資産運用TweetPocket資産を守りたい人は分散投資。資産を作りたい人は集中投資。これが投資の原則です。するタイミング、エリアを分散することで、投資リスクを軽減する運用ノウハウです。卵をひとつのカゴで入れてしまうと、カゴを落とした時にすべて割れてしまいます。株式投資で一つの銘柄に集中投資をしてしまうと、株価が急落したときに大損してしまいます。分散投資の最大のメリットがリスク分散効果です。投資資金が少ない人が分散投資を行ったとしても『資産家』になることはありません。リスクの少なさは、リターンの少なさでもあるのです。分散投資を行えばリスクは防げるが、リターンは小さい。集中投資を行えばリターンは大きいが、リスクも大きい。それぞれ一長一短があります。この記事では、まずは冒頭にお伝えした分散投資と集中投資の違いを明らかにすることで、分散投資の本質に迫ります。そのうえで、分散投資の基本的な実践方法をお伝えし、年齢や資産背景ごとに分散投資と集中投資のいずれかを選ぶべきか、その考え方までお伝えしていきます。資産運用を成功させるには、『投資対象』を決めることも重要ですが、『投資手法』を決めることも重要です。分散投資と集中投資の使い分け分散投資について掘り下げる前に、分散投資と集中投資のそれぞれの活用方法をまず理解しておきましょう。分散投資はリスクを低減できる分、リターンも少なくなります。そのため、少額の投資資金で分散投資をしても、大きな利益は期待できません。少ないリターンであっても、次の2点を実践することができれば、比較的大きな資産を作ることが可能です。長い投資期間を設けられることたとえば、利回り5%の投資案件に100万円の投資資金で30年投資したケースで考えてみましょう。再投資をした場合と再投資をしない場合では、30年後には約1.7倍も資産拡大に差が生じます。集中投資はリスクが高まりますが、その分高いリターンを期待することができます。そのため、投資資金が限られている方であっても、リターンの見込める投資対象に集中することで高いリターンを得ることも可能です。投資対象の運用成果によっては投下資金がなくなってしまうような、高リスクの投資商品もあるので、その損失が負担にならないだけの給与収入があると安心です。集中投資をお勧めできるひと・限られた投資資金を最大限活用したいひと・比較的、短期間で多額の資産をつくりたいひと・高年収で投資の損失を給与収入で挽回可能なひと投資を集中させるとはどの程度か:投資可能な資金は次の算式から計算できます。投資可能資金この投資可能資金のうち、およそ7割以上を特定の投資対象に集中するとなれば、それは集中投資いえるでしょう。余裕資金を持たずに、すべての資産を投資に充当することは、リスクが高すぎるのでおすすめできません。余裕資金:リストラやケガ・病気による長期離脱によって継続収入の途絶えた場合に、次の継続収入が入るまで、同水準の生活を送れるだけの資金。リストラにあって再就職するまでの期間を3か月と定めるとするのであれば、3か月分の生活費が余裕資金の目安となります。厚生労働省の調査によれば、転職活動を始めてから直前の勤め先を離職するまでの期間は早ければ3か月以内、長くても半年以内であるとことがわかります。(3か月未満が27.2%、「転職活動期間なし」が25.8%、1ヶ月未満が19.3%、3ヶ月以上6ヶ月未満が14.8%。)つまり、余裕資金として半年分の生活費があれば、安心できることがわかります。エリア≫ここからは分散投資の3つのリスク分散法についてお伝えします。分散投資は投資対象を分散するだけではありません。投資をするタイミング≪時間≫や投資エリアを分散することでもリスクを低減することが可能です。商品、時間、エリアの3つの分散手法について確認していきましょう。商品を分散するもっとも一般的な分散投資の手法が投資商品を分散することです。投資商品には株式や投資信託への投資のほかにも、債券投資や現物不動産、金など様々な投資先があります。同一の投資商品のなかでも、さらに商品を分散して投資をしていくことでリスクの低減を図ることが可能です。