コピー2019.10.04青井ノボルです。国際分散投資の方法は様々ですが、ワタシは時価総額比率の全世界株式。3ファンドを対象としています。よるTOPIXに連動した投資成果を目指します。国内株式は先行き不安で保有価値が無い、という方がいるのも事実。ワタシには世界分散投資のパーツとして、重要なファンドのひとつです。数ヵ月前、第2期運用報告書の発表により実質コストが判明しています。国内株式(TOPIX)の実質コストは超低コストであるということについて書いていきます。国内株式(TOPIX)の歴史をおさらいです。国内株式(TOPIX)は、シリーズ誕生とともに新規設定。つみたてNISAが始まるまではパッとしませんでしたが大化けしました。純資産総額は順調に推移していて、インデックスファンドでは優秀です。上を見ればキリがありませんが、国内株式では健闘していると思います。競争の激しい先進国株式よりも、信託報酬が割高な印象はあります。それでも2019年には立て続けに2回も、信託報酬を引き下げました。国内株式に限らず、ファンドの超低コスト化が進んでいる証左です。健全な競争が起こって運用コストが低減される、有難いことですね。第2期運用報告書から実質コストを推計ファンドのコストと言えば、真っ先に思い浮かぶのが信託報酬。運用中に発生するコストで、ファンド全体から引かれています。それ以外に、実際に運用してみないと金額不明なコストもあって。した信託報酬以外のコスト、運用報告書には記載があります。決算期における発生コストを、1万口あたりの費用として算出。信託報酬を含めた年間の運用コストを、実質コストと呼びます。個人投資家にとって、ファンドの運用コストは重視したい点。信託報酬だけでなく、実質コストにも目を配りたいものです。国内株式(TOPIX)の公式ページで運用報告書を確認します。現時点の最新版である第2期運用報告書(2019/7/1)へのリンクがあります。運用報告書の8ページに、「1万口当たりの費用明細」の記載があります。これらは信託報酬の他に、第2期に発生していたコストです。厳密には、全てのコストが開示されているワケではありません。三菱UFJ国際投信の運用現場見学付きブロガーミーティングに参加2019/6/27に開催された、三菱UFJ国際投信主催のブロガーミーティングに参加しました。今回の目玉は、何と言っても運用現場見学です。素晴らしい機会となりました。この記事では、運用現場見学付きブロガーミーティングの参加レポートをお伝えします。sindanindex.com2019.06.28実質コストが、真のトータルコストではないということです。参考値として、信託報酬だけより精度が高いと思います。運用報告書に記載のコストを基に、実質コストを計算していきます。ワタシは以前から、以下のルールにより実質コストとしています。コストは、運用報告書に記載の数値を採用。コストは日数で年率に割り戻し。この方法が正解とは限りませんが、大外れでは無いと思います。以上のルールによって推計した実質コストは、下記の通りです。(公開情報より筆者独自作成)実質コストは年0.156%であり、超低コストだと言えそう。外国株式と比較すると、保管費用がゼロなのが影響大です。上記は決算時点であり消費税率8%を前提としています。投資するTOPIX連動型のインデックスファンド。国内株式投資は無意味という強い反論があるのも事実だと思います。それでも少なからずワタシは、TOPIXへの投資を続けたいと考えます。世界分散投資を考えた時に、決して無視できない存在だと思います。何も選ぶことなく、全世界株式に対して投資するというスタンス。ものすごく儲かる可能性は低いですが、ワタシには合っています。世界分散投資の配分比率に拘るのは無駄なのか[2018/12/29更新]インデックスファンドの世界分散投資で、個人投資家が考えるべきは資産配分です。インデックス投資、特に世界分散投資をしたいと思ったときに、配分比率をどう考えるべきか。配分比率を細かく考える必要があるのかどうか。sindanindex.com2018.04.03国内株式に時価総額比率で投資できる、TOPIXへの連動ファンド。TOPIXは腐った幕の内弁当」と揶揄した、ひふみ投信の藤野氏。皮肉なことに、ファンドが巨大化して連動率が高まっていました。ひふみ投信にも「腐った幕の内弁当」となるリスクがある超有名な独立系アクティブファンドのひふみ投信。藤野英人氏のレオス社が運用しています。過去に藤野氏から「日本のTOPIXは半分腐った幕の内弁当」という発言がありました。この記事では、ひふみ投信が腐った幕の内弁当となるリスクについて、書いていきます。sindanindex.com2018.09.22村上氏のようなモノ言う株主が台頭してこそ、日本の株式市場は変わる。徐々にであっても、変化していく必要があるのだなと素直に感じました。上場企業のあるべき姿を熱く語る「生涯投資家」(村上世彰著)コーポレートガバナンス、日本語にすると企業統治。経営のルールとして捉え、その遵守を求める村上氏が書いた本書。コーポレートガバナンスに拘る考えが書かれていて、なかなか面白かったです。この記事では「生涯投資家」を読んだ感想について書いていきます。ETFバカ売れ「AI投信」には注意すべきなのか考える投資信託の世界には、テーマ型と呼ばれる投資商品があります。革新的技術のテーマ型投信は、人気化する傾向が強いようです。したなか、テーマ型投信に警鐘を鳴らす記事を見掛けました。この記事では、バカ売れ「AI投信」などのテーマ型投信に注意すべきか考えてみます。2019、第1位に輝いたあのファンドをはじめ、三菱UFJ国際投信が好調でした。全世界株式(オール・カントリー)がFOY2019で第1位を獲得できた理由を考察します。Slimシリーズなどを展開中です。Neoには、ナノテクノロジー・ドローンなどが追加されました。この記事では、2018年12月のeMAXISなんでもランキングについて考察します。2019.01.08投資信託・ETFインデックスファンドのパフォーマンス要因は複雑です先日のブロガーミーティングにて、面白い資料がありました。インデックスファンドのパフォーマンス要因について、イボットソン作成の解説資料です。この記事では、イボットソン作成の解説資料を紹介しながらインデックスファンドのパフォーマンス要因について考察します。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメント名前メールアドレスサイト上に表示された文字を入力してください。スポンサーリンクプロフィール青井ノボル5人家族で30代サラリーマンの青井ノボルです。リンクプライバシーポリシーお問い合わせホーム検索トップサイドバースポンサーリンクプロフィール青井ノボル5人家族で30代サラリーマンの青井ノボルです。投資方針65投資準備16運用実績24投資信託・ETF156節約・節税81書籍22投資イベント46投資と登山の共通点10マネー雑記89黒歴史20ブログ運営32お気に入りRSS相互リンク一覧はこちらアクセスランキングタイトルとURLをコピーしました。