マイナス金利と不動産の関係。運営者情報お問い合わせホーム株式投資マイナス金利と不動産の関係。REITへの投資を始めるなら今かも?株式投資REIT(不動産投資信託)LINE@運用方針はユーザーサポートに掲載。マイナス金利と不動産の関係。2016.02.22スポンサーリンク金利と不動産には密接な関係があります。東証で売買できる不動産投資信託(REIT)もまた、金利の影響を受けます。日銀が今後マイナス金利を長期にわたって継続し、さらに強化するならば、それはREITにとって追い風になります。今投資を行えば、かなりのリターンが期待できるかもしれません。一方で、REITは株式同様のリスク資産ですから、外的要因の影響も強く受けます。金利面が追い風でも、世界的な景気低迷は向かい風になるはずです。ETFを通じた投資もオススメです。1口2万円未満と安価ですから、少額の資産運用でも気軽に購入できますね。金利が上がると不動産価格が下がるFOMC発表時にREIT価格が変化しなかったのはなぜか将来逃げることを前提にまとめはじめに2016年1月末に発表された日銀のマイナス金利政策に伴い、東証に上場するREIT(不動産投資信託)の価格は軒並み急上昇しました。その後は株式市場全体の影響を受けて値が動いているものの、筆者個人には上値が軽いように見えます。仮に今後日銀がマイナス金利政策を強化していくとすれば、REITの価格は今後さらに上昇する可能性があります。2016年2月の現在は、投資に適したタイミングなのかもしれません。以下では、金利と不動産の関係を中心に、REITへの投資についてご紹介していきます。REITについては、少額で不動産投資できるREITで資産運用!をご覧ください。マイナス金利から逃げるためにお試しの投資先を探しているなら、1万円で不動産投資を始める方法なんかがオススメです。金利と不動産の関係そもそも市中の政策金利と不動産にはちょっとした関係があります。最近のマイナス金利政策の影響で、住宅ローンやカードローンなど、身近でその恩恵を感じている方もいらっしゃると思います。金利と住宅ローンマイナス金利政策で注目されているのが住宅ローンです。参考に決定されています。短期金利とは償還が1年未満の債券の金利のことを示し、変動金利に影響を与えます。現在は、無担保コール翌日物と呼ばれる、借り入れ期間の短い債券の金利のことを示します。長期金利とは償還が1年以上の債券の金利のことを示し、固定金利に影響を与えます。一般に、日本国債10年の金利が長期金利として扱われています。これらの金利が直接左右するわけではありませんが、一般にこれら金利と住宅ローン金利は比例の関係にあります。下がるほど住宅ローンの金利も下がるのです。金利が下がるほど、私たちはお金を借りやすくなります。お金を借りた際に支払う利息が少なくなるからです。金利が低いほど借り手が有利な状況になるのです。住宅ローンにもカードローンにも縁のない筆者には関係の無い話ですが笑REITも低金利が有利!金利が下がって有利になるのは、私たち個人だけではありません。組織的に不動産を運用しているREITも同じです。REITもまた、不動産の維持や取得をするために、金融機関からの資金調達を行います。参考に決定されますから、金利が低いほどファンド側に有利にお金を調達できます。不動産の利回りが不変ならば、より低金利の環境は分配金の押し上げに繋がります。利息の支払いというコストが不要になるからです。上述の通り、低金利とは借り手側が有利です。言い換えれば、現在のマイナス金利は債券へ投資を行う貸し手側にとって不利な状況です。日本国債の長期金利がマイナスになってしまったように、金利がほとんど付かない低金利環境では、債券へ投資する魅力がありません。元本が戻ってこないデフォルトリスクもありますから、金利がつかないのにリスクだけ背負うのでは、投資する価値に見合いません。株式や不動産は相対的に利回りが高く魅力的です。ゆえに、債券よりも株式や不動産へ資金が流入するようになります。あとは、株価はなぜ変動するの?理由と対処方法を紹介!で触れたように、買いたい人が集まることで価格は上昇します。日本では、2012年に第2次安倍内閣が発足した際に、約1.2%程度あった長期金利は緩やかに減少し続け、2016年2月現在でマイナスに達しました。これに連動するように、上場する個々のREIT価格から算出される東証REIT指数は、2012年から2015年まででおおよそ2倍になりました。(証券コード:1343)など、東証REIT指数に連動する上場投資信託(ETF)を保有していれば、その資産価値は2倍になったはずです。2015年8月以降は世界的な株安の影響を受けて、少し調整局面になっています。このあたりの値動きは、金利だけでは説明できない、リスク資産ならではの特徴でしょうか。金利が上がると不動産価格が下がるここまでは金利下落局面での話をご紹介しましたが、逆に金利が上昇する場面では逆にREITが売られるようになります。2015年1月にピークをつけたアメリカのREIT価格は、その後緩やかに下落する傾向が続きました。インデックスでは、2015年1月に1,222ポイントをつけたあと、2015年8月21日に1,072ポイントまで下落しました。