ブックマーク積立投資は「下降局面」に強いたとえば次のように1万口あたりの基準価額が変動したとしましょう。iStock1カ月目......1万円2カ月目......1万2000円3カ月目......1万1000円4カ月目......9000円5カ月目......7000円6カ月目......8000円この時、毎月3万円ずつ積み立てた時、購入口数は次のようになります。定時定額購入をすると、購入総口数は19万5962口になります。ちなみに、積み立てた総金額は6カ月目で18万円となりますが、6カ月目の時価が8000円なので、保有口数の評価額は15万6769円になります。確かに損失が生じてはいますが、たとえば1カ月目に一括で18万円分を買い付けていたら、どうなるでしょうか。18万円分ということは、買い付けた総口数は18万口です。なると、6カ月目に基準価額が8000円になった時の保有口数の評価額は14万4000円です。この比較でもわかるように、一括購入した時に比べて、定時定額購入したほうが、損失額が小さくて済みます。これは、基準価額が下げた時に、その分だけ多くの口数が買えているからです。定時定額購入によるドルコスト平均効果は、価格が下落している時ほど、高い効果が得られると考えられます。逆に、価格が上昇の一途をたどっている時は、価格の上昇に伴って購入口数が減っていきますから、むしろ定時定額購入のほうが不利になります。拡大画像表示とはいえ、前述したようにマーケットは、常に上昇し続けるとは言い切れません。確かに上昇局面では不利なドルコスト平均法ですが、下降局面では相応のメリットをもたらしてくれるのです。長期の資産形成をする際は、その両面を見る必要があります。最終的に、20年、30年という長期の資産形成をする過程においてドルコスト平均法は、大きなメリットをもたらしてくれるはずです。そのメリットを最大限に享受するためには、長期投資を心がけることが肝心です。今から始めれば間に合う!出費の多い30~40代を乗り切り、将来の不安をなくすお金の貯め方を紹介。今週の「AI株価予報」で読むマネー現代編集部ジム・ロジャーズ氏「北朝鮮バブルが来る。※当サイトで提供している情報は、投資その他の行動を勧誘する目的で運営しているものではありません。関する最終決定は、ご自身の責任と判断でなさるようにお願いいたします。弊社は、当サイトの情報をもとにユーザーが行った投資行動の結果に関して、一切の責任を持ちません。オフィシャルウェブサイト。