時間を分散する投資するタイミングを分散することでもリスクをコントロールすることが可能です。100万円の自己資金を一度に全額投資をするのではなく、10万円ずつ小分けにして毎月投資をすることで、平均取得価格を標準化することが期待できます。長期にわって投資をし続ける長期投資を行うことで、おのずと時間を分散することになるのでより高い効果を期待することができます。時間の分散効果を狙うなら『ドルコスト平均法』がおすすめ時間の分散効果を狙った投資手法に『ドルコスト平均法』があります。ドルコスト平均法とは、一定の投資額を決めておき、その投資額の範囲内で定期的に投資を続けていくという手法です。投資額は常に一定金額になるので、価格が安い時には多く購入でき、価格が高い時には購入数が少なくなることになります。これによって、毎月おなじ数量を購入する場合と比較して、「金額」を固定して購入した場合のほうが、平均購入価格を引き下げることが可能です。A株式に毎月10,000円投資をした場合、毎月10,000口購入する場合で、購入口数と平均購入単価を比較してみましょう。すると、毎月一定額を購入するドルコスト平均法が一口当たりの購入単価は11円安くなり、購入口数は36口多くなります。注意点:似て非なる「ナンピン買い」に要注意ドルコスト平均法と似た投資手法に「ナンピン買い」があります。誤解される方もいらっしゃいますので、両社の違いを詳しく知りたい方は読み進めてください。分散投資のみを知りたい方は読み飛ばしていただいても構いません。・ナンピン買いは「下がった時に買う」、ドルコスト平均法は「下がった時も、上がった時も買う」ナンピン買いは株価が下がったときに、損失を取り戻すことを目的にして購入します。100万円の株式(1株10万円の株式を10株所有)が、80万円に目減りしたケースで考えます。(1株8万円に下落)。その後の値上がりを期待して追加で5株を1株8万円(40万円分)で購入。仮に株価が1株9万円に上昇すると、トータルでの資産額は135万円(15株×9万円)になります。購入しなければ、損失は10万円でした。追加購入した株価が値上がりしたことで、5万円の利益(1株あたり利益1万円)を生み出してくれましたので、損失を5万円にまで圧縮することができました。・ナンピン買いは「短期」視点、ドルコスト平均法は「長期」視点ナンピン買いの目的は損失の回避です。そのため、長期で買い続けるということはなく、損失回避ができた時、もしくは株価の上昇が見込まれないと判断されたときには購入は行われません。・ナンピン買いは「数量」で購入する、ドルコスト平均法は「定額」で購入するナンピン買いは株数を指定して購入することになりますが、ドルコスト平均法はあくまでも購入金額は固定して買い進めていきます。一時の損失回避を狙ってナンピン買いを行うことは、さらに損失を拡大させていく可能性が大いにあります。ナンピン買いは一般投資家にはおすすめできない投資手法です。エリアを分散する投資対象となるエリアを分散することでもリスクを軽減することが可能です。株式投資であれば、国内に限定せずに、海外にも分散して投資をする。不動産であれば東京だけでなく日本の主要都市、また海外にも目を向けて投資するなど、投資エリアを分けることでリスクを分散するものです。海外に投資をすることは外貨建てで投資をすることにもなるので、為替リスクを負うことにもなりますが、一方で為替差益(リターン)を享受できるチャンスもあります。資産拡大を狙うのであれば『海外』にも目を向けること資産の拡大を狙うのであれば、国内だけに投資をしていては難しいでしょう。世界全体のマーケット、アメリカ、日本、それぞれのマーケットの成長率を比べてみると一目瞭然です。日経平均とダウ平均に連動する投資商品に1995年から投資をした場合、およそ20年で6倍以上も資産額に差がつくことになります。継続して成長しているマーケットで勝つことは、成長が鈍化しているマーケットで勝つことよりも容易です。国内だけではなく、海外にも目を向けて投資を検討してみましょう。代表的な分散投資の商品≪分散投資の実践編≫ここからは投資初心者でも手軽に分散投資を行うことができる商品を紹介していきます。