その後、中国の株価急落を受けて、2015年9月には一時1,000ポイントを割っています。この価格下落の原因の一つは、アメリカの政策金利の利上げだと考えられています。政策金利が上がると債券の金利も上昇する為に、お金の貸し手側が有利になります。相対的に安全資産である債券の魅力向上といった理由から債券そのものが魅力的になりますので、不動産や株式市場での運用をやめる投資家も出てきます。高い値段でも買おうとする投資家がいなくなるため、売り手は値を下げて売る必要が生じ、結果不動産価格は下がってきます。アメリカが実際に利上げを行ったのは2015年12月のことですが、株価や不動産価格には、将来利上げを行うことが織り込まれることで、緩やかに価格に反映されていきました。)が利上げを発表した2015年12月16日前後では、REIT価格の変化はほとんど「無風」だったのが特徴的です。FOMC発表時にREIT価格が変化しなかったのはなぜか日銀がマイナス金利を発表した2016年1月末の相場では、国内REIT価格は軒並み急上昇しました。FOMCでの利上げ発表では、米国REIT価格はほとんど変化しませんでした。これには、日銀がサプライズで相場を動かそうとしているのに対し、FOMCが事前に「利上げするぞ」と市場との対話を行っているという違いが挙げられます。日銀の黒田総裁は「インフレ実現のために何だってやる」と述べてはいますが、いつ何をやるかまでは示されていません。市場予想では国債買い入れ額の増額や、さらなるマイナス金利政策が挙げられていますが、これらは金融アナリストなどの予想です。最近でこそ怪しい状況になってきましたが、FOMCは2016年に2回の利上げを行うという方針が示されています。これはFOMCの関係者の話や議事録などを通じて、市場に公表されています。将来逃げることを前提に2015年のアメリカと同じことは、将来の日本でも起こりえます。2016年2月現在で日本はまだマイナス金利を含めた金融緩和を継続しており、その終了時期は明確にされていません。終了が見えてくれば、REIT価格は下落に転ずるはずです。今買ったとしても、いずれはどこかのタイミングで逃げることを考えなければいけないと思います。教科書どおりに話が進むとは思えませんので、世界的な景気減速で価格が急落したり、資産バブル→バブル崩壊なんて事態になるかもしれないのが怖いところです。天井掴みとか避けたいですよね。まとめ以上がREITと金利の関係です。低金利はREITに有利マイナス金利でREIT価格は上昇?将来は金融引き締めを想定する必要有り筆者は当面はREITを保有し続ける予定です。大きく値が崩れることが無ければ、ナンピン買い(安値で買い入れて平均取得単価を下げること)でもして持ち続けると思います。下落リスクが怖いと思うのであれば、投資信託経由でREITを買う手段も考えられます。投資信託ならでは口数という概念は、下落相場でのナンピン買いに強い効力を発揮するからです。手数料が安く、取り扱い商品も多いため、少額資産運用に最適なネット証券です。10回目の第1位に選ばれるなど人気の高さが特徴です。安全にお金を増やしたい方に最適な、元本保証で高金利のハイブリッド預金目当てで開設される方も多くいらっしゃいます。金融商品の時価は変動しますので、投資元本を割り込む可能性も承知の上で投資するようになさってください。本コンテンツで紹介している金融商品は、将来必ず値上がり・利益が生じるとは限りません。筆者調査の上で記事を執筆しておりますが、記事には不備・間違いが含まれる可能性がございます。あなたご自身が確認するようになさってください。記事執筆時点の情報に基づくため、最新の情報とは差異が生じている可能性がございます。記述と現況が異なる場合には、現況を優先いたします。記事を参照したことで生じた損失の補填や保証などは一切行いません。不動産投資できるREITで資産運用!少額での不動産投資を可能にするREITは不動産投資初心者や分配金目当ての投資にオススメ。REITと実物件に投資する場合の違いや特徴を紹介します。Takebe株式投資REITに投資して株主優待も取得してみようREITには株主優待(投資主優待)は設定されていませんが、例外的にヘルスケア特化型とホテル特化型の一部のリートで優待を設定しています。温泉REITに投資して癒されよう?2016年7月28日に、大江戸温泉ホールディングス株式会社(非上場)が大江戸温泉リート投資法人という温泉特化型REITを組成し、2016年8月に上場させる予定であることが報じられました。これまで宿泊施設特化のリートはいくつかありましたが、温泉施設に特化したものは初めてです。株式市場に上場する不動産投資信託(REIT)に投資を行う上場投資信託(ETF)を利用すれば、最低2,000円から不動産投資が可能です。筆者も投資中で、ちょっとオススメの方法だったりします。Takebeスポンサーリンク松井証券のおすすめポイントデイトレーダーになるにはコメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。投資信託中心に少額投資中。投資信託中心に少額投資中。II(マーケットスピード2)」メディア向け説明会に参加しました!タイトルとURLをコピーしました。