バブルのような投資熱が高いときはPERが高くなる傾向にあります。不況になると投資熱が失われ、PERは下落し割安度が増していきます。ピーター・リンチやひふみ投信の藤野英人氏も指摘しているのですが、基本的に株価は利益に連動していきます。PERは一旦の心理的な状況でもあります。利益は確固たるものです。仮に利益の伸びに対して株価が出遅れていたとしても、いつかは利益の水準まで株価が追いついていくとしています。そのため、有意義な増資をしているかどうかは、EPSで判断することができ、株価がどの程度まで上昇・下落するか予想することも可能になります。このことから、EPSと他の指標の関係が強いことがわかると思います。(目次に戻る)EPSが右肩上がりで上昇していく企業の特徴EPSを見るときのポイントとして、右肩上がりに上昇していることが挙げられます。EPSが右肩上がりに上昇していけば株価の上昇が見込まれるからです。それではどのような企業がEPSを伸ばしていくことができるのかということについてお伝えして行きたいと思います。パターン1:ストック型のビジネスを行っている会社まずはゆっくりですが、着実に。以下グラフのようにスピードは速くないものの、「ストック型」でEPSを積み上げている企業です。最近よく使われる「サブスク」(サブスクリプションの略で会員制の定額サービス)というのはまさにストック型じゃ。「米ネットフリックス」などもそうじゃな。このような企業は所謂『ストック型ビジネス』という積み上げ型のビジネスを行っている企業に多いです。顧客から毎月又は毎年収入を得られる形式のビジネスです。顧客数の増減が収益の増加につながっていくビジネスモデルを有している企業です。例としては以下のようなものが挙げられます。電話やケーブルなどにインフラ型ビジネスアパートやマンションなどの賃貸型ビジネスBarやリゾートホテル等の会員型ビジネス新聞や雑誌などの定期購読型ビジネス建物などの定期的な保守点検ビジネス時間がかかっても着実にEPSを上昇させていきたいという方にはおすすめの投資先です。以下のように、飛躍的にEPSを上昇させたい方向け。消費者が欲しいと思ってやまない商品・サービスを提供できている会社。現在の米国企業では「アップル」「コカコーラ」「ハーシーフーズ」などが例として挙げられます。【バフェット銘柄・Apple】アップル(AAPL)の今後の株価の見通しを予想。2019.02.15消費者独占型企業の特徴として株主資本利益率ROEが高いという特徴があります。「ROE」は株主から預かった資金でいかに効率よく稼ぐことができるかという指標です。日本の企業の平均ROEが10%の中、バフェットが投資した当時のコカ・コーラのROEは33%。現在の最高ポーションのアップルはなんと約50%となっています。10,000株だとします。ROEが30%だとすると、純利益とEPSは以下のように指数関数的に増大していきます。商品自体に魅力が備わっているため新たな投資を行うことで販売数を伸ばすことができます。仮に販売数を拡大させる市場がなくなったとしても、自社株買いを行うことでEPS並びにROEを上昇させることができるのです。(目次に戻る)EPSのまとめ企業全体の利益である当期純利益とは異なり、EPSは純利益を発行済株式数で割って算出できる1株あたりの純利益です。純利益が増加しても、純利益の増加以上に発行済株式数が増加した場合はEPSは下落してしまいます。純利益が増加しなくても自社株買いで発行済株式数が減少した場合はEPSは増加します。株主に帰属する利益を求めるという意味でEPSは非常に重要な指標ということになることがわかりますね。株価はEPSにPERを掛け合わせることで算出されるのでEPSの上昇は株価の上昇に直結します。EPSが上昇する条件としては以下のような銘柄となります。いを積極的に行っている企業EPSが上昇する銘柄を見極めるためには、EPSを見るときの注意点についても学ぶ必要があります。学び、素晴らしい投資ライフを送って行きましょう。Share)とは?株価とPERとの関係を含めてわかりやすく解説。【株価指標まとめ】株式投資で銘柄分析する上で最低限押さえておきたい指標(PER・PBR・ROEなど)とその見方。GFSの詳細をチェック[おすすめネット証券ランキング]2019年現在で株式投資を始めるにあたり、マネリテ編集部が厳選したネット証券をランキング形式にまとめておりますので参考にしてみてください。