投資信託・ETF株式投資が自分自身で銘柄を選択して利益をあげますが、投資信託は資産運用のプロが投資家から集めた資金をもとに、複数の株式、債券等に分散投資を行い運用を行います。利益が出た場合は、投資金額に応じて利益が分配されます。資産運用の初心者にとっては株式の銘柄を選択する必要はないので、知識がなくても手軽にはじめられます。投資信託には投資スタイルによって「アクティブファンド」と「インデックスファンド」に大別されます。アクティブファンド日経平均株価やTOPIXなどの基準値を上回る投資成績を目指すファンドのことです。運用担当者の能力に依存するところが大きく、必ずしも基準値を上回る成績を出せるとは限らない。手数料もインデックスファンドに比べて高額。アクティブファンド日経平均株価とは東証一部に上場している大手企業のうち、代表的な225銘柄の株価の平均値。225銘柄は定期的に入れ替えが行われます。TOPIX(東証株価指数)とは東証一部に上場している全銘柄の株価を指数化したもの。具体的には、東証一部に上場しているすべての銘柄の合計時価総額を、基準時点(1968年1月4日)の時価総額で割って計算する。インデックスファンド日経平均株価やTOPIXなどの基準値と連動するように運用するファンドのこと。日経平均株価が2%上昇するなら、おなじようにインデックス型投資信託も2%上昇することになる。累投(るいとう)「株式累積投資」をるいとうと呼び、特定の株式銘柄を選んで、毎月一定額の積み立て投資を行うことが可能です。知名度の高い人気企業の株式の場合、株価が高く、購入最低株式数である1単元も100株以上と定められているケースがあり、購入するにはまとまった金額が必要です。※2018年12月25日時点これがるいとうを利用していれば、1万円から購入をはじめることができ、購入株式数が1単元に至った場合には、株主優待を受けることも可能です。生命保険のなかには将来の年金を目的とした保険商品もあります。いったように分散して投資が行われている商品もあり、保険を通じて分散投資が可能です。リスクを抑えられますが、リターンは限定的です。集中投資はリスクは高くなりますが、大きなリターンも期待できます。ここからは、この格言をもとに分散投資と集中投資、それぞれの投資手法を適用すべきシチュエーションやケースをより具体的に明らかにしていきます。分散投資が向いている方は次の2つが考えられます。・退職金を受け取ったサラリーマンそれぞれについて説明しましょう。・資産家は財産を増やすのではなく、守りを意識すべきすでに十分な財産を築いている方にとっては、リスクを取って資産を大きく増やすメリットよりも、リスクを取った結果、資産を失うデメリットのほうが大きくなります。資産家がすべきことは、すでにある財産を確保しながら、ゆるやかに財産を増やしていく姿勢です。不必要なリスクをとって集中投資をする必要はありません。・退職金を受け取ったサラリーマン定年退職をして退職金を受け取ったサラリーマンにとっては、退職金を減らさないことを大前提に資産を運用すべきです。まとまったお金が入ってきたからと言って、運用に関する知識が不十分なまま、株式投資をスタートすると大抵の場合、良くない結果に終わります。長期間の運用であれば失った資産を運用で取り戻すことも可能ですが、残された時間が少ないのであれば、運用で取り戻すことは難しいでしょう。リスクを抑えて、資産を守る視点が大切です。20代、30代のサラリーマンは集中投資で富を築ける定年退職までに20年、30年と余裕がある若いサラリーマンであれば、リスクを取って集中投資をすることもおすすめです。運用に失敗して一時的に投資資金を減らしてしまったとしても、若い方であれば挽回する時間が残されています。100万円ほどの自己資金があるのであれば、都心部のワンルームに集中投資をして資産を形成することもおすすめです。・100万円の自己資金があればローンを利用できる。投資資金が大きくなるので同じ利回りの投資商品でもリターンが大きくなる。