|運用成績まだ投資に入る前の準備段階ですので積極的に運用はしていませんが、会社で確定拠出年金の制度を利用しています。投資スタイルはインデックス投信1本に毎月積立にしています。それまではいくつか商品を組み合わせで自分でポートフォリオを作成したり、利益になってはちょくちょく売ったり、はたまたしばらくは運用せずそのまま預金にしておいたりと一貫した運用をしていませんでした。今年の1月から現在の積立スタイルにしていますので実質運用期間はまだ7か月程度といったところです。昨年末からなのでちょうど円安・株高の時でしたので今から考えるとタイミングは良くなかったですね。長期投資でこのまま積み立てていくので特に気にしてもしょうがないのですが。インデックス投信はMSCIコクサイ指数に連動する外国投信で日本株は組み入れられていない商品です。いうことなので、外国株と為替の影響が基準単価に大きくかかわってくる商品です。金額自体は結構何年か拠出が行われていますが、あんまり貯まっていません。最近マッチング拠出等でもう少し金額を増やせないかと思案しています。今月は以下のような結果でした。ソフトバンク債のお話の続きです。この債券のリスクの部分を考えてみました。個人で考えるリスクの範囲となるので実際のご判断は目論見書等を確認して投資家ご自身でご判断してください。通常の債券のリスクに加えて以下の3つのリスクがあるんじゃないかと思っています。1、第3回劣後債2、投資期間3、中途換金時の単価1についてですが、3回ということは過去に2回同じ仕組みではないですけど、劣後債が発行されています。(劣後債とはそもそも発行体に何かあった場合、通常の債券よりも返済が劣後する)*要するに普通の一般的な債券よりも少し元本棄損リスクが高いってことですね今回の3回債は万一、何かあった場合過去1回、2回債よりも返済は後になります。2についてですが、最長で25年。5年目以降からの早期償還条項が付いていますが、必ず早期償還するものでもないので最長25年投資する長期債となります。3についてですが債券なので中途換金できます。仕組債のように中途解約した場合、単価がすごく低くなってしまうということはあまり考えにくい。*あくまでも市中金利や買取側の状況もあるので一概にはいえないですがといったところでしょうか。25年も続くことはないと思いますけど、25年も経つとさすがに孫さんもいないでしょうからそこもリスクのうちのひとつではありますが、そこまで考えていると何も買えなくなってしまいますよね。ちなみにマーケットの今の金利は日本国債5年利回りが-0.18%、30年物0.34%となっていますのでこの債券がいかに利率が高いかわかりますね。これだけの低金利下なので、期間を長くするか、多少発行体のリスクを許容するか、それとも今回のような特約や条項のリスクを許容するかをしないと利率の恩恵は享受できませんね。このような状況なので、昔のように発行体が良くて1%や2%の普通社債というのは基本的にありませんので資金都合次第では検討してみるのもいいかもしれません。|投資情報なんと円建てで2.9%-3.1%の税引き前の利率の予定です。購入単位は100万円単位。この低金利下ではなかなかいい利率ですね。実際の購入は目論見書などをきちんと確認したうえで購入してください。SMBC日興証券、三菱モルガン証券の大手4社はあったと思います。(劣後特約付)」です。舌を噛みそうな長い名前ですが、この債券の条件は当初5年間は上記の2.9%-3.1%の間の中で条件決定日に利率が決まるのでその金利を受け取れます。満期はなんと25年ですが、早期償還条項がついているので、5年後の2021年9月30日以降の利払い日ごとに期限前償還される可能性があります。償還するかどうかは発行体が判断します。早期償還されなかった場合、5年目以降の金利は基準金利(利払い日の6か月ライボー金利)+上乗せ幅(未定)+加算値といった計算式で計算された金利となります。20年目以降は同じく基準金利+上乗せ幅(未定)+0.3%といった計算式の金利となります。ひとつ利払繰延条項という条項もついており、発行体の裁量により、利息が繰延になる可能性もあります。債券市場では繰延条項がついていた債券で繰延となったことはいままでないようです。長い名前の通り、普通の債券のリスクに加えて、劣後特約+期限前償還条項+利払繰延条項と3つのリスクが加わっているため利率は高くなっているんですね。そこまで特殊な債券ではないと思うので中途解約もできそうですし、発行体のリスクを許容できる投資家にとっては魅力的かもしれません。申込期間は2016年9月12日から2016年9月29日まで。発行日は2016年9月30日。利払は毎年3月・9月の30日となっています。8月は祝日がなかったので結構ありがたいです。ところでどうも過去の家計簿と最近の状況を比べてみると無駄遣いが増えていっている気がします。貯金の貯まるペースも幾分か落ちている気が。収入の部分が減ったということもあるとは思いますが・・・ただこのままでいくと投資開始予定時期に間に合わない可能性があるので後半年ほど気を入れ直したいと思います。最近の予算の立て方としては、ます収入から貯める分を引いて残った部分で予算を立てるといったやり方をしていました。それまでは先に予算を立てて貯金は残った部分でといった感じでした。前者のやり方は収入の部分が減ったのでカツカツの部分で予算を組まないといけなかったので無理な部分があったと反省。節約することは悪いことではないと思いますが、やりすぎると当初決めた予算を守れなかったりして、それがストレスになって結局無駄遣いが増えてという悪循環になっていたと思います。今後は先に予算を立ててといった方法に戻してその予算範囲を厳守するやり方にして、予算もカツカツになりすぎないように以前の水準に戻そうと思います。|プロフィールAuthor:angel米国株中心で資産形成中。40歳までに金融資産3000万円達成が当面の目標。(02/26)怪しい雲行き。・当ブログは情報の提供のみが目的であり、当ブログに掲載された情報は、本人の判断と責任のもとにご利用ください。・当ブログを参考とした取引で発生した、いかなる損害も責任を負いません。・当ブログの情報は種々の取引の利益を保証するものではありません。・当ブログで掲載した情報は掲載した時点での情報です。・現状と異なる情報もございます。・個々の環境により投資観は人それぞれです。見解の相違についてのご意見等はお承りしておりません。