(日本橋・兜町近辺)が提供する社長ブログでございます。今後ともわかり易い、早い、便利をもっとうに頑張ってまいります。レポート会員」としての復刻版はこちらまで矢野新投資情報の使い方!!:『相場のキューピッド流ドル建日経平均』の歩き方と題して現在の状況や使い方を含めご披露しましょう。(日本橋・兜町近辺)が提供するブログでございます。ドル建日経平均は反発し、Topix先物は続伸したが、Topixは反落した。新興株08日の日経ジャスダック平均と東証マザーズ指数は続伸した。某情報ベンダーによるとVix指数は下落したがCDS指数は上昇した。仮需比率が1%以下であり、EPSが下落しNBI指数とSOX指数は上昇した。新元号が「令和」と制定された。米中貿易摩擦の先行き不透明感が強まる中、前日の米国市場の主要株価指数は方向感を欠く展開だった。し、午前10時すぎに公表される対ドルでの人民元の基準値が分かると、市場では「実勢値より元高で中国人民銀行に元安誘導の意思はないと受け取られたことが買戻の切欠になった」とされ、裁定買と「リバーサル戦略」が入り10:57には194.66ドル迄上昇し最高値更新となり、リスク回避の動きが継続、リスクパリティ戦略をとる巨大機関投資家がパニックに陥り「カバードコール戦略」や裁定解消売を行う者が多く出たことで11;24に194.12ドル迄下げ幅拡大し、前場引11:30では前日比1ドル15セント高の194.30ドルを付け、11:35では前日比1ドル22セント高の194.37ドルを付け下げ幅縮小した。後場12:30には194.28ドルをつけ開始し、中国などアジア市場の株高も支援要因となり巨大機関投資家によるアルゴトレードでの先物による揺さぶりを起こし12:50に194.48ドルを付け後、「カバードコール戦略」や裁定解消売により13:45には194.03ドル迄下落し半導体材料の輸出規制について一部輸出が許可されたことで陽線出現となり二本の差込線状況と相似と判断した巨大機関投資家は裁定買と「リバーサル戦略」を行う事で14:22に194.32ドルを付け後、ドル高一服を受け「カバードコール戦略」や裁定解消売により、15:00には前日比92セント高の194.07ドルを付け大引けではコールとプットとともに下落が目立った事で15:15には前日比1ドル01セント高の194.16ドルを付け、高安値幅は1ドル65セントになり空売り比率は33~53%のレンジ相場間売買で46.8%と改善になり、仮需比率1%以下且つ日経平均予想per11.66倍で底値近づき13倍割れで買戻機会発生し調整に入り総合乖離率では割安圏▽11.04%、騰落レシオは81.91%となった。引続き円高時(日足での気崩時)に押目買場を提供し円安時に利確場を提供する「鯨幕相場」も警戒すべきだろう。到来したことになった。上昇しすぎたため最悪時期はショートストラドル戦略であるボラティリティー即ち日経VI先物を買だということが某情報ベンダーとの見方で一致した。これは9月限や3月限で予想しない配当が発生するため現前対策を行い、配当処理をすることから取引量が膨らむことを意味する。証券等の会社では国内外で買った海外分の国内株を国内現地法人(以下「国内現法」とする)に移し変える。証券優遇制度等を使い予期せぬ配当と他の損益を当てて処理し減損処理の形で売り残は多いが株式数は動かない現象が起きる。これはMSQを挟んでの持高調整の遣り取りで配当取りを避けるために海外現法から国内現法に移して国内現法はそれで自分たちの損を通算する形で減税対策を行っていた。為替と寄与度高(景気敏感株)銘柄をセットで売却それにより日経平均VIが上昇しEPSが下落または横這いになる。ゆえに寄与度高い銘柄が下がる。【円高の背景】1.米国利上遠のく。2.巨大機関投資家は円売却後ドル買だけではない。マイナス金利政策で地銀が外債買を行うようになりドル需要が依然より増した。其処で巨大機関投資家がドルを得る時ドルスワップ(日本の円金利と海外ドル金利を交換するスワップ取引)で調達する所が増大した。ドル高需要でドルスワップレートが事実上昇中になった。海外投資家はドル金利が上がっているから日本調達金利が-2%だとしてもドル換算だと2%に変わる。米国5年債が1.3とすると利益が日本の円金利5年もので取れてしまう。この利益に着目しドル需要が増えドル不足になる。この仕掛けから円債を買うためこの段階でドル売が発生しドル安になり償還期に日銀が買取のためマイナス金利債でも買われている。これにより円債買が増加することで円高が引き起こされている。実質金利を取に行っているのと同じである。