「新光US-REITオープン(通称:ゼウス投信)」について解説・解剖していきたいと思います。売れ筋の投資信託のTop10の内4本が米国リート投信となっています。私が独自にゼウス投信を分析した結論としては、ゼウス投信は全くおすすめすることができないリート投信でした。本日は、その理由とゼウス投信のどこに問題があるのか?という点をじっくりと解説していきたいと思います。以下の記事も参考にしてみてくださいね。むすびとゼウス投信以上のおすすめの投資先ゼウス投信の4つの特徴を解説ゼウス投信は米国リート投信ですが、どのような特徴があるのかを簡単に見ていきます。値上がり益つまりキャピタルゲインの獲得の2つを目指して運用を行うと表明しております。市場平均であるUS-REIT市場に対して、プラスの成績を確保するアクティブ型の投資信託ということになります。軒並み市場平均を下回っています。事業利益の90%以上を分配することによって法人税を免除することができる仕組みです。そのためREIT投信であるゼウス投信も賃貸料収入をほとんど分配しております。(2)ファンド・オブ・ファンズ形式ゼウス投信はファンド・オブ・ファンズ形式での運用を行っているという特徴があります。間接的に米国不動産を保有するという手法です。「株式市場に投資をおこなっている投資信託に投資を行う」ファンド・オブ・ファンズ形式の投資信託となっていますので以下参考にしてみて下さい。セゾン資産形成の達人ファンドを解説・老後に向けたお手軽長期投資(3)為替での複合運用ゼウス投信と類似した米国リート投信に楽天米国リート・トリプルエンジンがあります。「楽天米国リート・トリプルエンジン」では米国リートを高金利のブラジルレアル建で運用しています。このように為替を組み合わせた運用を行っている投資信託もあるのです。大きな損失を被る可能性があります。実際に、先ほどの米国リート・トリプルエンジンは基準価額を大きく下げております。ゼウス投信では為替での複合運用を行っていない点は、まだ評価できる点であります。(4)ゼウス投信の分配金の配当方針ゼウス投信の分配金の方針について説明します。不動産収入が分配金の金額を上回っている場合です。この場合は収入の中から分配金が支払われるので問題ありません。以下のように「元本」から配当金が支払われることになるのです。基準価額を確認する必要があるのです。米国リート市場の現状ゼウス投信は米国リートへ投資をこなっているので米国リートの環境が重要となります。ゼウス投信が投資をしている、米国リート市場の成績を確認していきましょう。1972年からの長期リターンでは米国株と米国REITは引き分けの成績となっています。portfolioただ、直近の成績では米国株や、世界株、世界REITを大幅にアウトパフォームしているのが読み取れます。参照:アセットマネジメントoneわかりやすく年間収益を表したのが以下のグラフです。参照:アセットマネジメントoneここ10年間が堅調だからといって安心するわけにはいきません。先ほどのチャートをご覧いただければわかる通り定期的に米国REITも暴落を経験しています。周期的な観点でいうとそろそろ危険水域という時期に突入しているということがいえます。米国リートの値動きをみて非常に魅力的だなと思われた方も多いのではないでしょうか。確かに日本の不動産やリートに比べると魅力的に移ります。米国リートにも二つの欠点が存在しています。米国リートは魅力的ですが二つの欠点があります。1つは度々リーマンショック時のような大暴落が発生することです。リーマンショックでは約50%価格が暴落しました。二つ目は価格は上昇基調といっても先進国不動産ということです。日本の高度経済成長期のように数年で数倍になるということはありません。大きなリターンを狙いたいのであれば米国リートでは物足りないでしょう。100万円から日本の高度経済成長期の土地をタイムスリップして買う方法ご存知の通り日本の高度経済成長期は下落することなく地下は上昇を続けました。以下は日経新聞に掲載された高度経済成長期の土地の価格です。毎年の上昇率は以下の通りで、下落した年はオイルショックの1年です。高度経済成長期の日本の土地に投資をすることができれば大きなリターンを手にすることができます。そんな不動産あるの?と思われた方もいらっしゃると思いますが新興国不動産には存在しているのです。それが「バングラデシュ」です。