法隆寺の唐僧・智蔵が元正天皇の勅願により開基。後に報恩大師が定めた備前四十八カ寺の一寺にも数えられた。1666(寛文6)年、池田光政の寺社整理により廃寺となったが、檀家たちの嘆願により1694(元禄7)年に再興。同寺は港町・尻海の商人や水主といった海運業の人々との関わりが深く、再興を後押ししたという。境内には約500本のツツジが植栽され、春にはピンクや白色の花で埋めつくされる。四国八十八カ所の砂を収めた踏み石が敷かれ、「おすなふみ霊場」としても知られている。朝日寺に伝わる全国的にも珍しい行事。その年に亡くなった方の戒名と俗名を読み上げ、親族や檀家が紙に包んだ賽銭を一斉に投げて供養する。尻海の水主たちが家族や仲間の霊を供養するため始まったといわれ、瀬戸内市の無形民俗文化財に指定されている。