コラムeFundEVの川嶋です。我が社の社長は『不動産投資』に力を入れていて、数件のマンションを運用しています。それなら『不動産投信(REIT)』でもいいのではないかと思ったのです。不動産を購入し他人に貸し家賃収入により収益を得ること。要するに「大家さん」になることです。シミュレーションしてみた500万円のワンルームマンション1室を購入し、月5万円で賃貸、諸経費が年間10万円程度(年間収入の15%)とします。年間の家賃収入は60万円、そこから諸経費10万円を引くと年間の手取りは50万円。うん、いいね!あっ、これに固定資産税もかかりますね。それでもまぁ悪くないね!仮に人の出入りのタイミングで年間2ヶ月の空室があったとして2ヶ月で10万円のマイナスだから手取りは40万円。出入りのタイミングなら、礼金でまかなえるし、そんなに痛手ではないかな。礼金をもらわないにしてもその後、更新料が発生すればpayできるし。不動産投信とは投資家から集めた資金で複数の不動産を購入し、家賃や売買益を投資家に分配する投資信託です。不動産投信は証券取引所にて上場している金融商品です。その他手数料(間接的に負担)・分配金に対する税金シミュレーションしてみた2012/8末現在でまあまあ好成績をあげている、某Jリートを買ったとする。3.15%、年4回決算、直近の分配金実績180円500万円持っていいて、販売手数料が3.15%かかったとして手数料が157,500円4,842,500÷4,510×10,000口=10,737,250口10,737,250口に対し、10,000口あたりの分配金が180円だから193,270円193,270円に対し、所得税が10%かかって、税引き後の分配額は173,943円(ここでは分配金が全て普通分配金(課税)と仮定して計算しています)これが年4回とすると年間で695,772円の利益うん、悪くはないね。買うタイミングとか、運とかによっても当然差がありますね。参考までに、回答は分かっているけど社長に聞いてみた!川嶋:不動産投資と不動産投信(REIT)はどっちがお得ですか?社長:確実に不動産投資だよ。不動産投信(REIT)は、上場している商品の売買なので、買ったときより上がるか下がるかというだけで、株の売買と同じ。仮に良いビルに投資していても、買う時にはその分が織り込まれて高い値段でしか買えないから、美味しいものなど存在しないよ。客先常駐なのに寂しがり屋だからわざわざ電車に乗って夜な夜な本社に戻ってくるY君にも聞いてみた!川嶋:不動産投資と不動産投信(REIT)はどっちがお得?Y君:まとまったお金があって、運用に手間をかけられるなら不動産投資だねー。それができないなら不動産投信(REIT)だねー。Y君:で、ズボラな川嶋さんは細かいことできないから不動産投信(REIT)だねー。・・・(苦笑)まともな意見も聞きたいのでSリーダーにも聞いてみた!川嶋:不動産投資と不動産投信(REIT)はどっちがお得?Sリーダー:『得』を単純な利益としてとらえるならば不動産投資です。どちらもメリット・デメリットがありますのできちんと比較した上で選択すべきと思います。目的がはっきりしていると、どちらがいいのか判別できると思います。私の会社では単純に利益のみを追求するなら『不動産投資』がいいだろうという話になりましたね。先日お会いしたFPの方にも同じ質問をしたら、不動産投信(REIT)でうまく儲けている方もたくさんいるとおっしゃっていました。eFundEvの室長もいろいろな手間だとかリスクだとかを考えると不動産投信(REIT)の方がいいのではないかと言っています。今日の話しは自分自身どちらも持っていませんし、ピンとこないのでどちらがいいとも言えません。みなさんはどう思われますか?REITについてはまだまだ調べる余地がありそうですね。Investmentではありませんでした(笑)ではこの辺で。次回もお楽しみに!よろしければこちらもポチっと。RSSWordPress.org。