日銀黒田総裁はマイナス金利を行うことで実質金利が高い日本に資金が集中するようにしている。最近では裏ドルとしての金や原油は安定させ海外市場時間で円債を攻撃し母国市場でその行為を追随させ日経平均で反故させ政策督促相場を促す巨大機関投資家が出てきてアルゴニズムに自動組入れし高速取引をしているのではないかと言う考えが主流になりつつあると指摘する某上昇ベンダーも多くなってきた。モットーに痒い所まで御対応いたします。モットーに痒い所まで御対応いたします。値嵩ハイテク部品セクター・値嵩ハイテク製造セクター銘柄について御相談したい方はこちらまでご一報ください。さあ、堅い守りの運用としての保険の商品は見易さを基準として配置も変えておりますのでどうぞ興味のある御客様はご意見(http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html)をお寄せ頂きたく宜しくお願い申し上げます。迷っている貴方、ご相談は以下のURLまで御一報くださいませ。お待ち申しあげております。URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/shohin2.html(問合専用)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/tousi_j.html(事業内容)URL:http://www.yanoshinshoji.jp/(矢野新投資情報)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html(安全資産運用)日経225、保険つなぎ、投資信託の業界用語説明については以下のURLをご参照ください。これは、「Vix指数が2月、5月、8月、11月に上昇すると、MSCI世界株指数が2月、5月、8月、11月に下がる。対日経平均先物」を見てみましょう。見ると12月初めまで裁定買残を積上げここから下落即ち現物売りになった。裁定買残が減少するとその分先物売却して利益を出す裁定解消売りとなる。目指す圧迫作用を経て10月から買場が発生し裁定買残積上状況になっている。仮需比率からも円高時の仕掛買には良い状況に下げさせた。市場を振らす為の圧力に使われた。一方で裁定売残動向分析チャートではピークを迎えてから逆V字(腰折)に成っているがこれは現物株の利益確定の投資家及び投げ売による換金化がいたために発生している。達しているため来週以降下落時に押目拾いにより効果が出易いだろう。裁定買残が減少し手仕舞生じる推移になった。将来売り圧力になるだろう裁定買で、金利コスト0以下で裁定買を保持し易くなったためいつ上昇しても良い状況にいる。裁定買を持つとコストが掛かったがマイナス金利導入でコストが無いため売る必要がない。日経VIは15.67と安い。為替で操作されることからオプションが安定せず円高バイアスがある。オプションも下が買っているVIが上昇しつつ下落し、25日移動平均線がバリアだが下値切上げ型・上値押え方の逆フラッグになっている。仮需比率が1%以下に抑えることが出来ているため大きく下落するための建玉が無いため6月初旬迄は買戻が多かった。これに関しては専門家の中でも異論は無いだろう。3月11日から4月19日まで注意することは3つあった。1部市場時価総額の中で裁定買残の動向を常に確認しなければいけない。裁定業者が売り物を出す人で売り物を多く出すためには裁定買残を増やせば良い事が納得できるだろう。これによりSQ値が暴落させることも出来た。投機的買いが多く自動決済に任せた人が多いため裁定買残が多くなり売り物がでた。2つ目はオプション操作により決まる日本版Vix指数である日経Vi先物の高さである。3月時点では30もあったためSQ値も大幅動した(大幅に振れた)。これはドラギマジックの成果で期待以上を持たせつつ失望させる見事な戦略である。その証拠にユーロでは下髭陽線が描かれ、株では上髭陰線が描かれた。3つ目は建玉密集性の検索である(オプション建玉の密集地帯がどこかを捜す)。裁定買残が少ないため波乱無くSQ値暴落無く(売り物出ず)ロールオーバーも含め終了した。そこで日本時間では中身をマーケットが消化し意味ある切り替えしを示す陽線で最後の記者会見を読む形(陽の陽孕)となった。注意すべきはマイナス金利導入で金利差開くのに円高になるのはなぜかと言う点である。これは日本経済デフレ兆候に未だ日本が直面している査証といえよう。解り易いのが銀行業界でこの業界の帳簿で考えると銀行は借金を返すべきとバランスシート改革に迫られる。リストラは勿論の事、運用部門では対外資産(外貨)を売却して日本円を買うことで日銀との借金は返済される。