(日本橋・兜町近辺)が提供する社長ブログでございます。今後ともわかり易い、早い、便利をもっとうに頑張ってまいります。レポート会員」としての復刻版はこちらまで矢野新投資情報の使い方!!:『相場のキューピッド流ドル建日経平均』の歩き方と題して現在の状況や使い方を含めご披露しましょう。(日本橋・兜町近辺)が提供するブログでございます。ドル建日経平均、Topix、とTopix先物は続伸した。新興株10日の日経ジャスダック平均と東証マザーズ指数は続伸した。某情報ベンダーによるとVix指数とCDS指数は下落した。仮需比率が1%以下であり、EPSが続落しNBI指数とSOX指数は上昇した。新元号が「令和」と制定された。中東情勢の緊張緩和に加え米中貿易摩擦の進展期待などから前日の米国市場で主要株価指数が最高値更新傾向を受け、ドル建て日経平均では9:00に217.49ドルで寄付同時刻に217.31ドルを付後、売仕掛け解消の裁定解消買が入り高値のSQ値が決まり9:34には218.18ドル迄上幅拡大し最高値更新を迎えたが、ただ、三連休を控え、米国では本日、昨年12月の雇用統計の発表も予定されており、市場では「積極的に動けない」との声が聞かれ次第に上値が重くなり「カバードコール戦略」や裁定解消売りが入り10:45に216.96ドル迄下幅拡大し最安値更新となったが円高一服で切替し裁定買いが入る事で11:12に217.47ドル迄下げ幅回復し217ドル台に攻防が展開され上値が重くなると利確の動きが入り、前場引11:30では217.11ドルを付け、11:35では217.11ドルを記録し更新した形で前場は引けた。後場では12:30に217.21ドルで開始後、13:30を過ぎた頃から売仕掛け解消の裁定解消買や裁定買を誘う先物買や「リバーサル戦略」が入りじり高上昇を迎え、持高調整が入り15:00には前日比48セント高の217.27ドルを付け、大引けでは2月物はコールが上昇し、プットは下落した状況で、15:15には前日比40セント高の217.69ドルを付け217ドル台節目迄戻しを演じ大引けを迎えた。高安値幅は1ドル22セントになり空売り比率は33~53%のレンジ相場間売買で38.8%と改善横這がみられ、仮需比率1%以下且つ日経平均予想per14.45倍で底値近づき13倍割れで買戻機会発生し調整に入り総合乖離率では中立圏▲13.58%、騰落レシオは99.63%と銘柄絞り込み開始を迎え持高解消と見受けられた。引続き円高時(日足での気崩時)に押目買場を提供し円安時に利確場を提供する「鯨幕相場」も警戒すべきだろう。到来したことになった。上昇しすぎたため最悪時期はショートストラドル戦略であるボラティリティー即ち日経VI先物を買だということが某情報ベンダーとの見方で一致した。これは9月限や3月限で予想しない配当が発生するため現前対策を行い、配当処理をすることから取引量が膨らむことを意味する。証券等の会社では国内外で買った海外分の国内株を国内現地法人(以下「国内現法」とする)に移し変える。証券優遇制度等を使い予期せぬ配当と他の損益を当てて処理し減損処理の形で売り残は多いが株式数は動かない現象が起きる。これはMSQを挟んでの持高調整の遣り取りで配当取りを避けるために海外現法から国内現法に移して国内現法はそれで自分たちの損を通算する形で減税対策を行っていた。為替と寄与度高(景気敏感株)銘柄をセットで売却それにより日経平均VIが上昇しEPSが下落または横這いになる。ゆえに寄与度高い銘柄が下がる。【円高の背景】1.米国利上遠のく。2.巨大機関投資家は円売却後ドル買だけではない。マイナス金利政策で地銀が外債買を行うようになりドル需要が依然より増した。其処で巨大機関投資家がドルを得る時ドルスワップ(日本の円金利と海外ドル金利を交換するスワップ取引)で調達する所が増大した。ドル高需要でドルスワップレートが事実上昇中になった。海外投資家はドル金利が上がっているから日本調達金利が-2%だとしてもドル換算だと2%に変わる。米国5年債が1.3とすると利益が日本の円金利5年もので取れてしまう。