みらかホールディングス(4544)の銘柄分析!業績・CF・配当・投資指標の推移は?2019年10月10日こんにちは波平の株式投資ブログです。みらかホールディングス(4544)の業績推移やキャッシュフローについて分析していきたいと思います。波平は現在、資産ポートフォリオに占める現預金比率が高くなっており、可能ならば2020年の3月頃までに1000万円を超える株式投資の規模にしたいと考えています。マネックス証券)画像はみらかホールディングスの営業キャッシュフロー(投資CF)、投資キャッシュフロー(投資CF)、フリーキャッシュフロー(FCF)の推移です。営業CFは2017年までは右肩上がりの傾向となっていましたが、2018年に急落、その後、2019年は横ばいとなっています。投資CFの中身を見ると直近は有形固定資産の取得が大きくなっており、直近は営業CFを上回る設備投資を行なっている事がわかります。Sciencesが連結除外となった事が大きく影響しています。ヘルスケア関連とユニークな分野で高いシェアを保有する事業も運営しているため、FCFやオーナー利益が右肩上がりに成長するような将来像を描けた場合、投資を検討したいと考えています。みらかホールディングスとはみらかホールディングスは日本最大級の検査センターにより毎日20万件以上の検査を受託しています。世界トップクラスです。近年は2016年には検査薬事業に参入、2019年食品検査事業に再参入など積極的な投資活動を行なっています。PBR(実):1.28倍PER(予):18.5倍ROE(実):5.66%配当利回り:5.28%経常利益率:6.35%営業利益率:8.07%自己資本比率:57.4%みらかホールディングスの各種投資指標は上記の通りです。キャッシュフローの推移を見ればわかる通りPBRの低いキャッシュリッチ企業という訳ではありません(波平はビオフェルミンやサカイオーベックスのようなキャッシュリッチ企業が好きです)。ROEは低くなっており、利益率も低いため収益力は高くありません。セグメント的には近年、利益率の高い臨床検査薬事業が伸びているので今後は利益率が改善してくる可能性がありますが、数字を分析した限りでは他の投資先を検討した方がいいように感じました。みらかホールディングスへの投資まとめみらかホールディングスは現在、5%を超えるような配当利回りとなっていますが、営業CFの規模や会社が持っている現預金の規模からすると高配当利回りを維持するのは難しいような気がします。1995年頃からの長期チャートでは現在の株価水準は絶好の押し目のように感じますが、波平としては現時点で投資する気になれませんでした。今回の記事が株式投資の参考になりましたら幸いです。波平(なみへい)高校生の時から株式投資をしている30代前半のオッサン。財を作り20代後半からセミリタイア中。趣味は旅行とビジネスと投資なのでセミリタイアしたけど小さな会社の経営や投資をしています。フリーキャッシュフローと資本的支出比率の推移こんにちは波平の株式投資です。今回は株式投資を検討している沢井製薬のフリーキャッシュフローと設備投資(資本的支出)額の推移、比率について見て行きたいと思います。東証一部銘柄研究こんにちは波平の株式投資です。今回も現在、投資を検討している沢井製薬株についてPERやPBRなどを含め記載していきたいと思います。エムスリー(2413)のキャッシュフローを分析!バフェットなら投資するか?こんにちは波平の株式投資です。今回は購入したいと考えているエムスリーのキャッシュフローを分析していきたいと思います。考えたいジェネリック医薬品の差別化要素と沢井製薬こんにちは今回もジェネリック薬品銘柄についてです。私の投資スタンスとしては投資先が永続的な競争優位性を持っているか否かも重視しています。粗利益率と販管費比率を分析こんにちは今回は後発医薬品メーカーの粗利益率と販売費及び一般管理費比率を見て行きたいと思います。一般的に粗利益率(売上高総利益率)は一貫して高い方が良く、販管費比率は一貫して低い方が良い企業です。(5)ブログランキング人気記事5選2019年12月の投資ポートフォリオ・家...こんにちは波平の株式投資ブログです。シノペック(中国石油化工...こんにちは今回は中国の高配当銘柄の一つである中国石油化工(シノペック)について書...東証二部の日本ハウズイング(4781)へ...こんにちは波平の株式投資です。先日、東証二部の日本ハウズイングが大幅に下落したの...バフェットなら投資する?パーク24の長期...こんにちは波平の株式投資です。今回は全国各所でコインパーキング「タイムズ」を運営...ナカニシ(7716)へ株式投資!経済的な...こんにちは波平の株式投資ブログです。