株が大暴落した時に意識したい3つのことをお話します。低い(高い)銘柄を一括で調べたい!簡単な方法と活用例とは?どうも、ひげづら(@higedura24)です。皆さんは株式売買をする際に信用買残や信用売残は見ていますか?また、これらの割合を表す信用倍率を確認していますか?信用取り組みを考える上でこれらの指標は非常に大事なもので、多くの方が気にしている部分でしょう。そこで今回は信用倍率を活用したスクリーニング方法をご紹介します。踏み上げ相場の狙い方などがわかりますので、ぜひご参考下さい。個人投資家が好きな新興銘柄の値動きにも深く関わる部分です。一般に信用買残は「株価が上がっていくと予想されている時に膨らむ」、信用売残は「株価が下がっていくと予想されている時に膨らむ」と言われています。ある上昇トレンド銘柄Aがまだまだ上がるぞと捉えられている場合には「信用買いしてでも株を買おう!」という方が増えますよね。したがって上昇トレンドと信用買残の上昇、下降トレンドと信用売残の上昇はマッチしやすいでしょう。これはあくまで一般論として言われていることなので必ずしもそうなるわけではありません。スクリーニングする少し前ではそうなっていても、銘柄をヒットさせた時点では信用買残が上昇しているのに値動きが弱い信用売残が上昇しているのに値動きが強いということもあります。信用買残が大きい(信用倍率が高い)のに値動きが下降すると「しこりがある」と言われ、逆に信用売残が大きい(信用倍率が1未満である)のに値動きが上昇していくと「踏み上げ相場となる可能性」がありますね。買いなので、大きな決済が値動き方向と合致することで促進作用になるからです。この「大きな決済」という点がポイントで、一般的には「10日もしくは25日平均出来高」よりも大きい信用買残や信用売残は反対方向への値動きを妨げやすい順方向への値動きを促進しやすいとイメージできるでしょう。出来高の割合は「信用残売買高レシオ」で把握可能です。前の値動きと直近の流れはどんなものか値動きを変えた材料や思惑は何かそれによって多く信用残を抱えた投資家はどう感じていそうか信用残そのものの相対的な大きさなど総合的に考えていくことが必要ではないでしょうか。信用倍率で銘柄スクリーニングする方法では、そんな信用倍率を使って銘柄スクリーニングする方法をお伝えします。今回使うのは楽天証券のスーパースクリーナーです。スマホ版でもPC版でも良いので、銘柄検索画面からスーパースクリーナーを選択して追加条件を押してください。楽天証券のスーパースクリーナーには信用買残(銘柄属性ページ)信用売残(銘柄属性ページ)信用倍率(銘柄属性ページ)信用残売買高レシオ(財務ページ)という条件が用意されているので、これを追加条件に入れてあげるだけですね。レシオ:5倍などお好みで数字を調整しながら順々に入れていけば良いでしょう。信用倍率のみスクリーニング条件に組み込んでも良いのですが、前述のように「相対的な大きさ」を担保するためには信用買残の数値で時価総額をコントロール信用残売買高レシオで相対値を確保とした方が絞り込みやすいと思います。楽天証券のスーパースクリーナーで信用倍率スクリーニングを行うメリットはその他の条件と併用できるという点でしょう。株価暴落時に「地合いに押されて下げている高収益銘柄を探したい」と考えたとします。ROEROAなどなど収益性に関連する条件をスクリーニングに付け加えるはずです。暴落要因が後退した時のリバウンドを狙うという観点では「高い信用倍率」は邪魔ですよね。戻り売りを狙われる可能性の影響が大きくなるからです。・・・この銘柄は信用倍率が50倍を超えるような状況で地合いと共に暴落し、そのあとに上方修正が発表されました。本来なら株価を戻してくれても良さそうですが、赤枠部分では寄り天で大陰線を引いています。翌日以降に少し値を戻したものの、中々暴落前の水準には戻れません。可能性ではありますが、内部的には上方修正を利用して信用買いを撤退している上方修正を利用して戻り売りされているといった可能性があるでしょう。レシオなどの条件も組み込み、例えば「信用倍率が数倍以下」となっている銘柄に絞り込むことも有効です。してあげれば収益性が高いだけでなく、信用買残が株価の戻しを阻害する可能性の低い銘柄を探しやすくなるでしょう。