幅広い金融資産3)そして事業会社の株式に、一定期間投資し利益を得ることを業とする会社・組合です。金融債券に投資しデリバティブなどの手法を駆使して高い運用実績を狙うのは「ヘッジファンド」と呼ばれていて、海外では個人富裕層から資金を預かっている場合もあります。いわゆる「ハゲタカファンド」は、海外の大手投資ファンドが経営難に陥っている比較的大規模な事業会社の株式を、安値で取得し、再生したのちこれを売却して多額の利益を稼ぐケースを表現したものですが、こちらは特に再生のためのファンドと言っていいでしょう。非上場会社の事業会社に投資するケースで、プライべート・エクイティ・ファンドと呼ばれているものです。プライベート・エクイティ・ファンドは、例えば事業継承問題を抱えている事業会社のオーナーより、その株式を譲り受けて会社の企業価値を最大化し、将来の株式公開(IPO)を目指したり、またロールアップIPOにより比較的早いタイミングで株式公開を実現させたりします。収益性が改善されれば内部留保した資金で対象企業自身が株式を買い戻しファンド会社は株式の売り戻しを行います。これがいわゆるMBOといわれるものです。通常5年程度で、持ち分は100%かそれに近い比率が原則となります。投資金額の規模としては、一社当たり10億程度から50億以上になる場合もあります。中小企業を活性化する過程の中で有効に活用されるケースが増えています。中小企業の中には、前述のように事業継承問題を抱えている会社や、また設備投資のニーズがあるものの資金調達力に限界がある会社も多く、これをプライべート・エクイティ・ファンドが受け皿となり、豊富な資金力と人的経営資源を投入して成長戦略を実践するのです。この場合、株式譲渡後もそれまでの経営者に引き続き経営を託すケースもあり見られます。翌年の追加売却も含めて5,000億円以上の利益を取得したことが大きな話題になりました。外資系ファンドが獲物を貪り食うハゲタカのように揶揄されたのでした。金融再生法の適用第一号となって破たんした。その後、8兆円に及ぶ公的資金がつぎ込まれ一時国有化され後、最終的にリップルウッドが取得する。その取得の過程においては、当時競合した日本の金融機関グループが再生に及び腰となり、リップルウッドを上回る金額や条件を提示しなかったことも事実である。リップルウッドは、旧長銀の再生にあたり、1200億円の自己資金を投入、2000年の取得後わずか4年で再上場を果たした。再上場への道のりを最短距離で導いた能力と功績は、評価せざるを得ないわけです。金融機関や生命保険などの機関投資家から預かったお金です。これは、もとをたどれば私たち一般市民がこれら金融機関や機関投資家に預けたお金であり、そして投資ファンドの利益は、私たち一般市民の収益として還元されるというマクロ経済の循環となっています。歓迎されるべきことと言えるでしょう。当社は多くのプライべート・エクイティ・ファンド社と連携して投資案件を進めた実績があります。ご興味のある経営者の方は、是非当社までご連絡ください。営業活動など、機密保守意識の低い行動をとる会社があります。これら不用意な行動は、匿名といえども、推測に基づく情報漏洩や企業価値の低下の引き金になることがあります。一例を挙げればWEB上に匿名で「売り案件/買い案件」と一覧を出す会社は注意が必要です。私共の元にはセカンドオピニオンとして依頼を受けるケースが非常に多くなっております。会社情報プレスリリース会社売却コラムお問い合わせ代表者挨拶ロールアップIPOM&Aコンサルティング(エムアンドエー)。