投資に関する考えや思いはあるわけですけど小型株を主体にPFを組んでるものとしては、大型株もいいけど、こっちにも少しはお金が流れてきて欲しいな。指をくわえて待つ日々です。三ツ知が上方修正を発表しました。http://www.mitsuchi.on.arena.ne.jp/html/pdf/iro20100729.pdf個別はいいとして、連結の利益率が弱い。経常利益の3Q時点での進捗率が89%だったことを考えるとちょっと物足りなさを感じます。「国内子会社での生産効率改善が当初予想したほどの効果がなく、・・・」とコメントしているようにそうなんでしょう。実際の細かいところは、短信・有報待ちです。まー、安い株価もこの上方修正でさらに割安になるわけで、現時点で文句いうのは贅沢なのかなと。この利益率に関してはキチンとフォローを入れたいところです。あとは、短信での来期予想がどうなっているのかというのが関心どころ。他の自動車部品会社が割りと良い決算を出しているので、来期予想もそれに続いて良い感じな数字を出してくれると嬉しいんですけどね。言え、保守的な予想を出してくる会社なのであまり期待はしないようにします。保守過ぎる弱気予想だけは避けて欲しいですが。第3四半期が発表されました。http://www.ikco.co.jp/pdf/ir/kessan/2010/100707a.pdf下期偏重型のビジネスモデルなんで一見悪い感じですが実際のところは普通ってとこですかね。売上に関しては、このままの調子でいけば通期予想と同レベルくらいで落ち着きそうです。利益率はちょっと頑張らないといけない印象。下記に月次も貼っておきますが、まだまだ不安定ですね。いうところにまでは、まだお金も回ってきてないんでしょうね。今後の展望に楽観はできませんが、かと言って必要以上に不安になるほどのこともないのかなと思います。2009年に若干減少しているものの、長期で見れば堅調に推移していますし、この不況で、オークション市場での単価下落が懸念材料でしたが、それも徐々に回復の兆しをみせてきています。まー、あとは月次動向をにらみつつ、オークション市場の単価が上がってくるのを待つといったところでしょうか。6月月次http://www.ikco.co.jp/pdf/ir/monthly/2010/100707.pdfそれにしても株価的には、面白くない動きをしてるんですよね。最低購入代金も安いですから、ちょっと何かあるとポイポイ投げられますしwただ、ここからの下値は限定的だと思いますので、これまで通りひたすらヨコヨコなのを我慢する日々が続きそうです。四季報を読んで、買い増しした銘柄や新規で買った銘柄の中に自動車部品セクターがあります。自動車部品なのかという部分については、今までにも散々書いてきましたが、ここで簡単におさらいしてみますね。1.セクターローテーションで景気拡大期の最初に恩恵をうける2.電気でもディーゼルでもハイブリッドでも、自動車である以上、必要な部分を作っている3.つまり、自動車生産台数が増加(回復)すれば、高確率で業績が回復する見込みがあるさて、下の表は、今、保有している自動車部品銘柄です。遠藤製作所は、主力事業ではないですが自動車部品が約27%占めており、今後、力を入れていくであろう分野に位置づけていることから「その他」として載せてみました。【5852】アーレスティに関しては、何度か取り上げてますので説明は控えます。【6895】ダイヤモンド電機は、スズキへの納入でインド工場のフル稼働やフォードへの優先取引部品メーカーに選ばれるなどポジティブなニュースもあり、国内シェアも3割の技術力もある企業。【7214】GMBは、現代自動車向けが柱というところに個人的に懸念な部分(現代自動車の業績やニュースなどが手に入りにくいなど)もあったのですが、現代自動車への売上は約27%程度であること。その現代自動車もインド市場においてスズキに次ぐ二番手につけており、今後の成長性を考えると面白いかなと。三ツ知ならシロキ工業への販売高が約45%)があったとしても独立系の企業を選ぶようにしています。これは、リスク分散もありますが、独立系部品メーカーは、その技術力によって複数のメーカーと取引が可能であり、その高い技術力によってまだまだ発展する可能性があるからです。実際、多くの独立系自動車部品メーカーが、タイやインド、中国などアジアへ工場を移管するなどグローバルな供給体制を整えつつあります。系列自動車部品メーカーは、安定的な顧客を持つ強みがある一方で、系列自動車メーカーの業績に左右されるという内包的な弱さもあります。系列自動車メーカーが部品価格を引き下げる動きが進行中であり、これだといわゆる下請け会社はつらくなる一方です。系列系も独立系も同じ自動車部品で、今はそこまで差はないかもしれません。景気が回復してきたとき、それは「成長力」となってあらわれてくるのではないか。言え、自動車業界に携わってるわけでも業界に精通しているわけでもないので、あくまで自分の想像の域をでないわけですがね。ケイJUGEMテーマ:株・投資バイク王でおなじみアイケイコーポレーションの5月月次が発表されました。http://www.ikco.co.jp/pdf/ir/monthly/2010/100611.pdf今回は、そこそこな感じですね。前年の5月月次がパッとしなかったっていうのもありますが。4月月次が思いのほか悪かったんで、売る気満々だったのですが、少しでも高くと欲をかいてしまい、指値にひっかからず、先の暴落に巻き込まれ売り時を逃がしていました。4月は3ヶ月のトレンドで見ようと思ってもあまりにもちょっと・・・な感じだったんでね。今回の月次をうけて、これで、もう少し保有してみようという気もしてきました。次のターニングポイントは、7月7日の3Q決算発表です。月次の推移を見る限り、通期の下方も想定しており、期待度は低いですが、その分、株価も株価なんでね。これ以上、投げ売られるようなこともあまりないかなと思っています。自給自足を目指して投資っ子。小型株投資の匠の日記ろくすけの長期投資の旅あつまろのこだわり資産運用ちゃいの「和やか」投資日記かえるの気長な生活日記。Collins)ついに発売です!このシリーズは超おすすめの良書。賛否ありますが、個人的にはアリ☆いや、普通に面白い。役立つとかそういうのは本家を読めばいいかと。ラノベに抵抗のない世代なら問題なく読めると思う。マルキールインデックス投資を理解するのに最も適した良書だと思います。誰も未来のことはわからない。そんな中、一つの道筋(投資法)を示してくれています。