非課税口座の運用は、これまでSBI証券の一般NISAで行って来ましたが、2020年からは楽天証券のつみたてNISAに変更して新たに運用を開始します。債券やREITはバランス型ファンドに組み込まれた分を除き対象外になっているんですから。「インデックスファンド=つみたてNISAの対象商品」だと勝手に勘違いをしていたことが原因です。あべし!そんなわけで、これまでは目標とするアセットアロケーションを基準に、主にインデックスファンドを組み合わせて積立購入していましたが、つみたてNISAで非課税枠を使い切ろうとするとどうしても株式偏重になってしまいます。そこで今まで実践してきた投資手法が、果たして本当に良いのかを再考するきっかけになりました。そもそも非課税の恩恵を最大限に享受するためには、期待リターンの薄い債券などはNISAには向いていません。仮に非課税枠を債券に避けたとしても(バランス型ファンドなら可能ですが)20年間という長きに渡り非課税の恩恵を受けるなら、非課税枠を債券で運用すべきではないと感じます。1つはアセットアロケーションの考え方。リスク管理上、自分に許容できるリスクの範囲内で最も効率的なリターンを得るための資産の組み合わせがアセットアロケーションの考え方ですが、これにはずっと疑問もあって。大した資産規模でない自分のポートフォリオにアセットアロケーションの考え方を当てはめるのは果たして適切なのだろうか、と。確かにリスクをパーセンテージで考えると結構大きく感じますが、金額に換算すると意外に大したことない損失だったりするんですよね。仮に1年間で資産が20%棄損したところで、金額にすると「まぁこんなもんか」と思えるレベル、そんな中で債券を組み入れることは果たして適切なのかというモヤモヤしたモノがずっとありました。2019年までの積立ファンド一覧。目標割合にリバランス調整を加えて積み立てていたまぁ、そんなこんなで自分の勘違いから思わず運用方針を考え直すことになったわけですが、結論から言うと、今年から当面アセットアロケーションについては無視をして、株式中心で運用していくことにしました。投資する旨味を感じたら債券もREITもスポットで買うことはありますし、アセットアロケーション自体は将来的に活かしたいのでこのまま保持、既に保有する債券やREITなどもこのまま保有し続けます。2020年からの積立ファンド一覧。新興国株式インデックスを15%とし、年間40万円の非課税枠を使い切るように設定しました。iDeCoと大体似た感じです。iDeCoは先進国株70%、新興国株30%ともう少しリスクを取っている債券やREITなど、アセットアロケーションをフォローするためのファンドや現物資産の購入については、今後投資余力などとも相談しながら追々検討してまいります。そんなに資金が潤沢にあるわけでもありませんから、当面はつみたてNISAで資産を積み上げつつ、余力があれば毎月第3木曜日に現物株を買う、というスタイルになろうかと思います。»ランキングに参加中。当サイトでは「Disqus」と呼ばれるコメント機能を使っております。ツイッターやフェイスブックなどでアカウントをお持ちの方は、ログインすることで自分の各プロフィールのままコメントすることができます。各種アカウントのない方もEmailアドレスさえ入力すればコメントが可能です。(入力したEmailアドレスはコメント投稿には表示されませんのでご安心ください。)また、コメント欄には画像を張ることも可能です。何度も「Reload」が表示される場合は、キャッシュを削除すると表示されることがあります。コメントが反映されるまで多少お時間が掛かることがございます。STATUS少し先のことになりますが、靴職人さんの工房をはしごする計画を立てています。場所はオボイストさんやそろそろさんの地元、愛知県。Shoe-makerの鈴木さんとBoleroの渡邊さんのところへそれぞれお邪魔するアポイントが取れました。鈴木さんのところへは予約をしたオボイストモデルの採寸や詳細を決めるため、渡邉さんのところへは靴の里帰りと次の靴の相談が目的。AMいよいよ第2子出産予定の2月に突入し、ベビーベッドやベビーバス、ベビーカーらが再び我が家に戻ってきました。一度は経験しているはずなのに、お風呂の入れ方からミルクの作り方まですっかり忘れてしまっており、もう不安しかありません。3時間おきに泣く赤ちゃんと終始寝不足の嫁さん、それにすぐにはお兄ちゃんに成り切れないハルとで家庭内は当面カオス状態になること必至。今から覚悟をしなければ・・・。「いぶし銀杏な生活」とは・・・。