この流れで円高が加速する。実質的に通貨量が減少するかが疑義されている。行い易い業界銘柄が狙われ易い。行い易い業界銘柄といえばニューソブリンや、不動産関連銘柄やゼロクーポン銘柄なので「ニューソブリン買い対シクリカル売り」も理解できる。裁定買残が減少し裁定売残が増えた後裁定買残が利益確定され、裁定売残を利益確定した後、現物の売りが発生し大規模な下落圧力になる仮需比率が1%近くまで上昇したため上昇後翌日から続落が出てきている。これが相場に織り込まれ解消する4月17日までは下落は避けられない状況になった。日経平均EPSが上昇基調ではあるが米政策実行可能性が難しいため巨大機関投資家は好んで資金投入が難しい流れから中小型営業CFのしっかりしたニューソブリン銘柄やシクリカル銘柄や仮想通貨関連テクノロジー銘柄に買いが集中した。仮需比率を見ても分かるように裁定買残が発生はしているものの少なく利益確定も入り、裁定売残から見て調整がここの所入り利益確定のV字が発生していることから1%以下に仮需が成っている。そのため売買代金が少ない上に裁定解消などがあったため20,000円台(ドル建て180ドル)台の相場の壁が厚く上昇しにくかった。原油も40ドル以上と安定しVix・JCDS指数がマイナスでいることから裁定買が入れば8月相場は上昇した。利確が7月までは続くのは仕方がなかった。今は政策督促相場入りになっている。5月26日からは裁定買残及び裁定売残が利確(逆V字)となり仮需比率が1%以下で下向きゆえ売り圧力がなくなり上昇している。信用評価損益率からみると買場が確かに来ているので現在6月時点で面白くなり2万円(ドル建180ドル台)はタッチしながら根固めを行っている様相になった。実際に裁定積み上げをするため割高な先物を売却し割安な現物買を行なっている。これゆえ上昇している。仮需積み上げで上昇する可能性が高い。見ると継続して買いが入り【裁定売残動向】では先物売が行なわれてはいたが利益確定がされていた。産油国運営のマクロ系ソブリンファンド等巨大機関投資家が利益を出したので売りをやめ仮需比率も1%よりも下がったため上昇したのだろう。米国FOMCで利上決定後日本株が出遅れたのは巨大機関投資家による米国政策実行不安から来るオーバーバリュー型テクノロジー銘柄調整を入れたために日本まで調整を余儀なくされ米国長期金利が上昇し落してきている。6月19日までに行われたFOMCの利上げ発表でバランスシート縮小は気になるものの日経平均の真の実力を示すドル建てでも25日移動平均線を迎えに行くようになることから反発期待がもたれROE等も計測可能な年から最高値を叩き出す等日本企業の稼ぐ力が戻って来た事により商いは低調だが4月17日を起点として大幅に買戻しが裁定解消と共に裁定買という形で入り右肩上がりで上昇しドル建てでも180ドルから181ドル台を値固めし円建ではコールの権利行使価格2万0750円のプレミアムは7円高の30円。到達しているので買仕掛けなら今であろう。裁定売残が急騰しマイナス金利であることから割安で先物が仕込めている。し等で割安買日が到来し6月下旬から政治的・地政学的リスクの併存と設備投資計画が強気でガイダンスが現実的である企業業績発表が多発しているため先物買戻による上昇が8月以降起きやすくなり新年ではバブル後に迫る大幅上昇を迎えた。円高時に仕込み円安時に売却済の方は正解!【日経平均週間ベース】7月29日から8月2日の東京株式市場で日経平均株価は570円99銭反落した。7日ぶりに反発して終了した。米中貿易摩擦の先行き不透明感が強まる中、前日の米国市場の主要株価指数は方向感を欠く展開だった。その流れを引き継いで、日経平均先物は模様眺めムードの強い展開で始まった。午前10時すぎに公表される対ドルでの人民元の基準値が分かると、市場では「実勢値より元高で中国人民銀行に元安誘導の意思はないと受け取られたことが買い戻しのきっかけになった」とされ、前引けにかけては上げ幅を拡大させる場面もあった。中国などアジア市場の株高も支援要因となったほか、日韓関係を悪化させた一因である半導体材料の輸出規制について一部輸出が許可されたことで、週初から下げ基調の強かった半導体関連銘柄への買い戻しを強めたことも「日経平均先物への買い戻し圧力を強める要因になった」との指摘もあった。米国の対中制裁関税「第4弾」が発動される来月1日までは投資家も慎重なスタンスに変化はないとみられ、上値を追う雰囲気にはつながらず、買い一巡後は再び様子見姿勢が広がった。チャートポイントは強気維持を示す小陽線が出来ている。(技術的視点)日経平均先物は5営業日ぶりに反発した。