運用開始から10年間で5倍となっています。過去の実績や評価も申し分ないですが、大切なお金を代わりに運用してもらうのですから、しっかり納得して投資したいですよね。そこで、読者の皆様のために、実際のひふみ投信の事業者の方に取材を行いました。この取材記事を参考にしていただき、ひふみ投信に投資するかをしっかり吟味してみてくださいね。これからひふみの投信に投資される投資家へ一言あとがき初めに:インタビューのポイントまとめ!下記のタブをタップすることで読みたいポイントに飛ぶことができます。2010年松井証券に入社しコンプライアンスのキャリアをスタート。4年後に預金保険機構に転職し、2017年にレオス・キャピタルワークスに入社し内部監査室に配属。2018年からダイレクト営業部に異動となり、部長を務める。「レオス・キャピタルワークス様は様々なひふみブランドの投資信託を運用・提供されていますよね。それぞれどのような投資信託でどのような意図で運用されているのでしょうか?お聞かせください。「実は、うちの商品は大きく分けて2つしかありません。ひふみ投信シリーズとひふみワールドシリーズです。「少し専門的になりますが、運用は全てマザーファンド(※1)で行なっていまして、運用の結果は基本的にはほぼ同じになります。細かな違いはありますが、わかりやすく言うと売っている場所ごとに名前を変えているだけなんです。」(※1)マザーファンドとは・・・いくつかの投資信託からの資金をまとめて運用する投資信託の親のような存在。)といったように、購入できる窓口ごとに商品を分けているだけなんです。投資信託の中身としては、ひふみ投信シリーズとひふみワールドシリーズしかないというわけです。」<ひふみ投信シリーズの構造図>「それぞれどのような運用をしているのかというと、主に日本の成長企業に投資しているのがひふみ投信シリーズ。海外の成長企業の投資しているのがひふみワールドシリーズです。ひふみ投信とひふみプラスは基本的には同じ値動きをします。「ひふみの特徴のひとつに『足で稼いだ情報を運用に活かす』というものがあります。「現在では、海外に投資できる体制も整ってきましたので、お客様の資産形成を応援したいという想いやご要望にお答えして、日本を除く海外株にのみ投資を行うひふみワールドを作りました。「そこは、投資を通じてお客様が何を応援したいかという点で決めてもらうのが最も良いかと思います。世界の成長に想いがあるという人は8割以上ひふみワールドでいいかもしれません。「一方で、日本の企業を積極的に応援したいという方はひふみ投信メインでもいいと思います。明確な切り口というより、お客様が日本と海外、どちらを応援したいかによって決めていただけたらと思っています。現状、これに明確に答えはないですね。ひふみが重要視している運用方針とは?「ひふみの投信全体を運用していく上で特に重要視している運用方針がありましたら教えてください。「しっかり成長する企業を見つけてきて投資します。そのために企業訪問して経営者とお話しして、その企業が本当に成長するのかという点を見極めることを重要視しています。経営者の方だけではなく、企業によっては工場や店舗などの現場も見ています。「あとは利益が伸びている企業をしっかり探すという点も意識しています。株価が上がる企業は主に2パターンあり、利益が増えるか期待で上がるパターンがあります。この利益が上がる企業をしっかり探すために企業訪問などを繰り返してやっています。「もっと細かい所になりますと、ポートフォリオ(※2)をどのように組んでいるのかという話にもなります。下落局面での下げを軽減したり、上昇局面では大きく上がるようにしたりとここはファンドマネージャーの腕の見せ所で、様々な価値観の企業に投資をしています。」(※2)ポートフォリオとは・・・ここでは、投資信託を構成する金融商品の組み合わせのこと。「組み入れ銘柄や詳しい運用方針などは、最新の運用レポートや交付目論見書(※3)などでもしっかりお客様に向けて解説しているので、そちらをぜひお読みいただけたらと思います。」(※3)交付目論見書とは・・・投資判断に必要な重要事項を説明した書類のこと。投資信託の購入前にしっかり読むことが強く推奨されている。「よく聞くのが、足で稼ぐ運用だと思うんですね。