ハーバード大学に留学。20社以上を上場させたベンチャーキャピタリスト。20社のエンジェル投資家、4社の会社オーナー、15社以上の成長企業の社外役員・アドバイザー。サンフランシスコ州立大学客員教授を兼職。行政府や企業などでの講演多数。さんはキャリアで言うと日本政策投資銀行が長いんですか?木嶋:そうですね。25年ぐらいいました。そのうちの半分ぐらいは、ベンチャー支援で、ベンチャーキャピタルに出向して、そこの常務をやっていました。いう、いわゆる知財の評価会社と一緒に作ったベンチャーキャピタルにもいました。会社ができる前に知財を評価して投資するという、日本で初めてというくらいの画期的な形のベンチャーキャピタルです。ー木嶋さんは、いろいろなベンチャー企業を見てきたわけですが、伸びる起業家の共通点ってあると思いますか?木嶋:人について言えば、めげないということと、世間の常識にとらわれない市場創造力だと思います。伸びる企業って何らかの市場創造が必要だと思っていて、常識にとらわれない構想力、ビジョンを持っていて、それが揺るがないというのが結構重要かもしれないですね。「ビッグデータ」という言葉が最近使われていて、起業家が持ってくる事業計画には、「ビッグデータ関連のこういうデータ集めてこういう事業をやります」と言う方たちも増えています。最近のトレンドを把握しておくのも大事ですが、あまり流行に流されすぎてもダメなんじゃないかと思います。ー今は公的融資もいろいろ整備されていますし、エンジェル投資も充実させなきゃいけない領域なのかなと思います。木嶋:そう思いますね。ベンチャー企業に投資した個人投資家に税制上の優遇をするエンジェル税制というのがありますが、経産省が認定した「適格ベンチャーキャピタル」が投資するベンチャーだと、自動的にエンジェル税制が受けられる制度があるんです。個人投資家の方はこういう制度もチェックしておいたほうが良いですね。ーベンチャーキャピタルで儲かった人が、エンジェル投資して、節税しながら投資してくれるといいですね。木嶋:そうやって循環していけばいいと思います。皆さんもっと活用すればいいと思います。僕もこれを作る時に経済産業省にアドバイスをした関係で、なるべくベンチャー企業にはエンジェル税制の要件を満たすように手続きをするようアドバイスしていますし、僕の投資先にもエンジェル税制を受けるように指導しています。ー初回要件がもうちょっと整備されるといいのですが。木嶋:おっしゃる通りですね。起業から3年以内とか、営業キャッシュフローが赤字であるとか、多少要件が厳しいんで、その部分がもう少し要件が緩和されたら良いですね。個人で投資している企業に、僕以外にもエンジェル投資家が何人もいる場合には、その人たちにも「ぜひエンジェル税制を使ってください」と言っています。投資を受けるベンチャー企業のほうがエンジェル税制の存在を知って、「税金が安くなるから投資してくれませんか」と提案するような資金調達の方法もあると思うんです。手続きはそんな大変でもなくて、会社の概況だとかで適格性があるという根拠を出せばいいだけです。手続きに1か月ぐらいかかったりするから早めにやったほうがいいですけどね。それをやれば、エンジェルなどの投資家から資金を集めるのも、楽になると思います。木嶋:世間では、「これに投資すればすごい儲かるよ!」って言ってくる未上場株詐欺みたいな話があるじゃないですか。いう話は全部嘘なのですが、初心者だとそういう電話勧誘に乗って失敗してしまうことがあります。いうのは気を付けたいところですね。ーそういうものに引っかからない見分け方ってありますか?木嶋:まずは、既存の出資者の顔ぶれを判断材料にされるのがいいのではないでしょうか。それに、出資者リストの提示を拒むような企業とは付き合わないほうがいいと思います。ベンチャーキャピタルが投資しているとか、ちゃんとしたエンジェルの方たちが投資してる先であることを判断基準にするべきです。「この事業面白そうだ、支援したい」と思える基準で投資するのがいいですね。エンジェル投資家の存在が起業家を一流に育てるーベテランの方の知恵とお金が、より若い人、起業する人に行くようになるといいですね。木嶋:そう思いますね。僕もクラウドファンディングの会社のアドバイザーをやっているんですけども、株式投資型のクラウドファンディングみたいなものがもう少し増えてきてもいいんじゃないかと思います。ー弊社もエンジェル投資家に業務の報告をする時があるのですが、そのたびに助言をいただいています。経済的なリターンが見合ってない気もするんですけど、はたから見ていると楽しくてしょうがないみたいなんですよね。木嶋:エンジェル投資家は、そのように起業家と連絡を取って、一流に育てていくことが楽しいんだと思います。引退して家でゆっくり盆栽を育てていくのも良いですが、会社を育てたほうが成長が激しくて面白いんじゃないでしょうか。豊氏が投資したいベンチャーの条件(インタビュー前編)(取材協力:株式会社アイピーアライアンス/木嶋豊)(編集:創業手帳編集部)読んで頂きありがとうございます。最新号の創業手帳(冊子版)も併せて読んで見て下さい。最新情報を毎日お届け!シェアツイートはてなブックマークこの記事を読んでいる方に編集部からおすすめ起業家のインタビューはヒントの宝庫。100万人の起業家が使う創業手帳が無料でもらえるもっと起業家インタビューを見たい方に。創業手帳(冊子版)を無料で。厳選されたインタビューと、ノウハウが詰まった100万人以上の起業家が使っている起業ガイドブックの決定版です。創業手帳の詳細を見る。起業家の無料相談を創業手帳が親身に行っています。創業手帳のアドバイザーが3000件のコンサル実績を元に完全に無料で相談中。やることが整理されます。気軽に相談に来てみてください。永田暁彦氏が実践する「マーケット拡大の秘訣」(インタビュー後編)“教育”から“エンタメ”での起業へ。連続起業家&投資家・宮地俊充は起業家のココを見るVCは投資先をどう見つけている?3つの経路とアプローチのコツスタートアップの資金調達で知っておきたい「投資ラウンド」とは?日本初の投資型クラウドファンディング「FUNDINNO(ファンディーノ)」はどのように生まれたのか。成長の極意は創業の理念に宿る。原点回帰がキーワード。経営哲学(後編)この記事を読んだ人は、こちらの記事も読んでいます補助金/助成金を活用しよう。具体的手順とポイント。会社設立時~中小企業にも。豊氏が投資したいベンチャーの条件(インタビュー前編)渋沢栄一の子孫から見たこれからのビジネス「必要なのは、『正しい答え』より『正しい問いかけ』」エキサイト買収で話題沸騰。世の中の役に立たないベンチャーはいらない。資金繰り小規模企業共済とは。メリット・デメリットや、解約方法などを徹底解説。起業家がやるべきことに集中するために。開業に特化した最新の開業ノウハウが掲載されています。会社の効率を上げるための仕組み作り。仕掛けられるスタートアップの広報ノウハウ集。創業手帳アプリデータを活用した起業のコンシェルジュアプリ。WEB制作のご相談、広告掲載や提携、サービスのご意見・ご感想を受け付けています。以下のフォームからご送信ください。お名前必須メールアドレス必須ご相談内容ご送信にはプライバシーポリシーへの同意が必要となります。同意の上、お進みください。プライバシーポリシーに同意する。