この利益に着目しドル需要が増えドル不足になる。この仕掛けから円債を買うためこの段階でドル売が発生しドル安になり償還期に日銀が買取のためマイナス金利債でも買われている。これにより円債買が増加することで円高が引き起こされている。実質金利を取に行っているのと同じである。日銀黒田総裁はマイナス金利を行うことで実質金利が高い日本に資金が集中するようにしている。最近では裏ドルとしての金や原油は安定させ海外市場時間で円債を攻撃し母国市場でその行為を追随させ日経平均で反故させ政策督促相場を促す巨大機関投資家が出てきてアルゴニズムに自動組入れし高速取引をしているのではないかと言う考えが主流になりつつあると指摘する某上昇ベンダーも多くなってきた。モットーに痒い所まで御対応いたします。モットーに痒い所まで御対応いたします。値嵩ハイテク部品セクター・値嵩ハイテク製造セクター銘柄について御相談したい方はこちらまでご一報ください。さあ、堅い守りの運用としての保険の商品は見易さを基準として配置も変えておりますのでどうぞ興味のある御客様はご意見(http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html)をお寄せ頂きたく宜しくお願い申し上げます。迷っている貴方、ご相談は以下のURLまで御一報くださいませ。お待ち申しあげております。URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/shohin2.html(問合専用)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/tousi_j.html(事業内容)URL:http://www.yanoshinshoji.jp/(矢野新投資情報)URL:http://www.yanoshin.co.jp/syouji/catalog.html(安全資産運用)日経225、保険つなぎ、投資信託の業界用語説明については以下のURLをご参照ください。これは、「Vix指数が2月、5月、8月、11月に上昇すると、MSCI世界株指数が2月、5月、8月、11月に下がる。対日経平均先物」を見てみましょう。見ると12月初めまで裁定買残を積上げここから下落即ち現物売りになった。裁定買残が減少するとその分先物売却して利益を出す裁定解消売りとなる。目指す圧迫作用を経て10月から買場が発生し裁定買残積上状況になっている。仮需比率からも円高時の仕掛買には良い状況に下げさせた。市場を振らす為の圧力に使われた。一方で裁定売残動向分析チャートではピークを迎えてから逆V字(腰折)に成っているがこれは現物株の利益確定の投資家及び投げ売による換金化がいたために発生している。達しているため来週以降下落時に押目拾いにより効果が出易いだろう。裁定買残が減少し手仕舞生じる推移になった。将来売り圧力になるだろう裁定買で、金利コスト0以下で裁定買を保持し易くなったためいつ上昇しても良い状況にいる。裁定買を持つとコストが掛かったがマイナス金利導入でコストが無いため売る必要がない。日経VIは15.67と安い。為替で操作されることからオプションが安定せず円高バイアスがある。オプションも下が買っているVIが上昇しつつ下落し、25日移動平均線がバリアだが下値切上げ型・上値押え方の逆フラッグになっている。仮需比率が1%以下に抑えることが出来ているため大きく下落するための建玉が無いため6月初旬迄は買戻が多かった。これに関しては専門家の中でも異論は無いだろう。3月11日から4月19日まで注意することは3つあった。1部市場時価総額の中で裁定買残の動向を常に確認しなければいけない。裁定業者が売り物を出す人で売り物を多く出すためには裁定買残を増やせば良い事が納得できるだろう。これによりSQ値が暴落させることも出来た。投機的買いが多く自動決済に任せた人が多いため裁定買残が多くなり売り物がでた。2つ目はオプション操作により決まる日本版Vix指数である日経Vi先物の高さである。3月時点では30もあったためSQ値も大幅動した(大幅に振れた)。