コンサルタントが中長期保有を前提に中小型株を中心に分析。自身の専門性や調査・分析範囲(能力)に限界がある中で、様々なバックグラウンドを持つ方々との意見交換を行うことで、割安株への投資を実現することが目的です。コラム問い合わせ2017-03-23PEファンドとバリュー投資家コラムスポンサーリンクオルタナティブ投資として日本でも活発に活動してるPEファンドとバリュー投資家の類似性についてお話しいたいと思います。PEファンドとはPE(バイアウト)ファンドとは、投資家から集めたお金を活用し、成熟企業/事業の買収を行い、バリューアップ後に売却することでリターンを創出するファンドになります。詳しくはこちらをご覧ください。日本プライベート・エクイティ協会│よくあるご質問また、投資銀行や経営コンサルファーム出身者がネクストキャリアとしてジョインすることでも知られています。近年バイアウトファンドの高リターンが日本においても注目を集めています。高リターンを実現するために重要となるのが、「投資」と「バリューアップ」のプロセスになります。「投資」プロセス、即ち"分析力"がリターンに大きな影響を与えます。「投資」プロセスの重要さについて、以前プロジェクトでご一緒したPEファンドの方が仰っていたことが非常に印象に残っています。本当に良い企業に投資できれば、バリューアップにそこまで時間・労力は掛からないPEファンドのパフォーマンス実際に"分析力"を武器にしたPEファンドは市場平均を遥かに上回るをパフォーマンスを出しています。PEファンドの数も年々増加しているため、パフォーマンスが高いファンドとそうでないファンドで大きな差はありますが、総じて市場平均よりも高いリターンを生み出しています。バリュー投資家のパフォーマンスバリュー投資家はPEファンドと異なり「バリューアップ」を行うことはできませんが、PEファンドと同様に"分析力"を駆使して、リターンを向上させることが可能です。その際、ただ闇雲に分析を行うのではなく、機関投資家と戦わない投資を行うことが重要です。(過去に書いた投稿をご参照ください)con-invester.hatenablog.com下記のグラフはこれまで分析を行った企業の内、成長を見込めると判断した企業の過去を遡ってリターンを算出したものになります。結果論にはなってしまいますが、"分析力"を駆使して抽出した銘柄は市場平均よりも高いパフォーマンスを発揮していたことが分かります。"分析力"という共通の武器を持つPEファンドとバリュー投資家は、どちらも市場平均上回るリターンを享受できると考えられます。今後は、これまで分析した企業をモニタリングし、定期的にパフォーマンスをご紹介していこうと思います。はてなブログPro現役経営コンサルタントが中長期保有を前提に中小型株を中心に分析。自身の専門性や調査・分析範囲(能力)に限界がある中で、様々なバックグラウンドを持つ方々との意見交換を行うことで、割安株への投資を実現することが目的です。当サイトに掲載されている広告について当サイトでは、第三者配信の広告サービス(Googleアドセンス、Amazonアソシエイト)を利用しています。使用することがあります。当サイトが使用しているアクセス解析ツールについて当サイトでは、Googleによるアクセス解析ツール「Googleアナリティクス」を利用しています。このGoogleアナリティクスはトラフィックデータの収集のためにCookieを使用しています。このトラフィックデータは匿名で収集されており、個人を特定するものではありません。この機能はCookieを無効にすることで収集を拒否することが出来ますので、お使いのブラウザの設定をご確認ください。当サイトへのコメントについて当サイトでは、スパム・荒らしへの対応として、コメントの際に使用されたIPアドレスを記録しています。これはブログの標準機能としてサポートされている機能で、スパム・荒らしへの対応以外にこのIPアドレスを使用することはありません。メールアドレスとURLの入力に関しては、任意となっております。スターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。