株式の割安割高5月末のデータからJリートの割安割高を探ってみます。上記グラフはここ2年の東証リート指数とTOPIXの値動きを比率で比較したものです。して2年で40ポイント以上の大差がついています。●地銀を中心とした金融機関(日銀除く)によるJリート売り●Jリートに関わる毎月分配型投信の販売自粛などの特殊要因がからんでいると推測されます。詳しくはコチラ↓www.yukimatu-value.comスポンサーリンク★ブログランキング参加中!JリートスプレッドJリートの割安割高の判断の目安の一つとしてわたしはJリートと日本の長期国債利回りの差(スプレッド)を確認しています。本記事では「Jリートの平均利回り-日本国債利回り(10年物)」のことを「Jリートスプレッド」とします。・小さいほどJリートは割高とみなす指標です。古いデータですが、過去の推移の確認です。下記グラフは2001.9月末~2017.7月末のJリートと長期国債の利回りの推移を示したものです。※国債の長期金利がマイナスの時期は「0%」で表示Jリートの平均利回りは・ITバブル崩壊後:約6%・リーマンショック後:約8%まで上昇しています。最新のJリートスプレッド次にJリートスプレッド●【Jリートの平均利回り-日本国債10年物の利回り】の推移を確認してみます。期間は2001.9月~2018.5月末です。債券利回りのデータより管理者作成この期間の長期平均は「3.3」です。個人的には割安時期の経験的な目安を概ね「5.0以上」としています。2018.5月末の値は「4.0」でした。・Jリートの平均利回り:4.08%・日本国債10年物の利回り:0.04%2018年4月末は「4.0」だったので、スプレッドは変わらず。「4.0」は平均値「3.3」を上回るも「5.0」には届かない値であり、個人的には少し~まあまあ割安?と推測。個人的には不景気な時期がくればもっと割安になりそうな気がするので、引き続き静観しています。その差は「0.68%」。一つの比較に過ぎませんが、今は米国の方がスプレッドはタイトです。【IYR利回り-米国長期国債利回り】は2007年1月、約「-1.7%」まで逆転したことがあります。サブプライムバブルでIYRが買われ、IYRの利回り(3.16%)の方が、米国債の利回り(4.83%)より1.7%も低い時期がありました。●クレジットスプレッドに関する記事です。リスク許容度」など重視。現在は主に「ロングショート」「個別株+オプションヘッジ」取引。★本ブログは情報提供を目的としたもので、特定の銘柄や投資対象、投資タイミングによる投資行動を勧誘するものではありません。本ブログの免責事項に関してより詳しくは下記リンクでご確認ください。関連コンテンツ【更新の励みになります。よければ応援クリックを!】はてなブログをはじめよう!yukimatu-tousiさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。