ザラ場安値は2日連続で切り上がり、ローソク足は陽線を引いて下落トレンドの小休止を示唆した。上ヒゲは5日線に届かず、上値での売り圧力も再確認した格好。一目均衡表では、株価が雲下で推移する中、基準線と転換線がともに横ばいとなり、こちらも大勢弱気の中の下げ一服を示唆した。ボリンジャーバンドでは、終値は5日ぶりに-2σを上回った。明日9日も-2σを上回ればレンジの下方拡張局面脱出のパターンとなる。RSI(14日ベース)は40.51%(前日32.27%)と中立圏に復帰し、明日9日もRSIが上昇すれば、5日の31.85%を直近ボトムとする反転トレンド形成の流れが鮮明になろう。Indexも共に続伸した。値上がり銘柄数は296(スタンダード280、グロース16)、値下がり銘柄数は265(スタンダード248、グロース17)、変わらずは58(スタンダード55、グロース3)。本日のJASDAQ市場は、全体としては方向感に欠ける展開で小幅に続伸して終わった。昨日の米国市場の落ち着きを受けた形で日経平均が反発して始まったことから、JASDAQ市場も寄り付きからは上昇してスタートした。その後も、中国人民銀行が設定した人民元取引の基準値が市場予想よりも元高に設定されたことや、アジア各国の株価指数が総じて上昇していることなどが投資家マインドの改善にも繋がり、底堅い展開となった。米中貿易摩擦の今後の行末を見極めたいという様子見ムードが強く、その後は、決算を受けた個別物色の展開が中心であり、JASDAQ市場全体としては、狭いレンジ内での小動きにとどまった。これらの動向から、JASDAQ-TOP20上場投信現物を買、それを受け証券会社が裁定買を誘う先物買を行ったことから資金流出及び持高調整が実行され続伸でJASDAQ平均が続伸して大引けを迎えた。75日移動平均線及び、100日移動平均線とゴールデンクロスし、景気線の200日移動平均線は継続して日々線の頭を押さえる形で出現しており上値抵抗線にした形で反落相場化となり三役好転状況になり、強気先高見込を示す下影陽線が出来ている状況だ。2006年ライブドアショック前戻高値に戻している。12月25日時点でボリンジャーバンドにおいて-3σに入ったのを確認したため、下落反発相場化したが陽の極となり上値が重くなり米国による中国のファーウェイ制裁の余波が広がったが、雇用統計良好から米利下げ観測断念の疑いを背景にはしたが米国株安や日経平均下落などに関する資金流出が目立った。受け皿となり外部環境の持ち直しとなった。半導体大手の業績改善から関連銘柄の一部に資金が入り、週明けの東京市場でも買直しが波及した。今日の個人投資家マインドは悪化した。その後、トランプ米大統領等が「3000億ドル相当の中国製品に対し、9月1日から10%の制裁関税を課す」、「中国を為替操作国に認定」と発表したのを背景にSOX指数は下落しNBI指数も下落した。好材料バイオ銘柄に資金が入り持高調整終了の国内外機関投資家を含む巨大機関投資家による配当取目的での戻売による新規売り即ち再投資等も行われその後目先戻り優勢で朝方プラスで始め前場はプラス維持するも後場はマイナス転換となり陰線となった。資金吸収金額やパフォーマンスが低い高バリュー銘柄や値動きの軽い低位株物色の流れが中心で経済指標発表後の値動きが危険で上昇し過ぎのJQ平均低位小型且つ話題テーマ性があるサブスク銘柄の買戻修正が発生し新元号発表後より新元号関連銘柄買で開始したが、米中の地政学的覇権争いによるVix指数の売り残が増加し株価指数も売られ、新興買という理由で「シクリカル銘柄は買われ好材料が出た中小型株中心でマクロでは業績良好な好材料テーマ銘柄買戻」の流れに加え、IPO集中期を終え個人投資家の中には換金売りや決済売りを行う者も出て終了した。5日移動平均乖離率が0%、25日移動平均乖離率が-1.5%ゆえ続落しても可笑しくない状況にいる。ボリンジャーバンドでは基準線から-3σに沿う続落を行う攻防になっている。パラボリックのSAR値は3373.73円まで切上がってきており陰転シグナル発生が起こっている。価格帯別出来高では3300円から3500円レベルの商いが膨らんでいる水準での上値抵抗が続いている。これが抵抗で意識されてしまったが、先ず前場段階ではこれを上回って推移したこともあり、需給改善から明確に上放れてくる可能性はあるだろう。RSIが売印、DMIが売印の注意状況にいる。一目均衡表では三役逆転中で雲下限におり株価が基準線と転換線を上値支持線にする形でおり、基準線と転換線が下落傾向で雲下限になり、先安見込を示す陰の丸坊主も出ている形で位置している。遅行線が実体線から外れ下向きで雲上限が下値支持になっているため注意である。