大型株この記事では国内トップの金融コングロマリットで大型株の筆頭でもある三菱UFJフィナンシャルグループについて分析しています。三菱UFJフィナンシャルグループは国内有数の大企業でメガバンクNo.1です。海外事業に強みがあり、安定的な国内の事業基盤に加え、新興国銀行の買収により海外事業を伸長させています。一方で、銀行業界を取り巻く事業環境は逆風下にあります。長引く低金利環境は、貸金事業が中心の三菱UFJフィナンシャルグループにとっては収益構造を傷める代表的な要因です。加えて、国内の人口減少やフィンテックの脅威といったリスク要因もあり、今後事業が成長する絵は描きにくいのが実態です。RPAを筆頭にしたデジタライゼーションや業務改革によるコスト削減は続けていているものの、事業が急激に上向く可能性は低く、持続的な株価上昇は見込みづらいと考えています。三菱UFJフィナンシャルグループは日本で最大規模を誇る金融コングロマリットです。傘下には中核である三菱UFJ銀行を始め三菱UFJモルガンスタンレー証券、三菱UFJ信託銀行といった大企業が連なります。メガバンクの中で最大規模を誇りますが、最も大きな違いはグローバルへの事業展開度です。今でこそ名前が消えてしまいましたが、三菱UFJ銀行の前身の一つに東京銀行メが含まれます。東京銀行は、邦銀の中でも随一の海外ネットワークを誇っていました。その流れを汲み三菱UFJ銀行も海外に最も強い銀行です。モルガンスタンレー証券を買収したことから、他メガと比較して証券業務においてもグローバルでの事業展開で一歩も二歩もリードしています。アジアの銀行買収も進めています。タイのアユタヤ銀行やインドネシアのダナモン銀行を連結子会社化し、新興国の経済成長を取り込むべく海外M&Aを加速させています。業績は高いレベルで底堅く推移しています。純利益は国内企業の中でもトップクラスです。国内事業は低金利環境により低調ですが、海外事業の拡大が業績に貢献しカバーしています。三菱UFJフィナンシャルグループの事業概要について説明してきましたが、どのような株価上昇要因があるのか見てみましょう。ともにNo.1のメガバンクである三菱UFJフィナンシャルグループは、国内・海外で確固たる事業基盤を誇ります。貸金を中心としたストック型ビジネスが事業の柱であり、低金利環境下で逆風が吹いているとはいえ、極論何もしなくても一定程度は利益が上がる収益構造です。TOSHA従って、リーマンショック級の景気後退に直面しない限り、業績赤字などの事態に陥ることは無いと考えられます。タイのアユタヤ銀行やインドネシアのダナモン銀行といったアジアの新興国を中心に海外銀行を買収しています。アユタヤ銀行やダナモン銀行の買収で特筆すべき点は、出資比率50%以上となって各行を連結子会社化している点です。新興国政府は、基本的にいわゆる「ハゲタカ」のような外資企業による買収攻勢を防ぐため、マジョリティ出資に非常にネガティブであり厳しい規制と出資における査定があります。出資するだけでも当局の認可が必要で「海外の買収企業が国にとってどんな利益をもたらしてくれるか?」点で厳しく査定されます。TOSHAそうした厳しい査定を乗り越え連結化できたことで、収益貢献がより増大していますが、今後も経済成長に伴って被買収銀行の事業は規模拡大する可能性が高いでしょう株価が上がる要因3:高い配当利回り三菱UFJフィナンシャルグループの配当利回りは4.34%で高い水準を誇ります。安定した事業・収益構造を背景として毎年一定水準の利益を確保できることが背景です。配当利回りの水準が高いだけではなく、増配を継続しています。配当性向は30%を維持する方針を公表しており、株主還元への姿勢は一定程度積極的だと言えます。TOSHA2018年11月には、増配とともに自社株買いを発表し株主還元性向は45%を超え邦銀の中でトップクラスとなっています株価に影響を与える想定されるリスク株価が上がる要因について述べましたが正直、三菱UFJフィナンシャルグループは株価下落のリスクの方が大きいと考えています。大きな要因は以下の通りですが、三菱UFJフィナンシャルグループのみならず、メガバンクを始めとした銀行全体の先行きが不透明だと考えています。詳しくは、以下のメガバンクに関する分析で書いていますので、宜しければご覧になってください。【内部リンク】メガバンクの株価は今後どうなる?元銀行員が分かりやすく徹底的に解説こうしたリスクを鑑みると、銀行業界は構造的に縮小均衡に陥る環境となっており、今後株価が非常に上がりづらくなっています。実際に三菱UFJフィナンシャルグループの株価も長期的に右肩下がりです。三菱UFJフィナンシャルグループの分析をご紹介しましたが、いかがでしたでしょうか。フィンテックによる顧客奪取による想定リスクが大きいため、今後の持続的な株価上昇は厳しいと考えれらます。以下では、三菱UFJフィナンシャルグループ以外の大型株についても紹介していますので、宜しければご覧ください。老後資金2000万円問題が謳われる中、将来の経済的な不安を抱き、着実に投資で利益を得たいと思っている方は多くいらっしゃると思います。投資初心者やチャートを日中確認する時間が取れない方、値動きに一喜一憂したくない方も多いでしょう。十把一絡げに米国の高配当株といってもどんな銘柄を選べば良いのでしょうか。以下のリンクでは、年4回も配当が貰える米国の超優良な高配当株6銘柄のレポートを無料のメルマガ登録で入手できます。無料ですので、ぜひ気軽にお試し下さい。【無料】永久に持っておきたい6つの高配当株レポート【完全無料】いま注目すべき3銘柄!株式投資家がいま絶対に注目すべき3銘柄をお伝えする本ブログのメールマガジン!完全無料ですので、ぜひお気軽にご登録下さい!お得な投資情報も配信しています。*受信ボックスか迷惑メールフォルダを確認して購読手続きを完了してください。第一生命ホールディングス(8750)の今後の株価見通しを予想!割安感と配当利回りは魅力ソニーの株価や事業動向。三井住友フィナンシャルグループの株価や事業動向。必須サイトコメントスポンサーのおすすめ自己紹介:TOSHA元金融マン×外資系戦略コンサルタント。企業実態把握やM&A業務で学んだデューデリジェンススキルを活かして投資実践(運用資産:13000万円超)。*受信ボックスか迷惑メールフォルダを確認して購読手続きを完了してください。「老後2000万円問題」が取り沙汰され、将来の生活に対して危機感を持っている方も多いでしょう。私は、将来的な資産形成のために、積立投資は絶対にやるべきだと考えています。ほんの一握りの富裕層を除き、会社勤めなどの本業からの収入のみでは将来的に生活が困窮するのは目に見えています。最近では、優れた運用パフォーマンスを誇る商品や100円単位で手軽に始められる商品サービスが存在しており、積立投資で利益を上げられる可能性やアクセスが向上しており、積立投資を開始する絶好のタイミングです。以下の記事では、必ずやあなたの資産形成の一助となる、パフォーマンスに優れつつも手軽に開始できる積立投資の商品・サービスを紹介しています。資金面で将来に不安を抱いている方は、ぜひご一読頂けると幸いです。株式投資アナリティクス@金融×戦略コンサルシェア電話お問合わせTOPへ。