・ローン返済は家賃収入を充てることができ、他人の力を借りて資産を形成できる。投資にまわす資金を繰り上げ返済にあてれば、資産形成は加速する。・都心部の収益不動産の場合、賃貸需要が安定しており空室リスクが少ない。都心部のワンルームマンション投資については「サラリーマンが不動産投資で毎月38万円の不労所得を得る超実践的手法」で詳しく解説しています。そのほかの集中投資先として株式投資もあります。株式に投資をする際には長期かつインデックス投資がおすすめです。その際は、成長が鈍化している日本のマーケット全体に重点を置くのではなく、成長が続いているアメリカや世界市場などを重視することを検討しましょう。まとめ分散投資と集中投資は一長一短があります。それぞれの特徴を見極めてあなたにあった投資を選びましょう。日本財託グループは、物件をご紹介した後の管理業務も行い、現在8,000名以上のオーナー様から22,000戸以上の管理を承っています。「東京・中古・ワンルームを通じて一人でも多くの方の経済的自由を実現する」という熱い気持ちで、オーナー様が不動産経営で成功できるようサポート。オーナー様にとって気になるのは、いかに早く空室を埋めるかということ。そこで私たちは1日でも早くオーナー様に日割り家賃をお届けするために、早期の空室解消に徹底的にこだわっています。25.7日となっております。一生涯のお付き合い』それが当社の経営理念です。入居者様からも選ばれ、オーナー様からも選ばれ、そして協力会社の方からも選ばれる。日本で最も信頼される不動産会社を目指しています。私たち「日本財託の想い」は以下ページで詳しくお伝えしています。一度目をお通してみてください。セミナーあなたの給料があと10万円あったら、どれだけ生活が楽になり、将来の不安が解消されるでしょうか?不動産投資はその手段の1つとして有効ですが、リスクも大きいと感じているかもしれません。不動産投資はやり方次第ではリスクを少なくし、確実に収入が得られる投資です。普通のサラリーマンが不動産投資を行い、毎月20万円以上の家賃収入を手にするのは実は珍しい話ではありません。彼らは何か特別な知識やスキルがあったわけではないのです。正しい手順でまっとうに行っただけです。当セミナーでお伝えするのは、誰もが実践できる確かな不動産投資法です。内容に従って進めていけば、リスクを抑えて堅実に資産を増やしていくことができます。実際に、過去30年間で8,000名以上の方が実践し、今現在も毎月着実に家賃収入を得ています。経済的自由を手に入れ、自分らしく人生を歩むためにも、以下のボタンをクリックしてセミナーに参加してみてください。無料セミナーに申し込む無料動画:13年で毎月100万円以上の家賃収入を実現した投資家のノウハウを聞いてみませんか?この無料動画では、13年前にサラリーマンをしながら不動産投資を始めて、ワンルームマンションを15戸所有し、毎月の家賃収入を100万円以上を得ている台場氏の成功体験やノウハウ、考え方を直接解説しています。この無料動画を見ていただくと、以下のようなことがわかります。不動産投資だからこそ、絶対に知っておきたいポイントをわかりやすくお届けします。無料動画をご覧いただき、安泰な将来へと繋げてください。日本財託グループは、物件をご紹介した後の管理業務も行い、現在7,800名以上のオーナー様から21,000戸以上の管理を承っています。「東京・中古・ワンルームを通じて一人でも多くの方の経済的自由を実現する」という熱い気持ちで、オーナー様が不動産経営で成功できるようサポート。オーナー様にとって気になるのは、いかに早く空室を埋めるかということ。そこで私たちは1日でも早くオーナー様に日割り家賃をお届けするために、早期の空室解消に徹底的にこだわっています。25.7日となっております。一生涯のお付き合い』それが当社の経営理念です。入居者様からも選ばれ、オーナー様からも選ばれ、そして協力会社の方からも選ばれる。日本で最も信頼される不動産会社を目指しています。私たち「日本財託の想い」はこちらのページで詳しくお伝えしています。日本財託の想い運営者のメッセージ無料相談フォーム。