これはドラギマジックの成果で期待以上を持たせつつ失望させる見事な戦略である。その証拠にユーロでは下髭陽線が描かれ、株では上髭陰線が描かれた。3つ目は建玉密集性の検索である(オプション建玉の密集地帯がどこかを捜す)。裁定買残が少ないため波乱無くSQ値暴落無く(売り物出ず)ロールオーバーも含め終了した。そこで日本時間では中身をマーケットが消化し意味ある切り替えしを示す陽線で最後の記者会見を読む形(陽の陽孕)となった。注意すべきはマイナス金利導入で金利差開くのに円高になるのはなぜかと言う点である。これは日本経済デフレ兆候に未だ日本が直面している査証といえよう。解り易いのが銀行業界でこの業界の帳簿で考えると銀行は借金を返すべきとバランスシート改革に迫られる。リストラは勿論の事、運用部門では対外資産(外貨)を売却して日本円を買うことで日銀との借金は返済される。この流れで円高が加速する。実質的に通貨量が減少するかが疑義されている。行い易い業界銘柄が狙われ易い。行い易い業界銘柄といえばニューソブリンや、不動産関連銘柄やゼロクーポン銘柄なので「ニューソブリン買い対シクリカル売り」も理解できる。裁定買残が減少し裁定売残が増えた後裁定買残が利益確定され、裁定売残を利益確定した後、現物の売りが発生し大規模な下落圧力になる仮需比率が1%近くまで上昇したため上昇後翌日から続落が出てきている。これが相場に織り込まれ解消する4月17日までは下落は避けられない状況になった。日経平均EPSが上昇基調ではあるが米政策実行可能性が難しいため巨大機関投資家は好んで資金投入が難しい流れから中小型営業CFのしっかりしたニューソブリン銘柄やシクリカル銘柄や仮想通貨関連テクノロジー銘柄に買いが集中した。仮需比率を見ても分かるように裁定買残が発生はしているものの少なく利益確定も入り、裁定売残から見て調整がここの所入り利益確定のV字が発生していることから1%以下に仮需が成っている。そのため売買代金が少ない上に裁定解消などがあったため20,000円台(ドル建て180ドル)台の相場の壁が厚く上昇しにくかった。原油も40ドル以上と安定しVix・JCDS指数がマイナスでいることから裁定買が入れば8月相場は上昇した。利確が7月までは続くのは仕方がなかった。今は政策督促相場入りになっている。5月26日からは裁定買残及び裁定売残が利確(逆V字)となり仮需比率が1%以下で下向きゆえ売り圧力がなくなり上昇している。信用評価損益率からみると買場が確かに来ているので現在6月時点で面白くなり2万円(ドル建180ドル台)はタッチしながら根固めを行っている様相になった。実際に裁定積み上げをするため割高な先物を売却し割安な現物買を行なっている。これゆえ上昇している。仮需積み上げで上昇する可能性が高い。見ると継続して買いが入り【裁定売残動向】では先物売が行なわれてはいたが利益確定がされていた。産油国運営のマクロ系ソブリンファンド等巨大機関投資家が利益を出したので売りをやめ仮需比率も1%よりも下がったため上昇したのだろう。米国FOMCで利上決定後日本株が出遅れたのは巨大機関投資家による米国政策実行不安から来るオーバーバリュー型テクノロジー銘柄調整を入れたために日本まで調整を余儀なくされ米国長期金利が上昇し落してきている。6月19日までに行われたFOMCの利上げ発表でバランスシート縮小は気になるものの日経平均の真の実力を示すドル建てでも25日移動平均線を迎えに行くようになることから反発期待がもたれROE等も計測可能な年から最高値を叩き出す等日本企業の稼ぐ力が戻って来た事により商いは低調だが4月17日を起点として大幅に買戻しが裁定解消と共に裁定買という形で入り右肩上がりで上昇しドル建てでも180ドルから181ドル台を値固めし円建ではコールの権利行使価格2万0750円のプレミアムは7円高の30円。到達しているので買仕掛けなら今であろう。裁定売残が急騰しマイナス金利であることから割安で先物が仕込めている。し等で割安買日が到来し6月下旬から政治的・地政学的リスクの併存と設備投資計画が強気でガイダンスが現実的である企業業績発表が多発しているため先物買戻による上昇が8月以降起きやすくなり新年ではバブル後に迫る大幅上昇を迎えた。