高値更新銘柄をチェックしてみる猛暑日が続いていますが、8月に入って市場のほうはさっぱり熱くありません。円が買われてしまっていることが痛いのですが、何といっても売買高・売買代金がともに低調。8月5日は、今年最低の売買代金を記録しています。先物も板が薄い日が散見されます。そのおかげで、多少まとまった成行注文が入っただけで値が数ティック動いて上下に大ブレ。それに呼応して個別銘柄も上がったかと思えば、急激に下がったりして、実に美しくない分足チャートが描かれる日もしばしばです。今週はお盆休みの人も多いでしょうから、さらに市場が閑散とすることも予想されます。「閑散に売りなし」などとも言われますが、閑散に乗じた乱高下もありそうな現状、あえて無理に売り買いせずに、たとえば、ゆっくり株価チャートを眺めながら、今後の策を練っておくのもよいのではないかと思います。どんな銘柄のチャートを眺めればいいのかというと、当欄でも折りにふれて述べている通り、まずは、こんな相場状況の中でも良好な動きをしている銘柄です。値動きで、この盛り上がらない8月に高値をつけている銘柄に注目してみます。863意外に多い、という印象ではないでしょうか。ファイルの中にある「130811_chart.html」をウェブブラウザでご覧下さい。)目先の株価急騰でリストに入ってきた銘柄もありますが、中には、2012年、あるいはそれ以前から着々ときれいな上昇トレンドを続けている銘柄もあります。最近は、iPS細胞の臨床試験関連として注目されることもある銘柄ではあるものの、それだけが材料視されるバイオベンチャー系銘柄とは事情が違うようです。8月9日の高値は、上昇トレンドの起点と捉えられる11年半ばの株価水準の約10倍。新興株ではない、しかも電気機器セクターの技術系銘柄としては“大化け”と言ってよいでしょう。押し目となりそうな株価水準を探ってみる直近高値を更新している銘柄のチャートを見ると、「あーぁ、こういう銘柄を買っておけばよかったのか...」と思いたくなるかもしれません。そこで諦めることはありません。その銘柄のトレンドが続くとすれば、この先も高値を更新します。どの銘柄がそうなるのかはもちろんわかりませんが、着々と上昇トレンドを続けている銘柄ならば、市場全体が崩れなければ、そうした展開になる可能性はあります。「こういう上昇トレンドに乗りたい」と思うような値動きをしている銘柄があったら、押し目となりそうな株価水準はどこか、その目安をつけておきたいところです。それが、今後の策になります。押し目水準の考え方はいろいろありますが、昨今の相場状況を見ると、ベーシックなチャート・リーディングもあながち軽視できない面があります。そのひとつが、移動平均という、きわめて伝統的なテクニカル指標です。拙著の中でもいくつか例を紹介していますが、移動平均線がサポートになっていると目される銘柄が結構見つかるのです。2012年半ばからトレンドがはっきりしてきた銘柄です。週足チャートを見ると、今年の入ってからのトレンドは「13週移動平均線にひっかかって反転上昇」となっている様子がうかがえます。8月6日をピークに、目先は調整色の値動きとなっていますが、13週移動平均前後(日次で言えば、65日移動平均前後)まで下がってきたところでどんな動きになるのか。気に掛けておくのもよさそうです。株価のトレンドがよくても、その背景に「株主優待」があると見られる銘柄には注意を要します。この銘柄は、1月と7月が権利確定月でしたが、今年から3月・9月が権利確定月に変更となっています。過去の月足チャートは、こんな状況になっています。権利確定月1月・7月は全て月足陰線。出来高もその月だけ突出しています。現状の値動きは、9月の権利確定月を目掛けたトレンドとも推測されます。当欄でも何度か取り上げているように、株主優待が買われる主たる材料になっている銘柄には、トレンド云々とは別の売買の視点があります。押し目を狙う銘柄を絞り込む際には、優待の有無と権利確定月はいつかを必ず確認するようにしてください。豊富な売買検証例で考えています。