僕は、仕事を通じて経営者であるお客様の資金繰りを改善し、お金が残る経営にすることで、お客様をお金の悩みから解放させたいと思っています。以前から財務や資金調達の方法を学び、仕事で実践し、経営者のお客様に貢献しています。その財務を学んでいる師匠から、以前こんな質問をされた事があります。「経営者の仕事で、もっとも大事なことは何だと思う?」と。「まとめると、何だと思う」と問われ、口ごもったところに、おっしゃられた言葉が忘れられません。経営者の仕事とは、売上を上げる事でも、利益を上げる事でもなく、毎月、毎年、お金が残るように経営を変革しつづける事だよと。確かに、経営者にしかできない視点です。理解されていないのかもしれません。多くの場合、こんな言葉を聞く機会が多いからです。結論を申し上げれば、会計損益(決算書上の数字)と、現金損益(キャッシュフロー)には「ズレ」があるからなのです。財務諸表には、直接表示されない数字があります。借入金の元本返済額です。この点について、分かりやすい例題がありますから、ちょっと頭の体操をしてみましょう。収益不動産の事例:土地5億円、建物5億円(法定耐用年数50年)、表面利回り5%、フルローン期間20年、年利1%、管理費1000万円/年では、シンプルにこの事業だけについて考えてみましょう。純資産の部0円というのが、当初のB/Sですよね。最後にTAXが30%とすると、法人税等が600万円なので、当期純利益が1400万円となります。何人かの方々は、最後、自己破産をされました。現金損益という「キャッシュフロー」で考えてみるこういう事に、僕のお客様にはなって欲ししくないので、学び続けている訳ですが、チェック方法としての「現金損益」という概念をお話し致します。資金繰り改善や、資金調達の再編を行う際に用いている概念です。ちなみに現金損益®って、聞きなれない方も多いとは思いますが、キャッシュフロー計算書の簡易版と考えて頂くと分かりやすいと思います。(キャッシュイン)=借入金の元本返済額+生命保険契約の資産計上分(キャッシュアウト)これがマイナスの場合は「銭足らず」という事を確認することが出来ます。この現金損益を用いて、先程の収益不動産のケースを考えてみましょう。借入金額の元本返済額は5000万円なので、キャッシュアウトは5000万円、、、という事は、毎年2600万円の現金が足らなくなります。注目すべきポイントは2点あります1フルローンですから、借入金額の元本返済があるという事と、2土地というのは減価償却ができない、という点です。純資産の部10億円というのが、当初のB/Sですよね。最後にTAXが30%とすると、法人税等が900万円なので、当期純利益が2100万円となります。毎年3100万円のキャッシュインとなり、毎年3100万円の現金が余るんですよ!これこそ、自己資本で経営をした時の凄さです。内部留保をした資金を使う場合と、借入金での資金調達は、まったく別物なのです。純資産の部5億円というのが、当初のB/Sですよね。最後にTAXが30%とすると、法人税等が750万円なので、当期純利益が1750万円となります。借入金額の元本返済額は2500万円なので、キャッシュアウトは2500万円という事は、毎年250万円のキャッシュが残ります。このあたりになってくると、微妙な経営判断の問題にはなりませんか?僕なら、シュミュレーションしたくなりますね。感応度測定をしたくなります。会計損益が黒字であっても、現金損益は違う収益不動産の実例でザクッと試算してみましたが、ポイントは、3パターン全て、会計損益は「黒字」という事です。現金損益は、まったくちがう事に気付かれましたよね!実際の事業は、こんな単純化されていないから、というご意見もあろうかとは思いますが、でもね、現実の経営に落とし込んでみると、当期純利益以上に元本返済していませんか?設備投資で借入金をしたのに、法定耐用年数より短い期間で返済期間が設定されていませんか?現金損益の要素は4つの数字ですが、深く考えてみれば思い当る事があるはずです。借入期間をしないのですか?そうすれば、減価償却費と借入金の元本返済額はバランスするのですが、、、こういった事も、今後はちょっとづつ書いて行きますね。利長ざっきー1968年名古屋市生まれ。クライアントの事業価値を向上させる事を目的とし、仕事を通して取り組んでいます。化学メーカーの住宅部門に約9年。1999年2月生命保険会社に、ライフプランナーとして参画。具体的には、上場企業を含む約80社の親密取引先のご縁を中心に、生命保険契約をお預かりしており、財務や資金繰りといった経営課題ついての改善や、売上を伸ばすための営業研修など、お客様の事業価値を向上させるための具体的なソリューションを提供し、経営者の弱音をも受け止められる担当者を目指し日々精進中です。(※このブログでの意見は全て個人の意見であり所属する団体の意見を代表するものではありません。クイーン」NEXT消費税は2%アップだけど、納税額は25%アップだから要注意ブログの読者になるブログの読者になると新着記事の通知をメールで受け取ることができます。Reserved.Pocket。