確定拠出年金つづきまして確定拠出年金の場合です。4,000万円を35年で積み立てます。なんとかなっちゃうんです。変な詐欺じゃないですよ、、、立派な国の制度と複利パワーの活用です。限度額は月27,500円です。年利4%の場合:総額2,521万円となります。先ほどのシミュレーション2と比べると、この確定拠出年金の他に月に2~3万円くらいを自分で投資しておけば、4,000万円を35年で積み立てるのはまったく問題なくクリアできそうです。ちなみに、企業型の確定拠出年金では、会社が1.5万円/月くらいは掛け金をだしてくれます。マッチング拠出があるなら、個人追加で毎月1万2,500円・総額420万円を掛けると2,000万円くらいになって帰ってくる算段です。確定拠出年金は運用に関する譲渡益税がかからないので本当に丸々この値段が貰えます。個人で投資していると儲けの2割は税金で持っていかれますから、これはかなり良い制度です。プラスで掛け金に所得控除が適用されます。こんなのは誤差の範囲です。所得控除を前面にだして宣伝していることがありますが、いうてもせいぜい月に数千円の税控除ですから、外食を1~2回控えるぐらいの規模です。そんなことよりも運用益の免税のほうがはるかに影響が上です。こっちは数百万円単位ですから。公務員:12,000円です。マッチングを採用していると、そもそも個人型には入れません。自営業の方は上限が68,000円もありますから、月5万円積み立てれば35年4,000万円は楽々クリアできます。1,602万円となります。年利3%ちょいでほぼ倍額になりますから、やったほうが良いのは一目瞭然です。そんな上手く運用できるの?ここまで読んでいただいた方は、たぶん一つ大きな疑問をもっていることでしょう。「定期預金利率が0.1%の時代に、年利3%とかムリくない!?」そう。キャッシュフロー・クワドラント(筑摩書房)」でも「いきなりファイナンシャル・リテラシーがない人に年金を自分で運用しろといってもムリがある」という旨の記述があります。なんか難しそうじゃないですか。普段から株式投資をガンガンやってると年利3%ってそんなにハードル高くない、、、というかぶっちゃけわりとハードル低いんですが、いままで投資をやったことがなかったり知識が不足しているとかなり怖く感じると思います。ちなみに、統計上は日本株式の期待リターンが年利4~5%、外国株式は年利6%前後と言われています。超長期で投資した場合にこのくらいの成績に収束するという期待値です(※注)。年利の期待値は収束しますが、投資の最終結果として「高確率で年利○%儲かる」ということではありません。最終結果とは、「期待年利を何回掛け算するか」の世界なので、長期になって掛け算する回數が増えるほど当然最終結果の可能性は拡散します。確実に元本割れの危険性は薄くなっていきます。エバンスキー著「ウェルス・マネジメント―FPのための資産最適運用の実践ガイド」(ダイヤモンド社刊)に載っています。いうことで、いままで投資経験が無いというあなたには、コレです、コレ。別に怪しい金融商品を勧めているわけではないので大丈夫です(笑)。当ブログでは何度も書いているとおり、もっともリスクを低減できて、もっとも手堅いのはインデックス分散投資です。ファンダメンタルズ派の私自身も、インデックス分散投資は「ベストではないが、ベターである」と思っています。かの投資の神様ウォーレン・バフェットも、「男は黙って集中投資!(※個別銘柄の種類を思いっきり絞った投資)。わかんない人はインデックス分散投資が無難!」的なことをおっしゃっております。一応、理論上は分散投資は期待値に収束しますから、2~4%のリターンはコンスタントに取れるはずです。先ほども書いたように普段ならコメジルシで「※ただし超長期の投資であれば」という注釈がつくのですが、確定拠出年金のような30年スパンの投資はまさに「超長期の投資」であり、うってつけです。いうか、1階層目の国民年金自体がそもそも「インデックス分散投資」で運用してますからね^^;。インデックス分散投資について詳しく知りたい方は、当ブログでも「インデックス投資とETF編~株式投資の基本(2)」を書いておりますのでご参照下さい。インデックス分散投資のためのDC商品さて、ここから具体的に確定拠出年金の商品ラインナップを見てみましょう。確定拠出年金は、掛け金に対して「何%をどの商品に割り振る」という「指図(さしず)」というのを個人で設定する必要があります。私は東京海上日動の企業型DCに入っていますので、実際にこちらを商品選びの実例にしてみましょう。確定拠出年金では、多くの投資信託商品がラインナップされています。東京海上日動では以下の18種類です。インデックスファンド(確定拠出年金向け)野村世界REITインデックスファンド(確定拠出年金向け)円資産バランスファンド<円奏会>東京海上セレクション・バランス30東京海上セレクション・バランス50東京海上セレクション・バランス70いっぱいあります^^;でも大丈夫です。半分以上があなたを手数料搾取のカモにするための「しょうもない商品」です。必要なのは、以下の6種類のカテゴリだけです(断言)。インデックス新興国株インデックス(なければ不要)REIT/不動産インデックス(なければ不要)日本債券は普通「インデックス」が名前につきません。国内株インデックスは「TOPIX」か「日経平均」か「日経225」の名称が使われていることが多いです。これを18種類から抜き出してみましょう。セレクション・外国債券インデックス野村新興国株式インデックスファンド(確定拠出年金向け)野村世界REITインデックスファンド(確定拠出年金向け)ちょうど6種類抜き出せました。あなたに必要なのはこれだけです。これ以外は全部無視しましょう。東京海上日動だから6種類あったというわけではなく、少なくとも上から4つ(日本/外国|株/債券)は十中八九あると思います。この6つに掛け金を分配していきます。基本は、「新興国株インデックス」と「REIT/不動産インデックス」に約2%~5%ずつを割り当て、残りを4等分します。2%以上!!!!ほら、簡単でしょう?基本は本当にこれだけです。マジで種も仕掛けもありません。これが確定拠出年金のベーシックな形です。ある程度経済ニュースや相場に慣れてきたら、「これから景気が良くなる時は日本株/外国株を5%ぐらい増やして、そのぶん日本債券/外国債券を削る」「これから不景気になるときは、日本株/外国株を5%ぐらい減らして、そのぶん日本債券/外国債券を増やす」というのをするといいのですが、よくわからない場合はあんまりいじらなくて大丈夫です。100%絶対にリターンがとれるという保証はできませんが、それなりに上手くいくはずです。