投資信託(2)・・・外貨MMFの為替差益は非課税IPO超暇につき、先日から投資信託の記事を書いています。今回はその第2回目です。前回は、国内の債券で運用されている、公社債投資信託について書きました。今回はその続きとして、海外の債券で運用されている外貨建て公社債投資信託から、話を続けていきたいと思います。今回も、どうぞ興味のある方だけ、ご覧ください。間違い等がありましたら、どんどんご指摘いただければ幸いです。債券で運用されている代表的なものは、外貨MMFです。これは、外貨建ての残存期間の短い債券を組みこんだ公社債投資信託です。最近、多種の通貨建てのものが商品化されています。短期の債券等を組み込んだ商品ですから、金利変動とかの影響はほとんど受けず、外貨建ての元本は安定しています。為替相場で取引する商品となります。私は、外貨MMFは、為替差益狙いの中長期投資の商品と位置づけています。株式投資信託は、売買の時点では成約金額がブラインドとなっているのが一般的です。この外貨MMFは、売買の前に為替レートが提示されていることが普通で(ブラインドのところもあります)、売買時点で、事前に精算金額を確定できる利点があります。取扱いは、証券会社や銀行でやっています。大手証券では、1時間毎とか営業時間中は小刻みに、為替レートが変更されていますが、中堅の店頭証券や銀行では、為替レートの提示は、1日1回というところが多いようです。松井とマネックスぐらいのようです。マネックスは、日興の外貨MMFを取り入れているので、内容が充実しているようです。ご指摘いただいたのですが、楽天でも外貨MMFを取扱っています。松井、マネックスでも往復40銭、往復50銭となっています。この面からは、FXの有利性とは比べようがありません。見かけませんが、残存期間の長い外債を組みこんだ外貨建ての投資信託も公社債投信信託に分類されます。大部分外債を組みこんだ投資信託でもグローバル・ソブリンのように円建てのものは、株式投資信託(非上場)に分類されます。分配金は、税制上の所得区分では、利子所得となり、20%(所得税15%、住民税5%)が源泉分離課税されます。確定申告の還付対象とはなりません。来年に予定されている、あの複雑な税制改正の影響もありません。国税庁のHPを見ると、公社債投資信託の譲渡益は、利付国債とかと同様に非課税となっています。源泉徴収されるそうです。ことはさておき、外貨MMFの為替差益は非課税です。この非課税は大きな意味を持っています。為替差益を狙う金融商品として、いろいろな面で最もすぐれているのは、間違いなくFXだと思います。FXは、為替差益やスワップ金利が雑所得となります。く365を選択すると、先物取引として分離課税となりますが、課税対象であることに変わりはありません。あの効率の悪い外貨預金も為替差益は雑所得となり、課税対象です。気にせずに、為替差益を狙うことが出来ます。それと最近は、FXの証拠金も分別管理が進んでいるようですが、外貨MMFは投資信託の一種ですから、一層安全性の高い分別管理がされています。確定申告をすると、その所得が国民健康保険料とかにまで影響する方にとって、外貨MMFは重宝です。区分上の雑所得の範囲内で年金とかと相殺出来ますが、外貨MMFはもともとが非課税のため、為替差損が出ても一切相殺は出来ません。以上のことから、外貨預金は論外として、外貨MMFとFXはそれぞれ各人の置かれている状況で、うまく活用するのが賢明かと思います。次回は、いよいよメインの株式投資信託(非上場)に、入っていこうと思っています。何も準備が出来ていません。外貨MMF楽天証券でも米ドルMMF買えますよ。片道25銭で往復50銭です。2ヶ月くらい前に米ドルMMFを少しばかり三菱UFJ証券で買いました。これをいずれは債券化しようと思っています。外貨MMFも目的に応じてですね。]ipogetgetさんいつもコメント、ありがとうございます。おっしゃる通りですね。楽天証券でも米ドルMMF買えますね。気がつきませんでした。ご指摘、ありがとうございます。>2ヶ月くらい前に米ドルMMFを少しばかり三菱UFJ証券で買いました。これをいずれは債券化しようと思っています。今後共、いろいろ教えてください。]課税される場合も?参考にさせて頂いております。外貨預金の為替差益は課税で、外貨建MMFの売買差益や為替差益は非課税と説明されています。為替差益が非課税となるのは、マネックス証券や楽天証券などの「円→外貨建MMF→円」といった直接取引の場合だけなのでしょうか。MMF→外貨口座→円」という間接取引の為替差益は、外貨預金と同じように課税なのでしょうか。間接取引でも、即時に外貨建MMF購入、その後も即時に円に戻せば、そのすべて(ほとんど)が外貨建MMFにおける為替差益ということで、非課税になるのでしょうか。ご存知でしたら、どうぞ宜しくお願い致します。]nagoya2ndさんコメントありがとうございます。ご質問の件ですが、税法上の解釈は難しいですね。私の勝手な解釈では、厳密には、外貨口座にある間の円に換算した為替差益が雑所得、外貨建MMFの売買における円に換算した為替差益が非課税ではないか?と思います。知識不足で、正確なお答えが出来なくて申し訳ありません。私も気になるところですので、来週月曜日でも、SBI証券に電話して確認したいと思います。このような込み入った内容は、税務署に聞いても、迅速に正確な答えが返って来ないことが多いです。そもそも、外貨預金の為替差益を非課税でなく、雑所得にしているところに改正の必要性を感じます。]nagoya2ndさん先日のご質問の補足です。SBI証券、ソニー銀行と税務署に確認しました。予想通り税務署は即答がありませんでしたが、後ほど詳しい方から電話を頂きました。MMF→外貨口座→円の場合の為替差益は、全額が雑所得になるということでした。円→外貨→円だけが判断基準で、外貨の最後が外貨預金だったら、雑所得と判断するということです。MMF→円の場合の為替差益は非課税になるように思いますが?前回もコメントさせて頂きましたが、FXは別として外貨預金の為替差益を非課税でなく雑所得にしているところに改正の必要性を感じます。]邦貨決済のみ!びん介さまありがとうございました。詳細にご説明いただき、納得しました。何かスッキリしない感が残ります。ご指摘の通り、もう少し何らかの手当てが必要に感じます。外貨MMFの為替差益は、「邦貨決済の場合のみ」非課税ということですね。今後も勉強させて頂きたいと思います。ありがとうございました。]nagoya2ndさんnagoya2ndさん、お返事、ありがとうございます。杓子定規のような気がします。応対してくれた人は、外貨MMFそのものを知りませんでした。それで、外貨建て公社債投資信託と言い直しても理解されませんでした。「これはダメだ」と思い、詳しい人に変わってもらいました。この人は、外貨MMFのことは知っていましたが、非課税ということは知りませんでした。それで、「一度調べてから電話します」といことになり、30分ほど後に自宅に電話をしていただきました。その時に聞いた回答が、この内容です。今後共、よろしくお願いいたします。投資銘柄や投資時期のご判断については100%自己責任でお願いいたします。誹謗中傷、その他管理人が適切でないと判断した場合はコメントやトラックバックを削除させて頂く場合がありますのでご了承下さい。(shikata777さん)たかなおの徒然なるままに~。