2018/02/10SHAREツイートシェアはてブGoogle+PocketLINEどうも~。日中はだんだん暑くなって来ましたね~ビールがおいしい季節が近づいて来ましたよ!今日は、自分でファンドを選ぶ時に、目論見書を見ると思うんですが「投資形態」の欄にファンド・オブファンズ又はファミリーファンドと書いてあるのを、見たことがあると思います。今回はその2つの投資形態の話、、スポンサーリンクスポンサーリンクファンド・オブ・ファンズとは?簡単に言うと、複数の投資信託を、組み入れる投資信託の事。「投資形態」がファンド・オブ・ファンドの場合は既に、複数の投資信託を買い付けているのと同じなのです。複数の投資信託を買い付ける訳だから安全性は一つの投資先に投資している投資信託より高いですね。これは、メリットに入りそうです。複数の投資信託を保有する事になるのでコストが多くかかる。「信託報酬」が高かったりします。あとは、運用状態が把握しずらいです。(というか調べるのも大変でめんどくさい)複数の投資信託を保有するので1つ、1つ見ていかないとどこのファンドがどういう運用をしているかわからない。リバランスは運用会社が決めるので自分ではできない。自分で、株式・債券・REITなど組み合わせて入れば、バランスが崩れたら、リバランスできますがそれが、できないのです。食品のお得パックの中身が入れ替えられない的な感じです。スポンサーリンクファミリ―ファンドとは?「ファミリ―ファンド方式」と呼ばれる運用形態のもと、運用される投資信託のこと。直接的に、株式・債券などを運用せず主に、分配金や為替ヘッジ現金の管理などを行う。私達が直接購入するファンドですね。「マザーファンド」ベビーファンドから集めた資金で投資対象に投資する。私達は直接購入することはできない。私が現在積み立て投資している「eMAXISバランス(8資産均等型)」はファミリ―ファンドに該当しますね。ベビーファンドが直接投資先に、投資する訳ではないのがこの画像を見てもらえれば、わかりますね。スポンサーリンクスポンサーリンク2つの運用形態の違いは?大きな違いは1つ。ファンド・オブ・ファンズは信託報酬が二重にとられます。私達投資家がA社に投資してA社がB社に投資をしてB社が市場に投資します。この時にかかるコストはA社+B社=コストになります。(よさそうな画像がなかったので、文字ですいません。)これに対して、ファミリ―ファンドは信託報酬のかからないマザーファンドのみに投資をするのでベビーファンドのみにコストがかかります。まとめちょいとややこしんですが、目論見書に必ず書いてあるので、何回か見ていると、だんだんわかるようになります。(私は最初の頃、名前だけしか見てなかった・・)コスト重視で行くなら、ファミリ―ファンドに投資をした方がいいですが、コストを重視しすぎて、自分の興味のない商品は買わない方がいいです。早期売買に繋がります。私は自分が気に入った商品なら、多少コストがかかってもいいと思ってます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。【ブログコンサル】イタリアン仮面のプロフィール勤め先が経営難で潰れ、強制的無職生活へ。国内をフラフラしたり、海外も放浪しています。ブログ書いたり、webサイトを作ったり、ライターの仕事をして適当に生きています。2019年4月〜7月リゾパ旅。