システムのスケルトンパッケージコラム統計分析を用いた次世代型事業収支シミュレーションコラム統計分析を用いた次世代型事業収支シミュレーション1.事業収支の変動リスク事業の収支は将来にわたって約束されたものではなく不確実なものです。そのため事業計画の精度を高め事業の採算性を向上させるためには、「リスク」と呼ばれる変動要因による事業収支への影響をシミュレーションして、キャッシュフローにその変動リスクを反映させ、その取りえる範囲を考慮する必要があります。不動産賃貸事業を例に考えて見ましょう。起因する事故・災害リスク・その他リスク(欠陥・瑕疵リスク、法改正リスク、流動性リスク・・・・)等の様々なリスクにより事業収支も大きく変動するため、事業計画の策定やその根拠を示すことは非常に難しい作業となります。それでは簡単な例で実際の事業収支の例を見てみましょう。して収支を算出します。皆さんが良く実施する松竹梅分析を見てみましょう。・目標収支(基準値)が達成出来る確率や達成出来ない確率は分かりません。我々が思い描ける未来のシナリオの数には限りがあります。したらその様な情報が得られるのでしょうか?それは、モデルに基づいて確率的シミュレーションを実行し、未来に起こり得る多様な可能世界とそこに至る多数のシナリオを生成することで、多様な未来シナリオを網羅的に列挙することです。等を知ることができます。この方法はダイナミックDCFと呼ばれています。4.ダイナミックDCF分析ダイナミックDCF分析を取り入れることで、変動要因のシナリオカバレッジが増加し、松竹梅分析では実現できなかったより深い洞察を得ることが出来ます。ダイナミックDCF分析の一部を見てみましょう。松竹梅分析のベストケース・ワーストケースと同じ状態になるように上ブレ率、下ブレ率のパラメータ(変化率、上限値等)をセットし、自動的に10,000本のシナリオを作成してみます。下記グラフは10,000本のシナリオから20本をランダムに抽出して表示しています。松竹梅分析のシミュレーション条件と比較してみて下さい。上ブレ、下ブレの幅はほぼ同じことが見てとれます。17,354,341松竹梅分析のシミュレーション結果より得られる情報量が格段に増加したことがわかると思います。ダイナミックDCF分析のシミュレーション結果から読み取れることは、「残念ながら期待値はかなり楽観的な計画と考えざるを得ない」と言うことです。以下のグラフは上記の「シミュレーション結果」を得るために利用されたものです。※ユーザ計画は期待値を表しています。◆68%の確率で実現できそうな収支金額5.最後にいかがでしたか?ダイナミックDCF分析を行うことで松竹梅分析より、より深い洞察を得られることをご理解頂けたでしょうか。コンシストでは、ダイナミックDCF分析を使用して事業収支の変動リスクを分析できるツールの販売を開始いたします。このツールは貴社におけるstrong「シミュレーション+リアルオプション+AIによる事業計画のチェックと戦略最適化の実現」を全面的に支援するために企画・開発されました。ご興味のある方は、是非弊社営業までお問い合わせ下さい。・リアルオプション・AIによる戦略最適化を考えてみたいと思います。