雲が切下がりをみせていることもあり、転換線レベル以上での復活後、踏張をみせておきたいところにいる。8日のマザーズ指数は3日続伸となった。前日の米国株式市場では、米中対立長期化や長期金利低下が嫌気されたが、シカゴ連銀総裁が追加利下げの必要性を示唆すると下げ幅を縮小し、主要3指数はまちまちの結果になった。米ナスダック高を受け、テクノロジー関連の多いとされるマザーズ市場にも朝方から買いが先行したが、寄付直後に資金の逃げ足の速さを受けマザーズ指数はマイナスに転じる場面もあった。その後は、堅調な動きをみせたアジア株式市場や決算前に買い戻しのみられたメルカリ<4385>が指数をけん引したことで、大引けにかけてマザーズ指数はプラス圏を維持した。売買代金は概算で738.24億円。騰落数は、値上がり157銘柄、値下がり129銘柄、変わらず6銘柄となった。買戻が集中し7月19日マザーズ先物上場完了でマザーズETN現物を買、それを受け証券会社が裁定買を誘う先物買を行った事から資金流出及び持高調整が抑制され反発で大引けを迎えた。チャートポイントは強気先高見込を示す陽の大引坊主が出来ている。876pを上回る場面もみられ、結局は876.07pになり陰線形成をつけ、スピード調整でレジスタンスラインと下降トレンドラインを結ぶ三角保合上抜状況におり三役逆転戻試を抱線形成中で小陽線を形成している。)、50日移動平均線とゴールデンクロスした形となり強気先高見込を示す陽の大引坊主を形成している。乖離率では5日移動平均乖離率-2%に戻り25日移動平均乖離率が-3%にいて反発状況下にいる。売買代金は概算で800.87億円と整った。(FRB)議長の議会証言が波乱なく通過したことから、手掛かり材料に乏しく、全般は様子見ムードが強かった。新興銘柄は内需系銘柄が多いため、米国株との連動性が低い上、消費増税による国内景気悪化の影響が大のため、業績面でも買い難い状況だ。SOX指数下落しNBI指数は上昇したが好決算テーマ銘柄は買われ、個別材料株などに対するテーマ銘柄からは買戻が増え時価総額上位銘柄から資金返還が行われた。中心のため、本日では5日移動平均乖離率は0%となり25日移動平均乖離率は1%に値する第一象限買印に到った。陽線が出現した状態の下三法を出現しその後、陽の陰孕みとなり鍋底形成し捨て子線が出現し放れ陽がでた事で、買印が発生したがその後団子天井形成で売印が出現し、ボリンジャーバンドでは基準線を下値指示線にするなど2σから基準線での攻防で買仕掛になっている。パラボリックのSAR値は897.84p迄切上がってきており陰点シグナル発生が起こっている。価格帯別出来高では850p~1000pレベルの商いが膨らんでいる水準での上値抵抗が続いている。これが抵抗として意識されてしまったが、先ず前場段階ではこれを下回って推移していたこともあり、需給悪化から明確に下放れてくる可能性はあるだろう。一目均衡表では株価が雲上限を上回り、三役好転の形になり強気維持を示す小陽線の形に位置し、日々線が雲上にいて基準線を下値支持線にした形となり、雲が切り下がる状況になり、日々線が基準線を下値支持線にし転換線に接触し挟まれた状況におり支持された状況に陥る続伸後反落超戻試になっている。今後雲上限が切り上がり基準線を下値支持にして転換線の上で踏ん張れれば、シグナル好転へのハードルはそれ程高くなく押目を買うと上昇を狙えるだろう。ブログは投資判断の参考となる情報及び当社役員の感想の提供を目的としたもので、特定の銘柄の投資勧誘を目的として作成したものではありません。「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づく開示資料ではございません。国内外の株式は値動きのある商品であるため、損失を被る可能性があります。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。使用するデータおよび表現等については、欠落・誤謬などにつきその責を負うものではなく、何ら保証するものではありません。各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。それらに関するサービスのご案内をおこなうための他、当社の利用目的の範囲内で利用させていただきます。当社における個人情報の利用目的の詳細は、当社ホームページ等をご覧ください。星大鯨ワゴ..ブログ気持玉クリックして気持ちを伝えよう!ログインしてクリックすれば、自分のブログへのリンクが付きます。byフレーム未対応ブラウザです。会社概要|個人情報保護ポリシー|Cookieポリシ。