2019年12月15日テマセク太郎2019年には「老後資金が2,000万円不足する」という話が話題になり、将来に向けて投資を始めてみようかと思う人は多いと思います。実際にネット証券のつみたてNISA口座開設数は激増したようです。何に投資したら良いのか?ですよね。バランスよく資産を分散投資するバランス型ファンドをおすすめしているところもあり、バランス型ファンドってどうなるのか気になるところです。私はバランス型ファンドはつみたてNISAの投資には向かないと考えていますので、おすすめはしません。今回は何故私がつみたてNISAでの投資でバランス型ファンドをおすすめしないのかを説明します。得られること:つみたてNISAにバランス型ファンドがおすすめでない理由が分かります。スポンサーリンク目次バランス型ファンドは投資家に人気バランス型ファンドの問題点は中長期的なリターンで米国株式ファンドに負ける確率が高いことバランス型ファンドは中長期的に株式100%のファンドに運用パフォーマンスに負ける確率が高いバランス型ファンドは資産比率が固定で変更できないため誰のリスク許容度にも合わないまとめバランス型ファンドは投資家に人気バランス型ファンドは投資家に人気です。主要ネット証券の投資信託販売ランキングをみると以下のようなバランスファンドが販売金額上位10銘柄の中に入ってきます。バランス(8資産均等型)は売れていますね。バランス(8資産均等型)の場合信託報酬が年0.1512%と他の超低コストのインデックスファンドと同等レベルで低いのが人気の理由でしょう。どのネット証券でもバランス型ファンドはつみたてNISA販売金額のNo.1ではないですが、人気があるのは事実です。バランス型ファンドの問題点は中長期的なリターンで米国株式ファンドに負ける確率が高いこと投資家に人気のバランスファンドですが、つみたてNISAで積立投資するには問題があると思っています。バランス(8資産均等型)と私が推しておりかつ楽天証券のNISA積立ランキングトップの楽天・全米株式インデックス・ファンドを比較しながら、バランス型ファンドの問題点を紹介します。バランス(8資産均等型)は以下の資産に均等に分散投資するバランス型ファンドです。12.5%つまり、株式以外に62.5%、株式に37.5%投資するバランス型ファンドです。米国市場の例で考える場合、歴史的に見ると過去の運用パフォーマンスは株式>債券です。これにより100%株式のファンドは、株式の割合が100以下のファンドよりも中長期的には運用パフォーマンスが高くなるはずです。バランス(8資産均等型)の場合株式の割合が37.5%しかないのですから、中長期の投資では楽天・全米株式インデックス・ファンドのような株式100%のファンドよりも運用パフォーマンスが劣る可能性が非常に高いです。バランス型ファンドは資産比率が固定で変更できないため誰のリスク許容度にも合わない次の問題点はバランス型ファンドは資産比率が固定的だということです。効率的なポートフォリオをつくためには株式と債券の割合を自分のリスク許容度に応じて設定する必要があります。一般的にはリスクが取れる投資家は株式100%:債券0%、ミドルリスクの投資家は株式と債券を半々、そしてリスクが取れない投資家は債券の割合を多くして自分にとっての効率的なポートフォリオを作ります。バランス(8資産均等型)のように異なる資産にバランス型ファンドは、一見バランスがよく安全性が高いように見えるのですが、実はあなたのリスク許容度にあっていない可能性が高いです。リスクを取れる人にとっては株式の割合が低すぎたり、リスクが取れない人にとっては株式の割合が高すぎたりします。バランス型ファンドは資産の配分比率が固定なために、万人にとってバランスが良いようで実は誰のリスク許容度にも合わないのです。それよりは、自分で米国株式インデックスファンド債券インデックスファンドを柔軟に組み合わせてポートフォリオを作ったほうが、あなたにとってよりふさわしい投資ができると思います。中長期で考えれば株式は債券のパフォーマンスを上回るので、中長期に投資する投資家には当ブログでは超低コストの米国株式インデックスファンドをおすすめします。つみたてNISAでのおすすめ米国株式インデックスファンドについては以下の記事を参照ください。つみたてNISAが最長20年間非課税で運用できるとてもお得な制度です。つみたてNISA用の銘柄はある程度限定されていますが、それでも証券会社は多くのつみたてNISA対応ファンドを取り扱っています。つみたてNISAでどの投資信託を選んだらいいか...まとめ特に安定を求める投資家にバランス型ファンドが人気ですが、私はつみたてNISAのような中長期の投資にはバランス型ファンドは向かないと思います。理由をまとめると以下です。投資期間が中長期に渡る場合バランス型ファンドのパフォーマンスは米国株式インデックスファンドよりも劣るので、わざわざ運用パフォーマンスが劣る商品に投資することは合理的ではない。バランス型ファンドでは株式、債券といった資産への配分比率が固定で決まっているため、あなたのリスク許容度にあっている保証はない。あなたのリスク許容度にあった投資をするならば、自分で米国株式と債券のインデックスファンドを組み合わせて投資したほうが良い。バランス型ファンドは一見安定した投資方法に見えますが、私はよりシンプルに米国株式インデックスファンドと債券インデックスファンドの投資比率を自分で決めて投資するほうが良いと思います。銘柄で迷っているなら、ぜひ超低コストの米国株式インデックスファンドの楽天・全米株式インデックス・ファンドを試しに投資してみましょう。中長期で投資に取り組むとそうでないのとは大きな差になりますので、なるべく早く米国株式インデックスファンドへの投資を始めるのが正解です。はてブこの記事を書いた人テマセク太郎シンガポールリート投資家。普通のサラリーマンが誰でも金持ちになり、若くして経済的自由を獲得する方法を日々考え、ブログやSNSで発信しています。temasektaroプロフィールテマセク太郎シンガポールリートを基軸資産として、日本株、米国株などに投資しています。投資歴20年、うちシンガポールリート投資歴は8年です。ブログの収益化を通じて、サラリーマンが金持ちになる方法を発信していきます。シンガポール投資やブログの内容について質問などあれば気軽にお問い合わせください。ブログで稼ぐ節約・家計管理プロフィールお問い合わせプライバシーポリシ。