北海道で5棟74室+月極P24台の大家をしてるサカモトハルキのブログ。HatenaLINELINERSSFeedly分散投資がいいか、集中投資がいいかで悩んでいませんか?本記事ではそんな人のために「最初は集中投資をやった方がいい」と僕が考える理由について解説しています。「卵をひとつのカゴに盛るな!」という言葉は、投資や資産運用をやってる人なら耳にタコができるくらい耳にした言葉だと思う。聞いたかぎりにおいては、その考え方は非常に理に適ってるように聞こえる。この考え方に基づいて投資や資産運用をやってしまうと、巨大な落とし穴に落ちることになるので要注意だよ。理由は大きく分けて2つ。分散投資をして大儲けしてる人っている?もともと大金持ちの人が分散投資をするというのなら多少は効果はあるだろう。分散投資が本当にリスク・ヘッジとして効果的なら、きっと株価が大暴落しても含み損にならないはずだよね。そのためにみんな分散投資をしてるんじゃなかったっけ?いろいろおかしいよね。この長期・分散・低コストをしっかり守って資産運用につとめていれば、「30年後には資産は大きくふくらみ、大金持ちになれるはずだ」と多くの人が考えている。僕はそれは幻想だと思うんだ。なるかもしれないし、そうならないかもしれない。それは誰にもわからない、『神のみぞ知る』の世界だ。いう「期待」や「願望」に大金をつぎ込むことが儲かることだと本気で思っているのなら、僕は止めはしない。僕の目から見れば、それは限りなくギャンブルに近い非常に危険なことのように見えるよ。懸命なアドバイスに聞こえることが実はいちばん危険なアドバイスかもしれないということを頭の片隅に置いておいた方がいいと思う。僕は分散投資はそれほど儲からないし、暴落にも弱く、何のリスク・ヘッジにもなってないと思ってるよ。世界じゅうの大金持ちたちは別に分散投資をやったから大金持ちになれたわけじゃないからね。運よく儲かったとしても、それはきっと平均的な結果しかもたらさないと思う。平均的なリターンしか得られないものに何百万円も何千万円もつぎ込んでも平気だというのであれば、それはそれでいいと思うよ。「投資って何のためにやるんだったっけ?」という初心を忘れてはいけないよね。それが『たとえ儲かったとしても、それほど大きく儲かるものではない』のだとしたら、そういうものに何百万円も何千万円も突っ込むことが本当に理に適ったことなんだろうか?と真剣に考えたほうがいい。それから今、世間一般で言われている「分散投資」の中身をよく見てみると、『紙の資産(株や投資信託、債券など)』のなかで分散してるだけのものがほとんどだよね。最近では「バランス・ファンド」なんてものを登場してきてるし、REITなんてものもある。見は非常にバランスが取れてるように見える。それは本当の意味での分散投資ではないんだ。それは『紙の資産』という一つの資産、一つのセクターの中だけで分散されてるだけのものなんだ。このマヤカシに気づいてる人は非常に少ない、、、、つまり、「卵をひとつのカゴに盛るな!」と言ってる人自身が実はいちばん『紙の資産という名の一つのカゴ』にせっせと卵を盛っていたというわけなんだ。株価ば暴落したとたんポートフォリオが傷つくんだ。本当にリスクを分散してるのならば、株価が暴落と連動して自分のポートフォリオも傷つくなんてことが起こるはずがない。いま多くの人が分散投資だと思ってることは、最初から本当の意味での分散投資ですらなかったということなんだよ!僕は投資のスタート時は集中投資でいった方がいいと思う。ウォーレン・バフェットは株式投資に一点集中した。ビル・ゲイツは自分のビジネスに一点集中した。ちなみに僕も不動産投資という一つの資産へ集中的に投資をした。なきゃ、空高く上昇してゆくことができない。投資や資産運用もこれに似てるよ。最初は集中投資で財を築くんだよ。一気に雲の上まで上昇してゆくんだ。自動運転に切り替えるのは、雲の上までのぼっていったあとの話だよね。それなのに最初から分散投資をしていたら、いつまで経っても大きく飛躍できない。