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。【ETFとは?】その仕組みと一般投資信託との違い・取引するメリットデメリットをわかりやすく解説。投資信託の「分配金」とは?概要とその計算方法と税金、分配はいつなのかをわかりやすく解説します。RECOMMENDこちらの記事も人気です。分析方法を...株価指標2019.2.8PER(株価収益率)/PBR(株価純資産倍率)とは?その概要と適正値(目...株価指標2019.5.22【株価指標まとめ】株式投資で銘柄分析する上で最低限押さえておきたい指標(...株価指標2019.2.23CAGR(年平均成長率)の意味は?使い方から計算方法をわかりやすく解説。証券アナリストを中心とした金融知識が豊富なメンバーが株式投資初心者に向けて有益な情報を提供しています。株式投資を行う意義から基本用語、おすすめのネット証券・投資先情報をお伝えするメディアです。日本人の金融リテラシーの向上と明るい未来を目指しています。IPO銘柄「ゼネテック」の初値...IPO(新規上場株)情報2020.2.27【7688】ミアヘルサの初値を予想する!医薬と介護に強い企業のIPO情報。波に乗る準備をしよう!株初心者と中級者の疑問を全て解決。【株式投資の手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。動きを見極める!ファンダメンタルズ・テクニカル分析を徹底解説。2019.10.01株の勉強・本【株の勉強】お金の学校で投資を学ぶ。一流投資家の思考を本で、セミナーで学ぶ。【米国株特集】アメリカ株式市場の魅力とは?市場・指数の種類と株の買い方までわかりやすく解説。【米国(アメリカ)個別株分析!】2019年のおすすめ株式銘柄はどれ?株価見通しと今後の推移を徹底予想。【日経225企業株価予想】株を分析するならこんなふうに。業界別Nikkei銘柄のファンダメンタル分析一覧!2019.06.27投資信託取引ガイド【投資信託取引ガイド】大損するリスクも?概要から投信の種類まで。全容をわかりやすく解説!2019.10.03iDeCo【iDeCo(イデコ)特集】全てを解説!おすすめの証券口座(楽天・SBI)・運用商品を一挙に紹介。向けての最初の知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。?債券投資の種類とリスク、メリット・デメリット。金利との関係までわかりやすく解説。2020.02.27【7688】ミアヘルサの初値を予想する!医薬と介護に強い企業のIPO情報。2020.02.27【7091】リビングプラットフォームの初値予想!介護会社のIPO情報をお届け。2020.02.24【7090】マザーズの小型注目案件「リグア」の初値を予想!競合不在の独自サービスを提供。2020.02.24【7087】ウィルテックのIPO概要や初値の予想について紹介します。波に乗る準備をしよう!株初心者と中級者の疑問を全て解決。【株式投資の手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。動きを見極める!ファンダメンタルズ・テクニカル分析を徹底解説。2019.10.01株の勉強・本【株の勉強】お金の学校で投資を学ぶ。一流投資家の思考を本で、セミナーで学ぶ。【米国株特集】アメリカ株式市場の魅力とは?市場・指数の種類と株の買い方までわかりやすく解説。【米国(アメリカ)個別株分析!】2019年のおすすめ株式銘柄はどれ?株価見通しと今後の推移を徹底予想。【日経225企業株価予想】株を分析するならこんなふうに。業界別Nikkei銘柄のファンダメンタル分析一覧!2019.06.27投資信託取引ガイド【投資信託取引ガイド】大損するリスクも?概要から投信の種類まで。全容をわかりやすく解説!2019.10.03iDeCo【iDeCo(イデコ)特集】全てを解説!おすすめの証券口座(楽天・SBI)・運用商品を一挙に紹介。向けての最初の知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。?債券投資の種類とリスク、メリット・デメリット。金利との関係までわかりやすく解説。Reserved.ホーム検索トップサイドバ。