投資の回収期間はどれくらいに設定すべき?今日は会社が行う「投資」について学んでいこう。いう3つの資産が存在するんだ。これは知ってたかな?知らなかったです。それぞれどういった特徴をもった資産なんですか?じゃあ「投資」について学ぶ前にこの3つの資産について解説していくね。ありがとうございます。そもそも「資産」というものの定義を知っているかな?うーん。言われてみれば、資産って何なのか上手く説明できないですね。そこからだね!まず、資産とは、元々あった現預金が投資によって形が変わったモノのことを言うんだ。建物だったり、備品だったり、車両、将来のビジネスにに必要なモノなど、投資によって現預金が形を変えたモノが資産の定義なんだ。今回はその中でも特に重要な固定資産と繰延資産について解説していくね。この2つの資産の違いはそれぞれ何だと思う?うーん。費用を回収する期間とか...!?違うんだな。固定資産と繰延資産について、それぞれ解説していくね。固定資産は、お金になるまでの時間が長い資産のことを言うんだ。会社の所有する造作だったり、社有車、備品周りなどが固定資産になる。繰延資産はどういった資産なんですか?繰延資産は3つの資産の中でも特殊で、投資の効果が1年以上有り続けるもののことを言うんだ。箱モノの開業費用がそれに該当するね。箱モノの開業費用ってなんだか「資産」って感じがしないですね。3つの中で繰延資産だけちょっと特殊なんだ。箱モノの開業費用として投資したお金は会社が潰れない限り利益を出し続けるよね。「資産」って感じがなくても、利益を生み出すものとして「資産」に該当するんですね。「資産」について学んだところで、早速今日の本題に入ろうか。本題じゃなかったんですね...笑もう少し続くよ!頑張ってね。実は会社が所有する資産というものは、元は会社の現預金だったというのは分かるよね?はい。このように「資金を資産に投じる」ことを「投資」と言うんだ。実は、会社の資金で投資を行う際に注意しておかなければならない点があるんだけど、何か分かるかな?回収できないリスク...とかですかね?おしいね。実は、投資した金額を何年で回収できるかという事に一番注意しておかなければならないんだ。一体何年で回収できればベストなんですか?ちょっと順を追って解説していくよ。以前の講義で「財務で最も重要な点は現預金残高の多さだ」というお話はしたよね。現預金残高はなるべくキープしておきたい訳だから、数百万円から数千万円になる投資をする際には、当然金融機関から融資を受けて行うことになる。仮に、金融機関から返済期間5年で借りた資金を投資したのであれば、その回収期間が返済期間の5年を超えてしまっては、返済資金に詰まってしまいやすくなるんだ。このことから、投資を行う際には回収期間を返済期間よりも短く設定することが重要になってくる訳なんです。投資に回した資金の返済期間が5年であれば、どれくらいを回収期間として設定するのがベストでしょうか?返済期間が5年であれば3年未満、7年であっても5年未満でなければ、その投資計画は良いとは言えませんね。それほどまでに長い期間順調に事業が進むということはないと考えておきましょう。当初の計画通りに売上利益を出せなくなったとしても、その時には既に回収は済んでいるから心配ない、こうありたいものです。それでは財務的には投資回収は3年未満を基準として5年を超えないように気を付けていればいいんですね。ちなみにこれは周辺知識になりますが、減価償却の方法の選択も「投資の回収期間の設定」と共に重要になります。減価償却ってどういうものかは分かるかな?減価償却って良く聞くんですが、あまり自信が無いですね...。減価償却というのは、投資などで投じた資金を将来の事業収益見込みに合わせて費用配分する手続きのことなんだ。イメージとしては分割払いのような感じかな。10年使う予定の新店舗を5,000万円で建てたとすれば、この5,000万円は少なくとも10年で分割して、その期の会計に対応する500万円を計上する。仮にこの新店舗で毎年5,000万円の売上が上がっているのであれば、一度に5,000万円を計上してしまうとその期だけ「5,000万円の売上を上げるために5,000万円の費用がかかった」ということになるよね。これでは、その期は会社として大赤字という結果になってしまうし、融資をしてくれる金融機関のイメージも悪くなってしまうからあまりよろしくはないよね。一度に費用として計上せずに、新店舗が毎年上げる売上の中に毎年少しずつ計上していくのが減価償却なんですね。実は、この減価償却の方法には大きく分けて定率法と定額法の2種類があって、どちらを選ぶかが財務にとって非常に重要なんだ。どちらを選ぶのが正解なんですか?ずばり定額法を選択することを考えるべきなんです。定額法を選ぶ方が良いのでしょうか?まず定率法と定額法の違いから解説していこう。定率法は、償却初期に多額の償却費を計上し、徐々に毎期の費用計上が少なくなる方法。定額法はその名の通り、償却期間中に一定の金額の償却費を計上していく方法です。期間は同じでも計上する額が選択する方法によって違うということですね。私としては、早く費用を計上してしまいたいと思っちゃうんで、事業が軌道に乗る最初の時期に多く払う方が健康的な感じがするんですが...?なぜ定額法の方が良いのでしょうか?ではそんな純ちゃんに一つ質問を。ビジネスって創業していきなり絶好調になると思いますか?それとも徐々に時間をかけて絶好調になっていくと思いますか?会社によって違ってくると思いますが、後者の方が多いんでしょうね。後者のように徐々に売上利益が出て、絶好調になっていく会社が実際は多いんです。創業当初はどの会社も事業が軌道に乗っているわけではないので、赤字になるリスクを多く抱えています。その中で試行錯誤をしならが会社として大きく成長していくんですね。創業して3年以内にほとんどの企業が倒産してしまうと言われているのもこのためなんですね...。そのような企業の成長過程の中で、初期に多額の償却費を計上できる定率法を選択してしまうと、ただでさえ赤字のリスクを抱えているのにもかかわらず、より赤字になる可能性が上がってしまいます。会社の存続を考えた場合、減価償却の方法は定額法を選択することを考えた方がいいと思います。