ドルコスト平均法についてお教え下さい。専門家プロファイルドルコスト平均法についてお教え下さい。専門家プロファイルマネーお金と資産の運用ドルコスト平均法についてお教え下さい。2020年02月27日更新ドルコスト平均法についてお教え下さい。23:18積立投資に興味があり、勉強を始めています。方波見寧氏の、『自分年金』のつくりかた、という本を読んでおりますが、ドルコスト平均法についての記述で理解しきれない部分がありましたので、ご教授いただけましたら幸いです。書籍の記載内容を抜粋させていただきます。ドルコスト平均法について...―日本では間違った説明がされていることがある。具体的には、積立投資の戦略に、一括投資の戦略であるポートフォリオ理論や分散投資を利用しているケースである。―これはドルコスト平均法の作用を根本から否定することになる。素人にも解るように噛み砕いてお教え下さい。お手数ですが宜しくお願いいたします。23:18ドルコスト平均法とポートフォリオについて、各々は理解したつもりでおります。これらを同時に使用しては有効に作用しないと記載されている理由がわかりません。分散投資しつつ各々のファンドに対して積み立て投資するように推奨されていました。私も今のところ、ドルコスト平均法とポートフォリオ理論を併用した方がリスクが軽減されるように思うのですが...?物わかりが悪く恐縮ですが、重ねてご指導いただけたら幸いです。詳細リンク(5.0)會川様、こんにちは。ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。ご質問の件、お書き頂いた本を読んでいないので、前後関係がわかりませんが、あまりに分散し過ぎると、資産運用の効果が出にくいという面はあると思います。御承知の通り、ポートフォリオ運用では、「資産の分散」、ドルコスト平均法では、「時間の分散」を図りますが、ドルコスト平均法で、十分に分散効果は得られるので、あえてさらに資産の分散を図る必要はない、という意見もあります。ドルコスト平均法を使う場合は、期待リターンの高い株式型の投資信託100%でもよいといった意見です。これはあくまで意見であって、答えではありません。投資初心者の方は、何か教科書的な答えがあって、それにしたがって、金融商品を購入すれば、目的とする成果が得られると考えがちですが、ここは発想の転換が必要なところです。学生時代の勉強であれば、覚えた通りに答えを書けば、○を貰えましたが、投資の場合、覚えた通りに実行しても×のことがあります。投資の場合は、×を重ねることが、長い目で見て、むしろプラスに働くことがあります。×の数だけ、経験値が増えるからです。学生時代の勉強は、○の数だけ評価されましたから、正反対ですね。要するに、ドルコスト平均法とポートフォリオ理論を併用するか、しないかに正解はなく、その結論に至るまでの考え方が大事ということです。したら、投資経験の少ない方には読みづらい本かもしれませんので、ある程度の経験を積んだ上で、再度読み返すと、よく理解できるかもしれません。以上、ご参考になれば幸いです。19:51ご回答ありがとうございます。自分の中で合点を出ることができました。代表この専門家に相談する050-3786-4308※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。オフィスは千代田区内。働き盛りの皆さんの資産形成をお手伝いお金はあくまでライフプランを実現する手段。お金を目的化しないというポリシーを貫いております。そのポリシーのもと、お客様の将来の夢、目標に合わせた資産運用コンサルティングを行います。会社帰りや土日など、ご都合のよい日にお越しください。質問やお悩みは解決しましたか?解決していなければ...※あなたの疑問に専門家が回答します。質問の投稿と閲覧は全て無料です。詳細リンクはじめまして、アブラハムプライベートバンクの奥村と申します。ご質問の件、本の前後関係が分かりませんが、分散に対する見方の違いかと思われます。【ポートフォリオ理論(分散投資)】(以下、[1]と記載)は、期待リターンに基づいて計算された必要数量を購入します。それに対して、【ドル・コスト平均法】(以下、[2]と記載)は、一定金額を購入します。投資対象の期待リターンが不変ならば、数量を基準にして買付を行う[1]も、金額を基準にして買付を行う[2]もリターン(収益率)は同じになります。期待リターン・価格ともに変動しないことは原則有り得ません。そのため、[1]のメリットを生かすには、リバランス(「保有資産を入れ替える=短期売買」)が必要となりますが、[2]のメリットを生かすには、「一定額をコツコツ続けること(=長期投資)」が必要です。以上より、「短期売買の[1]と長期投資の[2]は相反する。」と解釈しているのではないでしょうか。簡素な説明となりましたが、ご参考になれば幸いです。ご不明点などあれば、お気軽にお問い合わせくださいませ。選択してくださいご注意ください[1]この内容はサイト上に公開されます。ご質問の内容は、回答がついた時点でサイト上に公開されます。個人や企業を特定できる情報や、他人の権利を侵害するような情報は記載しないでください。[2]質問には回答がつかないことがあります。質問の内容や専門家の状況により、回答に時間がかかる場合があります。写真から気になるキーワードを入力して、必要な情報を検索してください。普段から気になっている、お金の課題を解決してみませんか。あなたの事業に「現役・事業のプロ」のナレッジを。