前ページFXなどでも高金利で人気の豪ドルは、資源国通貨とも呼ばれ投資としては魅力的なものです。短期豪ドル債オープン(毎月分配型)です。債券の安定的な利息収入を期待する運用をします。投資対象の債券は、格付けがA以上の高格付けのもに限定しています。ファンド全体のデュレーションを1年未満として金利変動に対するリスクを小さくしているのが特徴です。為替ヘッジをしませんので円安になれば収益はプラス。円高に慣れば損失が発生しマイナスになります。ファミリーファンド方式<評価・解説>2階建投資信託が発売されてからは、豪ドルへ投資するものは当たり前となりましたが、それよりも前に発売されたもので資源国通貨へ投資できるとあってとても人気が高い投資信託です。この投資信託の特徴は何といっても「短期債」であるということ。デュレーションは、金利が動いた時にどれだけ動くかを示すものなのですが、それがとても小さい。金利が低下すれば債券価格が上昇してプラスの収益となるのですが、金利が上昇した場合、債券価格は下落してマイナスの損失が出てしまいます。債券の安定した利息の確保を目的とするため、デュレーションを低くすることで債券の価格下落リスクを抑えてあるというものなのです。資源国通貨は、大きく為替が動くことがありえますので債券から安定した収益が得られたとしても、為替でマイナスになることが想定されます。債券のリスクより通貨のリスクの方が大きいので認識しておく必要があります。高金利通貨でハイリスクハイリターン設計の投資信託ですから、定期的に利益確定が出来る毎月分配型であることはとてもいいと思います。分配金は、収益ではなく元本から分配されることもあります。0.98%<評価・解説>購入時手数料はネット証券でもこの手数料ですから、安いとはいえません。人気の投資信託なのですから、手数料をもって安くしてくれてもいいのにと思うのですけどね。信託報酬はとても低く設定されていてとても良いと思います。購入時手数料が高くて信託報酬が低いものは、長期で保有するのに向いているといえるでしょう。ポートフォリオの評価<評価・解説>投資信託の設計通り、デュレーションは1年以下の0.44年。債券の最終利回りは2.97%となっております。債券価格の変動を小さく抑え安定した利息収入を得るという債券の内容であることが確認できますね。豪ドル建ての債券でも、オーストラリアの債券は43%。日本やその他の国の組入が多いことはとても意外です。各図は、投資信託の設計通りA各以上。全体の6割が最上級の格付けであるようです。多くの国の債券へ投資している割には、組み入れ銘柄数が96銘柄というのは印象的。ベンチマークと運用実績の比較を評価この投資信託にはベンチマークがありません。<評価・解説>短期の豪ドル建て債券という特徴的なものですのでベンチマークが存在しないのはしょうがないのかもしれません。同じような投資信託とのパフォーマンス比較はやっておいたほうが良いです。+26.8%※計算方法は、配当の再投資なしで本当の利回りによる計算とします。<評価・解説>1年で-28%と短期債といえどやはり豪ドルはリスクが大きいことが分かります。下落の反動は同程度反発しているのが分かります。ハイリスクはハイリターンの裏返しということですね。このことを十分認識して投資する必要があります。月桂樹/高金利先進国債券オープン(毎月分配型)への資金流入と資金流出<評価・解説>2013年以降の流出が目立ちます。2013年からはアベノミクスにより円安基調に動き出した年です。対米ドルでは円安でプラスに起因しているはずですが、豪ドル自体が売られてマイナス要因となったのが原因だと思います。以下は、対米ドルに対する豪ドルのチャートです。2013年以降、豪ドル安になっていることが分かります。これは、円高で収益がマイナスになることを意味します。その値幅は-15%にも及びます。この流れを受けて投資信託を解約する人が増えたと思われます。豪ドルがハイリスクハイリターンであることがお分かりいただけたと思います。ちなみにこの間、オーストラリアの金利は上昇していますのでオーストラリアの債券も値下がりしていたと思います。相場の見通しに合わせて時には解約をすることも必要であることが分かります。いえ現在でも純資産額が大規模であることから長期で保有している人がいるのも確かです。豪ドルの相場を見通しできる人向けの投資信託だと思います。資源国通貨は変動が大きくなることがありますのでできれば中期投資で売り買いをする戦略に向いていると思うのですが、購入時手数料が高いのがとてもネックになっています。中期向きの投資対象と考えると長期投資向きの設計は、ちょっとアンバランスに感じしてしまうところがあります。長期で保有する投資スタイルをやってはダメという訳ではありませんので勘違いしないようにして下さい。資源国通貨は成長力があるということだけで相場の見通しを無視した長期投資はやめた方がいいです。相場の見通しを立てましょう。自分の投資スタイルに合わせて、デュレーションや購入時手数料はしっかり比較して選択することをおすすめします。短期豪ドル債オープン(毎月分配型)が購入できるネット証券なるべく安い手数料の証券会社を選んで取引することをおすすめします。★この記事を読んだ方はシェア/ブックマークで応援お願いします。基準価額を簡単チェック株相場の天井と急落チェック資金売り買い越しトレンド割り安感の価格帯チェック暴落反発力で大きく儲ける=>その他TOOL一覧IPO投資IPO最新情報IPO投資を理解するIPO初値一覧IPO攻略IPO管理のチェック自動化TOOL米国リートTOOL無料!みんなで考えよう!※投票するボタンで結果だけ見ることもできます。パイオニアフィデリティusハイイールドファンド【評価】株式の組入に注意サイトについて無断転載を一切禁止します。投資は、自己責任でおねがいします。投資における損失が発生しても一切の責任を持ちません。