け!参加ランキング応援していただくとより多くの方にご覧いただけるし、投稿モチベーションも上がります。愚者小路の400字.メニューホーム検索トップサイドバープロフィール愚者小路(ぐしゃのこうじ)※キャラクターデザイン:ticaco様インデックスファンドのポートフォリオ運用を愚直に愚直に続けています。あまりにも投資に手間がかからないため、浮いた時間でブログ開設を決意。多忙な皆様のスキマ時間で読めるようなシンプルなブログを細く長く続けて参ります。2020年冬号に愚者小路が取り上げられた記事がWeb公開されました。2020.02.15情報商材集団訴訟の勝率が高くても低くても構わない不思議な理由。2020.02.122020.02.18トマ・ピケティ「21世紀の資本」がまさかの映画化。投資家の皆さん、見に行きますか?を400字で。店頭に資産運用の相談をしに行ったらこうなった!(リアル体験談)2020.02.24【序章】店頭に資産運用の相談をしに行った体験談がほとんどない理由2020.02.182020.02.24【豆知識】つみたてNISAでETFが買えるという意外な事実。2020.01.292020.01.29短期的な下落でパニックに陥ったら思い出したい「当たり前」。2020.02.022020.02.06ロボアドバイザーのデメリットを完全ネタバレ!初心者狩りに遭う前に。3【連載】珍称ファンド巡礼ツアー13アクティブ投資5インデックス投資13オススメ投資信託10カンチュンドさん関連7投資のやり方・続け方24投資のスタンス・立ち位置を考える17投資信託(ファンド)のコスト14投資信託(ファンド)のリスク9投資信託(ファンド)のリターン8投資関連:外部のオススメ記事・セミナー・書籍21用語集13節税口座(NISA/iDeCo/企業型DC)5販売会社(証券会社、銀行)について12運用会社について16難あり投資信託19おすすめリンクカン・チュンドのインデックス投資のゴマはこう開け!参加ランキング応援していただくとより多くの方にご覧いただけるし、投稿モチベーションも上がります。投資信託ランキングいつもランキング向上にご協力ありがとうございます!RSS。