【1963】最大手建設エンジニアリング『日揮』の株価推移を見通す!業績の低迷が大きな重し。波に乗る準備をしよう!株初心者と中級者の疑問を全て解決。【株式投資の手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。動きを見極める!ファンダメンタルズ・テクニカル分析を徹底解説。2019.10.01株の勉強・本【株の勉強】お金の学校で投資を学ぶ。一流投資家の思考を本で、セミナーで学ぶ。【米国株特集】アメリカ株式市場の魅力とは?市場・指数の種類と株の買い方までわかりやすく解説。【米国(アメリカ)個別株分析!】2019年のおすすめ株式銘柄はどれ?株価見通しと今後の推移を徹底予想。【日経225企業株価予想】株を分析するならこんなふうに。業界別Nikkei銘柄のファンダメンタル分析一覧!2019.06.27投資信託取引ガイド【投資信託取引ガイド】大損するリスクも?概要から投信の種類まで。全容をわかりやすく解説!2019.10.03iDeCo【iDeCo(イデコ)特集】全てを解説!おすすめの証券口座(楽天・SBI)・運用商品を一挙に紹介。向けての最初の知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。?債券投資の種類とリスク、メリット・デメリット。金利との関係までわかりやすく解説。【1963】最大手建設エンジニアリング『日揮』の株価推移を見通す!業績の低迷が大きな重し。【1963】最大手建設エンジニアリング『日揮』の株価推移を見通す!業績の低迷が大きな重し。ツイートシェアはてブPocketfeedly日揮は日本最大手の建設エンジニアリング企業です。日本だけではなく海外でも数多くの石油・ガス、化学、発電等プラントなどを建設しています。今回はファンダメンタルとテクニカル両面から日揮の今後の株価推移を分析していきたいと思います。以下の点を総合的に勘案し1,000円〜1400円程度が妥当な水準と予想。20年3月期は前期比19.5%減の260億円との見通しであること。前期比16.5円減の12円に大幅減配を実施。まとめ【企業情報】日揮とは?日揮は世界屈指のエンジニアリングコントラクターです。設立以来、世界80カ国以上、2万件におよぶプロジェクトを遂行してきた世界的にも高い実績がある日本のテクノロジーを代表する企業といえます。業務内容は「製品を作るための製造設備を造る事」です。メディカル・アグリカルチャー・空港など事業分野は多岐にわたっています。日揮の過去10年の業績推移(PL)ここでは日本を代表するエンジニアリング企業である、日揮の過去10年間の業績推移を見ていきます。10,000日揮の売上高は2010年に底打ちしてから2016年まで上昇していました。2016年を境に売上高が鈍化しています。本業の成績を表す営業利益ですが、2014年に天井をつけたあと一時期マイナスに転換しています。その後2018年から2期連続で業績は回復傾向に向かいました。2020年3月期は前期比19.5%減の260億円に経常利益が再度減少する見通しになっていることから、業績の回復の糸口が見えていない状況であるといえます。日揮HP日揮HPセクター別にみると、日揮の主力セクターである石油精製関係とLNG関係の売上高が右肩下がりに推移しています。よって、業績の立て直しが容易ではないことがわかります。地域別の売上高を見ると、アジアとオセアニアでの売上高が激減していることがわかります。オセアニアは2018年から2019年にかけておよそ1/5となっています。アジアも2017年に急減してから、回復する見込みが数値方読み取ることができません。資源国・新興国での設備建設が日揮の主力業務であることから、アジア・オセアニア地区での売上高減少は、企業にとって深刻な問題であることがわかります。日揮が5月14日に発表した決算によると、19年3月期の連結経常利益は前の期比29.6%増の323億円に伸びていますが、20年3月期は前期比19.5%減の260億円になると公表しています。配当に関しては前期の年間配当を25円→28.5円に増額し、今期は前期比16.5円減の12円に大幅減配するとしています。今期の減配率が高すぎることから、日揮の経営状況が緊迫していることがわかります。