信用倍率が高いから株価が絶対に戻せないわけではないですが、一種の下落リスクを排除する考えとなります。信用取り組みが偏っていると需給に悪影響と及ぼしやすいので、暴落時以外でも役に立つ考え方ではないでしょうか。前述のスクリーニング方法では、「信用倍率を1未満かつ信用残売買高レシオをマイナス何倍」とやれば空売りがたくさん溜まっている「売り長銘柄」を見つけることも可能です。売り長銘柄を見つける意図は「踏み上げ相場」といって空売りが大量に損切りされることで生じる株価上昇を買いで捉えることでしょう。ここで言うところの「踏み上げ相場」とは大量に空売りされる空売りを残したまま株価が上昇する空売りした人の含み損が膨らむ耐えきれずに空売りを損切り(買い決済)する大量に買い決済が生じて株価が上がるといった流れです。したがって、信用倍率スクリーニングで売り長銘柄を見つけることに加えて直近に強い値動きがある上昇トレンドが生まれているといった銘柄を拾い上げる必要があります。信用倍率関連の条件でヒットさせた銘柄の値動き過程をひとつずつ見ていくことが望ましいですが、手っ取り早く強い値動きを探すのであれば「移動平均線からの乖離率」を追加条件に組み込めば良いです。25日移動平均線から大幅乖離している銘柄に絞り込めば、空売り勢が上昇相場で苦しんでいる可能性は高くなるでしょう。踏み上げが生じる確率を考えるためには時価総額はどれくらいなのか空売りが出来高に対してどの程度溜まっているか空売り勢がひるむような強い材料はあるかなどの要素も重要ですね。感覚的に株価の暴騰が止まらないような踏み上げ相場は滅多に起こらないでしょうし、踏み上げ期間もいつの間にか終わっていることも多い気がします。株価を急騰させるなら常軌を逸したレベルで空売りが溜まって、なおかつそれが一気に解消されないとダメなのかもしれません。踏み上げの前にはそれなりの上昇も必要なので、全員参加型の相場で強い思惑がある状況が重要なのでしょう。信用取引の決済期日による踏み上げ踏み上げは上昇相場以外にも「信用取引の決済期限」によって引き起こされる可能性もあると思います。通常、信用売りは取引から半年以内に決済しなくてはなりません。そのため期日が近くなれば嫌でも買い戻しする必要が出てきます。大幅に信用売残が増えた時期を見つけるそこから半年後を目安にしておく期日が近づいても大量に信用売残が残っている銘柄をチェックという流れでしょう。ちなみに楽天証券の場合、信用買残および売残は週足チャートにてチェックできます。地合いが急激に悪化したタイミングから半年経過する直前にスクリーニングを行い、気になる銘柄は週足ベースにて監視を行ってみてはいかがでしょうか。まとめいかがでしたか?今回は信用倍率を活用して銘柄スクリーニングする方法をご紹介しました。暴落時のリバウンド狙いや、踏み上げ相場の前兆を捉える際に役立つ方法だと思います。ヒットした銘柄は全て良いのではなく値動き過程や信用残の相対的な大きさを考えることも重要です。楽天証券のスーパースクリーナーはその他の条件と組み合わせることでかなり有効なスクリーニングが可能なので、ぜひご参考下さい。楽天証券の口座は全て無料で使えて数分で開設できますので、持っておいて損はないですね。楽天証券のサービス詳細と口座開設ページはこちら関連記事には逆日歩とは?発生条件や計算日数の注意点など基本事項をまとめて解説!株価上昇で信用買い残が減らない理由と減少でどうなるかを実例解説!信用売り残の増加で市場の見解を考察するためのひとつの考え方とは?マーケットスピード2で信用買い残・売り残とVWAPを表示させる方法!がありますのでご参考ください。最新情報をチェックしよう!フォローするこの記事を書いた人higedura24大卒で医療業界に就職するも資産運用の大切さに気づき勉強を開始。兼業投資家として投資を続け、20代を終える頃には新築一戸建てと高級外車SUVをさらりと手に入れるまでに資産が成長。自分がどうやって資産運用をしてきたかを世に発信していきたいと考えブログを立ち上げる。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。ひげづら株ブログ.ホーム基礎知識メニューTOPへ。