飛び立てないまま滑走路のうえをグルグル旋回するだけになっちゃうんだよ、、、、もしも本気で飛躍したいのならば、最初は「集中」でいったほうがいいと思う。「分散投資」という言葉は、とても聞こえのいい言葉だよ。それは投資信託を売りたい業者のセールス・トークかもしれないから十分、気をつけてね!関連記事https://sakamotoharuki.com/bunsan-risk/いい投資結果は、いい思考&いい投資判断から生まれるナポレオン・ヒルの提唱した『思考は現実化する』という考え方は一理あると僕は思っているよ。「その人が何を考えたのか?」によって現実ってどんどん変わっていくものだと僕は思う。現実をいいものにしたかったら、まずは思考そのものをいいものに変えなきゃいけないんだ!ヒマワリのタネを植えた畑にはヒマワリが育つし、スイカのタネを植えた畑にはスイカが育つんだよね。「ヒマワリのタネを植えたのに、なぜかスイカができちゃった、、、」ってことにはならないんだ。この法則は投資にも当てはまると僕は思ってるよ。投資の世界は『数字』という形で具体的にあらわれてくるので、非常にわかりやすいよね。「その人がどんなことを考えてその投資にのぞんだのか?」ということがより鮮明になる。間違った思考のもと、間違った投資判断をしてしまった場合、それは投資結果にも影響してくるはずだよ。投資結果も散々な結果になるだろう。その代わり、正しい思考のもと、正しい投資判断をした場合、投資結果もいい結果になるんだ。投資の世界はシビアだよ。ごまかしが利かないんだ。全部、数字であらわれてきちゃうんだ。https://sakamotoharuki.com/sikou-patern/マーケットはそんな甘くないもしもみなさんの投資に対する考え方が「そこそこでいい」「平均的でいい」「お小遣い程度でいい」というものであるなら、それはそれでいいと僕は思ってるよ。世の中にはそういうふうに考える人向けの投資というものもたくさんある。銀行預金なんかはその典型例だよね。預金は投資のなかでもっとも安全な投資だと言われているよ。たくさんの人が銀行にせっせとお金を預けているんだ。ご存知のとおり、銀行貯金の金利は恐ろしく低い。0.1%にも満たないくらいだ、、、、これじゃ、リターンはのぞめないよね。たくさんの人が「預金金利よりは利回りが高く、なおかつ安心・安全なものは他にないか?」と探しはじめた。それはできることならば簡単で、お手軽で、便利なものがいい。いうニーズを的確につかんだのが今、大流行りの『長期・分散・低コスト』を謳い文句にした投資信託への投資。インデックス・ファンドやETFなどはそういった思考を持つ人々のあいだで大人気だ。マネー雑誌でもしょっちゅう宣伝してるし、ベストセラー本もたくさん誕生してるよね。いった投資信託のほとんどはキャピタルゲインを目的にしているんだ。インカムゲインも多少はある。それは非常に低い利回りのものがほとんどなんだ。少なくとも僕がやってる不動産投資に比べると、びっくりするくらい低い利回りだ。うちの会社で所有している収益物件のほとんどは15%以上の利回りを稼ぎ出しているよ。なかには20%を超えるものまである。それに対して今、流行りの分散投資をメインとした投資信託のインカムゲインの利回りは1、2%のものがほとんど。15%と2%じゃ、ずいぶん違うよね。投資信託はインカムゲイン目当てじゃなく、キャピタルゲイン目当てであることは知ってるよ。それって本当に思い描いたとおりになるのかなぁ、、、、僕は甚だ疑問だよ。そもそも僕はキャピタルゲインというものが好きじゃないんだ。それは3分後に売却しようが、30年後に売却しようが、とにかく売却益を狙うような投資法はうまくいかないと思ってるんだ。デイ・トレーダーとして家族を養っていける人はごく一部だと思う。同じように30年後に雪だるま式に膨らんだ資産を売却して大きな利益を得られる人もごく一部だと思ってるんだ。マーケットってそんなに甘くないと思う。そこは魑魅魍魎がうごめく、一寸先は闇の世界。https://sakamotoharuki.com/mizusirazu-unyou/今、流行りの投資法と不動産投資の違いそこそこでいい。