御礼:拙著のKindleストアのランキングが急上昇しました。御礼:拙著のKindleストアのランキングが急上昇しました。ブログランキング周回遅れですが、ブログランキングに参加しました(2016/1/20〜)。(2)この本で紹介されている比率です。日本株と外国株を1:1に組み合わせたポートフォリオを紹介しています。日本経済の発展を私たち普通の市民の投資で応援したい、という筆者の思いが込められています。このご意見、私は、大いに賛同しています。一方で、この比率については、「ホームバイアスがかかっている。よくないのではないか?」というご指摘も見受けられます。計算上はどうなんでしょうか。前出のエントリーと同じ条件で計算してみます。1.リスクリターン日本株と外国株の比率を10%ずつずらして組み合わせたときのリスクリターンを下図に示します。50%:50%のあたりでリスクが最小になっていますね。詳細に計算してみます。0.31703.日本株:外国株=50%:50%のときの効率的フロンティア上の位置またタロットさんの効率的フロンティア計算シートのお世話になり、計算します。タロットさんの効率的フロンティア計算シートおみごと!乗ってます。「なかなかの」組み合わせで、リスクもほぼ最少。さん)で、TOPIX連動のETFとMSCI-KOKUSAIに連動するETFに、4:6或いは5:5程度に投資すると、簡便法としてはそれなりに合理的なポートフォリオができる。プロといえども、常にこれをはっきり上回る運用を行うことは簡単ではないはずだ(理屈上は、同じ配分で、ETFよりも手数料が低い運用に委託する以外に明確な必勝法はあり得ない)。「なかなか手強い相手」のようですよ!みなさん。以上、私のシロート試算ですので、責任は持ちきれないのですが、ご参考まで。大変に興味深い結果です。日本株と日本株以外という2種類に区分したときの結果ですよね。ところで、この結果と比較するために、アメリカ株とアメリカ株以外という2種類に区分したときにどうなるか、計算していただけませんか。あたりでいいと思うのですが。して、この場合でも、1:1がいいということになりませんか。為替リスクを考えれば当然の気がしますが。皆様コメントありがとうございます。>乙川乙彦様>もしかして、この場合でも、1:1がいい私はただのシロートです。残念ながら、ご希望の組み合わせの相関係数を持ってませんが、そういう感じは否めませんね。>isono様なるほど。いう観点もありますね。ご指摘ありがとうございます。私の場合、債券もセゾン・グローバルを通じて投資していますが、純粋な株式部分だけで計算すると現状は日本株55:海外株45ぐらいです。最終的には、海外の比率の方を少し高くする予定です。結果的にnightwalkerさんの試算に近い感じです。23時01分レバレッジ君様コメントありがとうございます。>純粋な株式部分だけで計算するとそういう計算だと、私は、日本株35%:外国株(エマージング株バランスファンド株式部分含む)65%ぐらいでした。皆さまへ投資は自己責任です。ご参考ということでお願いいたします。資産運用とお金の話インデックス投資でちょこっとだけお金を増やしたいんですが。