15:25世界の様々な投資運用会社ゆうちょ銀行が貸出を行えない理由ゆうちょ銀行のポートフォリオゆうちょ銀行のチームまとめ世界最大の投資運用会社は?と聞かれると実は意外と難しいです。投資運用会社の定義を曖昧にしているからです。そんな中、私みるみる丸的に「こいつが世界最強でかつ世界首位なんじゃないか」と思っているのがゆうちょ銀行です。理由は、「超低金利で207兆円を調達しながら様々なものに投資しているから」です。世界の様々な投資運用会社ここで、様々な投資運用会社のAUMランキングについてまとめてみようと思います。投資信託やETFなどを取り扱う資産運用会社のAUMをみてみます。2.2兆ドル次に、世界のSWF(政府系投資ファンド)のAUMを見てみます。5920億ドル次に、世界のヘッジファンドのAUMをみてみます。720億ドル次に、銀行の資産額をみてみます。2.75兆ドル中国ばかりですねw年金基金のAUMランキングを見てみます。3486億ドルついでに、国の外貨準備高ランキングを見てみます。4059億ドル参考で、世界のGDPランキングを見てみます。2.61兆ドルこれまでみたことのない数値ばかりですが、これらの中でも日本から世界に存在感を出しているのがゆうちょ銀行です。ゆうちょ銀行と聞くと、「民営化された国債で運用している銀行なんじゃないの?」と思われる方もいらっしゃるかもしれません。実はゆうちょ銀行、「銀行」とついているにもかかわらず、銀行としては致命的な「貸出」や損害保険の募集などが行えません。ゆうちょ銀行が郵便貯金の受け入れという郵政省の業務を継承したもので、融資業務を行ってたことがありません。ゆうちょ銀行が新規に事業を行うには金融庁と総務省に認可を得ようければならず、2012年9月に認可申請を出したのですが、未だに認可される見通しが立っていません。これは、全国銀行協会が「民業圧迫だ!」と言っているのと、金融庁が「郵便局に審査能力なんてあるという話は聞いたことがない。融資というのは簡単な話じゃない。」というので突っぱねているためです。(ただ、総務省は比較的前向きのようです。)ですがゆうちょ銀行は、預金を預かっている以上鼻くそのような利子でも預金者に払わなければいけませんし、2015年に上場までしてしまったのでなんとかして収益をあげなければいけません。(逆にいうと超少ない利子でいいんですが。)ゆうちょ銀行のポートフォリオここで、ゆうちょ銀行の収益の源泉であるポートフォリオを見てみます。決算短信がギリギリあった2008年を見てみましょう。193兆円という巨大なポートフォリオのうち、155兆円がなんと国債で占めており、他で一番大きかったのが地方債・社債です。(そのうち10兆円ほどが社債でした。)日本株式にいたっては、9億円しかありませんw次に、最新の2017年2Qを見てみましょう。すると、10年弱で207兆円に肥大化してしまいました。国債が半分以下の64.4兆円となり、外国証券等が54.6兆円、預け金等が52.7兆円、日本株式が2.1兆円となっています。クレジット投資については、現状パッシブが1~2割であるのを上げていく予定です。外国証券等とは、外国債券が21.1兆円、投資信託が33.4兆円となっています。GPIFと日銀が国内株式を買っている一方で、外国債券や投資信託を買いあさっているのはとても興味深いなと思います。オルタナティブ投資も積極的に行っており、すでに4965億円がヘッジファンドに投資されています。投資先の格付けは、A以上が88.66%となっています。ゆうちょ銀行のチームここまでポートフォリオを変えてきたのは、以下のチームです。多いものの、システムを作ってきた人や運用のプロなどを引っ張ってきています。まとめいかがでしたでしょうか?ゆうちょ銀行と聞くと、「ただの国債で運用しているいけてなさそうな銀行」というイメージだったかもしれません。実態は、207兆円という世界でも稀に見る規模のBSをもちかつ、そのBSの調達コストも預金なのでほぼゼロというとんでも無い運用会社という側面があることがわかりました。今回は、ゆうちょ銀行のポジションとBSについて浅くまとめてみましたが、個人的に面白いと思ったので、今後はもっとゆうちょ銀行のポートフォリオについてがっつり深掘りしていき、気になったらまたまとめてみたいと思います。Inc.地銀出身の連続起業家が2005年に創業。2017年の売上は1.9億ドル(前年比+29%)メインターゲットは中小規模の金融機関「RCFIs」。売上原価率は51%まで改善。時価総額は22億ドルアメリカ国内の「RCFIs」は1万以上も存在。Holdings」です。12:00ニュース図解4大銀行の寡占状態を打破するべく、イギリス政府が銀行業への参入規制を緩和2017年のフィンテック投資は4,000億円以上(前年の2倍)。店舗を持つ銀行として100年ぶりの新規参入。日本ではLINEの銀行業参入というビッグニュースが飛び込んできました。Powerpointアプリでもっと便利にサクサク読んで、学びをコメントで記録!ちょっとした時間をプラスに変える、経済情報アプリ。