日揮のROEとROA下記の表は過去10年間の日揮のROEとROAの推移です。1.41%ROEは-5.77%~14.45%と非常に大きな幅で推移していることがわかります。ROAも-3.41%~7.43%と大きな幅で動いています。2020年の予想ROEは2.44%、ROAは1.41%になっています。日揮のROEとROAは現状平均よりも低い水準で推移していることがわかります。Horizon」を策定しています。これにより2017年度を底として2018年から業績が回復傾向に向かっています。Horizon」をご紹介していきます。Horizon」では新たな企業体への進化をさらに加速させ、10年後の2025年にその変貌を達成させるための5ヶ年の基本方針と事業戦略、および数値目標を掲げています。Horizon」は次のステージに向けた基礎固めといえるでしょう。6%目標に届かないどころか、2016年の数値を大幅に下回っていることがわかります。よって、目標になぜ未達であるのかを分析したうえで、根本的に中期計画を立て直す必要があることがわかります。株主に企業の将来性をアピールする中期経営計画ですが、日揮の場合は将来に対する不安感を抱かせてしまう内容になっているといえます。日揮のテクニカル分析ここでは日揮は買いか売りかをテクニカル的な側面から分析していきたいと思います。上記は日揮の過去10年間の株価推移です。業績に沿った株価推移をしていることがわかります。日経平均株価がアベノミクスの開始から、8,000円→24,000円と3倍に上昇したにも関わらず日揮はアベノミクス開始水準に止まっています。日揮のテクニカル分析10年来安値である1,267円を2019年5月に1,260円と更新しています。テクニカル的にも雲(ピンクの部分)が分厚いため、よほどのネタがない限り上昇は難しくなっています。直近安値を更新していることからも、「売り」判断です。テクニカル・リバウンドをうまくたたいていく展開になるでしょう。日揮(1963)を同業である千代田化工建設(6366)、東洋エンジニアリング(6330)と比較検討していきます。15.10%1:PERとPBRまずPERですが、日経平均株価のPERが13~14倍です。これと比較した場合、日揮は38倍とPERでは買われすぎの水準であるといえます。千代田化工建設は13.4倍と平均並み、東洋エンジニアリングは8.9倍とセクターでばらつきがあることがわかります。次にPBRですが、日経の大型株の平均値が2倍です。-1.34倍、東洋エンジニアリングは0.84倍とPBRはセクター全般で割安な水準であることがわかります。2:配当利回り日揮は0.80%、千代田化工建設と東洋エンジニアリングは無配当です。3:株主優待3社ありません。4:決算予測i.日揮19年3月期の連結経常利益は前の期比29.6%増の323億円に伸びていますが、20年3月期は前期比19.5%減の260億円になる見通し。ii.千代田化工建設19年3月期の連結最終損益は2149億円の赤字に転落、20年3月期は60億円の黒字に回復する見通しになっています。前期末は601億円の債務超過に陥っています。iii.東洋エンジニアリング19年3月期の連結経常損益は34.2億円の黒字、20年3月期の同利益は前期比12.4%減の30億円に減る見通し。決算を見ると、エンジニアリング・セクター全般が業績不振に陥っていることがわかります。千代田化工建設は「債務超過」に陥っており、上場廃止も懸念される状況です。業績単体で見ても「悪い」のがわかりますが、セクターの業績は日揮以上に深刻であることがわかりました。セクター的に買い向かえる分野ではありません。まとめ今回はファンダメンタルとテクニカル両面から日揮の今後の株価推移を分析してきました。日揮はファンダメンタルとテクニカル両面から「売り」判断です。底が見えない状況であるため、逆張りは控える場面だといえます。日揮は世界に誇るエンジニアリング企業です。業績の落ち着きを見極めたうえで、安値を狙いたい企業であるといえます。以下の点を総合的に勘案し1,000円(現状1,396円)程度が妥当な水準と予想。20年3月期は前期比19.5%減の260億円との見通しであること。前期比16.5円減の12円に大幅減配を実施。以上、【1963】最大手建設エンジニアリング『日揮』の株価推移を見通す!業績の低迷が大きな重し。