下期予想カテゴリ銘柄分析akipopComment(4)Trackback(0)3053ペッパーフードサービスが中間決算説明会を行いました。ペッパーの売上は未達になる可能性が高いと書きました。カテゴリーごとの詳細な売上予想が載っているので、これをもとに下期の再検証を行うことにしましょう。その前に上期の業績も少し振り返っておきましょう。上期の資料を見ると、いきなり!ステーキの売上と利益が掲載されています。上:358,607営業利益:52,272利益率:14.6%私の利益率予想では15.5%でした。もの足りない数字であるように感じられます。なんといっても、稼働4店中、旗艦店である銀座2店を含む数字ですから。出店初年度であるため、開店費用が計上されていることを忘れてはいけません。その点を考慮すると妥当な数字ではないかと思われます。スポンサードリンク(続き)上の表が再検証の結果です。今回の決算説明会資料で一番のサプライズは、いきなり!ステーキのフランチャイズの売上の高さです。私の予想では、5000万円でしたが、会社予想は3.7億円の大幅高いきなり!ステーキのロイヤリティは5%なので、1店舗/月のロイヤリティ=2000万円×5%=100万円という予測のもとに5000万円としましたが、3.7億円とは。フランチャイズの今期出店計画は10店なので、ロイヤリティだけでこの売上はありえません。加盟金や備品等の販売により売上がかさ上げされることになるのでしょう。1つのポイントは、いきなり!ステーキの売上の高さです。私の試算では、いきなり!ステーキの1店舗あたりの平均月商を2000万円としています。この計算方法だと、会社計画に2億円ほど足りません。※試算では14〜21号店の稼働月数を1.5か月としています。いった条件が必要です。出店時期を全て10月上旬にするのは不可能だと思われるので、ペッパーは月商を強気にみていると考えられます。5店としているとありました。92’sは今期5店出店しているので、下期でさら5店の出店ペッパーランチは今期2店を出店済みであるため、下期で3店に出店この2つが新情報となります。新情報が予定どおり出店できれば売上達成にプラス材料ですが、両業態とも月商は500万円には届かないと思われるので、それほど大きな支援材料にはなりえないでしょう。※たぶん、この8店が束になってかかっても、いきなり!ステーキ1店に勝つのがやっと。結局のところ、既存業態の4倍以上の月商を誇るいきなり!ステーキ次第ということです。・出店(フランチャイズ含む)は計画どおりに進むのか?・月商2000万円から上振れはあるのか?この2点が今期の業績達成のポイントになりそうです。売上については下振れ懸念が残ったままですが、以前ほどの大きい下振れはなくなったと言えるでしょう。21:41マンゴーさんまだ持ってますよ。ロスカットはしたくないので、ここで踏みとどまって欲しいです。23:48ペッパーの記述が多いですが、是非アルバイトタイムスもお願いいたします。21:02マンゴーさん明日、アルバイトタイムスの記事を掲載します。このままではロスカットの危機なので、買い煽りに励みます(笑)記事の内容で何か不足していることがあれば教えてください。プロフィールAKI成長株への投資で億万長者を目指す個人投資家のブログです。趣味はヘッドホン・イヤホン集め。初心者から上級者まで誰もが満足できる証券会社です(除くデイトレ)。低コストのインデックス分散投資であるセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを取り扱っています。海外比率が高いので日本の先行きに不安な方にオススメです。信託報酬を低く抑えたSBI資産設計オープンを取り扱っています。リスク・リターンともセゾンとマネックスの中間にあるバランスの良いインデックス型投資信託です。最新記事AKI成長株ファンド月次報告(20年1月)AKI成長株ファンド月次報告(19年12月)AKI成長株ファンド月次報告(19年11月)AKI成長株ファンド月次報告(19年10月)AKI成長株ファンド月次報告(19年9月)AKI成長株ファンド月次報告(19年6月)AKI成長株ファンド月次報告(19年4月)AKI成長株ファンド月次報告(19年3月)MAZDA3を契約しましたAKI成長株ファンド月次報告(19年2月)コメント「最新トラックバック」は提供を終了しました。月の土地が2700円で買えちゃいます。管理人も月の土地ホルダーです(笑)究極の不動産投資&サプライズのあるプレゼントに持ってこいです!詳しい買い方はこちら愛用クレジットカード100円につき1楽天スーパーポイント(1%)還元のクレジットカード。楽天市場での利用は嬉しい2%還元。管理人は1年で10000ポイント貯まりました。付帯できる無料ETCカードでも1%還元。今なら2000ポイントをプレゼントしてくれるキャンペーン中です。