(6月28日)2019/07/01<プロの見方、投資アイディア>Tweet【F’sセレクション】チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点(ROE・財務レバレッジ・PBR水準等)で、注目銘柄をピックアップします。「償却負担が重い中で実質営業利益横這いを見込む計画は評価できる」19/3期決算はプレス・樹脂製品、バルブ製品の主力2事業が揃って大幅増収となり、設備投資が過去最高となり、バルブ製品事業でのSchrader買収などで費用が嵩む中で2桁営業増益(営業利益は前期比27.8%増の103億円)確保の好決算となった。営業利益は同3.0%減と微減益を計画。「新中計ではストック型、サブスクリプション型ビジネスモデルへの移行を加速」19/3期は前期比7.0%営業増益で着地。20/3期はオートモーティブ事業でADAS関連が量産化にシフトするため前期までのテストデータなどの受託売上が一時的に減少し、IoT事業でも受託開発案件減少が見込まれるが、企業や自治体向けストック型ビジネスやIoT事業でのソリューションビジネス拡大などにより、売上は過去最高、微増とはいえ営業増益を計画。TIWは期初予想の保守性から計画上振れを見込む。アナリストの予想を加味して選択をしています。レポート発行時に算出した値です。株式会社ティー・アイ・ダヴリュ独立系証券リサーチ会社TIWのアナリスト陣が、株式市場における時事・トピックスや業界動向など、取材に基づいたファンダメンタル調査・分析を提供するともに、幅広い視野で捉えた新鮮な情報をお届けします。誠★相場の見立て2020/02/072資生堂<4911>は6年で約10倍の暴騰。次のステージの上昇の可能性あり。お問合せ本情報の正確性には万全を期しておりますが、情報は変更になる場合があります。第三者による人為的改ざん、機器の誤作動などの理由により本情報に誤りが生じる可能性があります。本情報は、情報の提供のみを目的としており、金融商品の販売又は勧誘を目的としたものではありません。投資にあたっての最終決定は利用者ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本情報に基づいて行われる判断について、株式会社アイフィスジャパンは一切の責任を負いません。本情報の著作権は、株式会社アイフィスジャパン及び情報提供者に帰属します。一切を固く禁じております。