バングラデシュ不動産を煩雑な処理なしで投資実行する唯一の方法を紹介ゼウス投信の運用成績(USリート基準価格)まずは、ゼウス投信のリーマンショック以来の10年の成績を見てみましょう。約2倍の20,000円となります。米国リート市場はゼウス投信が運用開始となった2004年から約4倍となっています。投資対象の指数が4倍であるにも関わらず、2倍にしかなっていません。運用は残念ながら優秀とは言えませんね。再投資した場合は収益が複利で増えます。分配金で支払ってしまっては複利で収益は増えていきません。再投資することによって実現される収益というのは架空のものでしかありません。投資家側は配当金に対する税金である約20%の源泉税が徴収されてしまいます。実際には150%程度の上昇に留まります。次にゼウス投信の手数料についてみていきます。最初に申し上げた通り、ゼウス投信は市場平均に対してプラスのリターン獲得を目指す「アクティブ型」の投資信託です。市場平均連動型の投資信託(=パッシブ型投資信託)よりも高額な手数料を要求します。販売手数料がパッシブ型投資信託の手数料が平均して0.5%程度のなか、ゼウス投信は3.24%と6倍以上の水準となります。預け入れ資産全体に対して年率で発生する信託手数料はパッシブ型であれば0.5%なのですが、ゼウス投信ではパッシブ型の3倍の水準の1.5%となっています。踏んだり蹴ったりという感じですね。ゼウス投信を含め、そもそも投資信託とは資産運用において選択肢になり得るのか?という点もまとめていますので参考にしてみてくださいね。抱えるリスクとはーむすびとゼウス投信以上のおすすめの投資先ゼウス投信は人気の投資信託となっていますが、結論からいうとおすすめできません。市場平均に対してプラスのリターン獲得を狙うアクティブ型投資信託であるため手数料が高いという結果になりました。投資妙味は全くないにも関わらず人気の原因は高い分配金の金額にあります。元々の投資元本から支払われており基準価格は10年前の4分の1に、3年前からでも半分程度に下落しています。目先の分配金ではなく、確りとREIT自体が利益を出しているかどうかを確認することが肝要となります。同じ不動産に投資するのであれば、最も効果的なのは大幅な値上がり益が見込める成長著しい新興国への不動産投資です。大きな利益又は安定的な利益が見込める投資先について、ランキング記事にまとめておりますので参考にしてみて下さいね。以上、【新光US-REITオープン(ゼウス投信)を徹底評価〜評判のUSリート投信を解剖〜】でした。資金を運用するにあたり、投資先の選定で内容や市場をしっかり分析、情報収集を始めると本当に骨が折れます。投資リターン(収益性・利回り)お手軽さ安定性などの指標を用いておすすめの投資先を徹底紹介しています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。優良な土地には限りがあり、現在応募者が急増中なので機会損失だけは絶対に避けたいところ。最大リターンを求めるのであれば、2018年〜2019年中の投資がラストトレイン。100万円から投資可能。解説ページセミナー詳細BMキャピタルBMキャピタルは日本株のバリュー株投資戦略を行っているヘッジファンド。最大の特徴は下落耐性の強さで市場平均が下落局面でもプラス(TOPIXが20%程下落した2018年も無傷)で乗り切っている。年率10%程度を巡航速度で出し続けている為、長期的に資産を築く上では非常におすすめできる投資先である。ファンドマネージャーは東大卒の非常に優秀な方により運用されており、ファンドの構成員も東大・京大の頭脳派集団で構成。解説ページ公式ページセゾン資産形成の達人ファンド最近は世界経済の連環している傾向が高まっており、世界同時株安となるケースが頻発していることから、世界市場が大きく下落した時は同様に大きく資産価格を落とす傾向にある点は注意が必要であるが、世界の時価総額に手軽に投資できるという利点がある。総合商社為替トレーディング部隊で事業投資に携わる。ページセミナー詳細BMキャピタルBMキャピタルは日本株のバリュー株投資戦略を行っており、年率利回り10%程度を巡航速度で出し続けている国内ヘッジファンド。詳細ページ公式ページセゾン資産形成の達人ファンド世界の時価総額に手軽に投資できるという利点がある。1000万円おすすめ。