GFSの詳細をチェック[おすすめネット証券ランキング]2019年現在で株式投資を始めるにあたり、マネリテ編集部が厳選したネット証券をランキング形式にまとめておりますので参考にしてみてください。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。【5631】業績回復中の「日本製鋼所」の今後の株価の見通し!投資対象として魅力的?【4450】10月最初のIPO銘柄「パワーソリューションズ」を分析!高騰が期待できる初値を予想する。RECOMMENDこちらの記事も人気です。証券アナリストを中心とした金融知識が豊富なメンバーが株式投資初心者に向けて有益な情報を提供しています。株式投資を行う意義から基本用語、おすすめのネット証券・投資先情報をお伝えするメディアです。日本人の金融リテラシーの向上と明るい未来を目指しています。IPO銘柄「ゼネテック」の初値...IPO(新規上場株)情報2020.2.27【7688】ミアヘルサの初値を予想する!医薬と介護に強い企業のIPO情報。波に乗る準備をしよう!株初心者と中級者の疑問を全て解決。【株式投資の手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。動きを見極める!ファンダメンタルズ・テクニカル分析を徹底解説。2019.10.01株の勉強・本【株の勉強】お金の学校で投資を学ぶ。一流投資家の思考を本で、セミナーで学ぶ。【米国株特集】アメリカ株式市場の魅力とは?市場・指数の種類と株の買い方までわかりやすく解説。【米国(アメリカ)個別株分析!】2019年のおすすめ株式銘柄はどれ?株価見通しと今後の推移を徹底予想。【日経225企業株価予想】株を分析するならこんなふうに。業界別Nikkei銘柄のファンダメンタル分析一覧!2019.06.27投資信託取引ガイド【投資信託取引ガイド】大損するリスクも?概要から投信の種類まで。全容をわかりやすく解説!2019.10.03iDeCo【iDeCo(イデコ)特集】全てを解説!おすすめの証券口座(楽天・SBI)・運用商品を一挙に紹介。向けての最初の知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。?債券投資の種類とリスク、メリット・デメリット。金利との関係までわかりやすく解説。2020.02.27【7688】ミアヘルサの初値を予想する!医薬と介護に強い企業のIPO情報。2020.02.27【7091】リビングプラットフォームの初値予想!介護会社のIPO情報をお届け。2020.02.24【7090】マザーズの小型注目案件「リグア」の初値を予想!競合不在の独自サービスを提供。2020.02.24【7087】ウィルテックのIPO概要や初値の予想について紹介します。波に乗る準備をしよう!株初心者と中級者の疑問を全て解決。【株式投資の手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。手法特集】初心者におすすめは「インカムゲイン」投資!「キャピタルゲイン」との違いを理解しよう。動きを見極める!ファンダメンタルズ・テクニカル分析を徹底解説。2019.10.01株の勉強・本【株の勉強】お金の学校で投資を学ぶ。一流投資家の思考を本で、セミナーで学ぶ。【米国株特集】アメリカ株式市場の魅力とは?市場・指数の種類と株の買い方までわかりやすく解説。【米国(アメリカ)個別株分析!】2019年のおすすめ株式銘柄はどれ?株価見通しと今後の推移を徹底予想。【日経225企業株価予想】株を分析するならこんなふうに。業界別Nikkei銘柄のファンダメンタル分析一覧!2019.06.27投資信託取引ガイド【投資信託取引ガイド】大損するリスクも?概要から投信の種類まで。全容をわかりやすく解説!2019.10.03iDeCo【iDeCo(イデコ)特集】全てを解説!おすすめの証券口座(楽天・SBI)・運用商品を一挙に紹介。向けての最初の知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。知識!言葉を正確に理解して金融リテラシーを高める。?債券投資の種類とリスク、メリット・デメリット。金利との関係までわかりやすく解説。Reserved.ホーム検索トップサイドバ。