円高時に仕込み円安時に売却済の方は正解!【日経平均週間ベース】6~10日の東京株式市場で日経平均株価は193円95銭上昇した。ドル建日経平均、Topix、とTopix先物は続落した。新興株06日の日経ジャスダック平均は反落したが東証マザーズ指数は続落であった。ドル建日経平均、Topix、とTopix先物は反発した。新興株07日の日経ジャスダック平均と東証マザーズ指数は反発した。ドル建日経平均、Topix、とTopix先物は反落した。新興株08日の日経ジャスダック平均と東証マザーズ指数は反落した。ドル建日経平均、Topix、とTopix先物は反発した。新興株09日の日経ジャスダック平均と東証マザーズ指数は反発した。ドル建日経平均、Topix、とTopix先物は続伸した。中東情勢の緊張緩和や米中通商協議の進展期待を受けて、前日の米国市場では主要株価指数が騰勢を強めた流れを引き継ぎ、日経平均先物は買いが先行して始まった。現物市場でも電子部品など輸出関連株中心に買い戻されたことも日経平均先物買いへの安心感に繋がったとみられる。目先の利益を確保する売りを出した」との指摘もあり、日経平均先物は一時前日30円高の23730円まで伸び悩む場面もあった。その後は、新規の手掛かり材料に乏しく、模様眺めムードが広がっていた。(技術的視点)日経平均先物は続伸した。ローソク足は2本連続の陽線を引いて終了。下向きだった5日線が上向きに転じ、25日線も上向きをキープしたほか、ボリンジャーバンドで一時+1σ直下まで買い進まれた。TOPIXはパラボリックが6営業日ぶりに買い転換したこともあり、短期的な上昇トレンドに復帰した可能性が高そうだ。一目均衡表の基準線と転換線が横ばいのため、目先のもみ合い継続シナリオも想定しておきたい。チャートポイントは先高見込を示す陽の寄付坊主が出来ている。Indexはともに小反落して引けた。値下がり銘柄数は265(スタンダード253、グロース12)、変わらずが57(スタンダード52、グロース5)。本日のJASDAQ市場は、米中貿易摩擦の進展期待などから前日の米国市場でNYダウなど主要株価指数が最高値を更新し、日経平均も堅調に推移したことから、個人投資家心理が改善した。JASDAQ平均は一時前日比でマイナスに転じる場面も見られたが、良好な外部環境のなか、大引けにかけて再び上昇し、連日の昨年来高値更新となった。三連休を控えて積極的に持ち高を一方に傾ける向きは少なく、全般は狭いレンジ内での動きにとどまった。物色の矛先としては、前日に業績予想を上方修正した銘柄など個別に材料の出た銘柄に集中した一方、ワークマン<7564>やセリア<2782>といった内需関連銘柄の一角が軟調な推移となった。これらの動向から、JASDAQ-TOP20上場投信現物を買、それを受け証券会社が裁定買を誘う先物買を行ったことから資金流出及び持高調整が抑制され小反落でJASDAQ平均が続伸して大引けを迎えた。75日移動平均線及び、100日移動平均線、そして景気線の200日移動平均線とゴールデンクロスする形で出現して上昇相場化となり三役好転状況になり、日足では先高見込を示す陽の丸坊主が出来ている状況だ。ボリンジャーバンドでは、終値が中心線を上回り基準線から3σの間で値動きしている。SOX指数とNBI指数は上昇した。日足における一目均衡表では三役好転中で雲上限とともに上昇し1陰介在9陽連形を形成し、基準線と転換線が右肩上昇傾向で雲上におり、先高見込を示す陽の丸坊主が出ている形で位置している。遅行線が実体線に反し上向きでいるため注意である。雲が切上がりをみせている。今後雲上限がこのまま切り上がり基準線を下値支持にして転換線の上で踏ん張れれば、シグナル好転維持へのハードルはそれ程高くなく押目を買うと上昇を狙えるだろう。本日のマザーズ指数は続伸となった。前日の米国市場では、米中が貿易協議の第1段階の合意について15日にも署名する予定と伝わり、NYダウなどの主要株価指数が揃って過去最高値を更新。為替市場でも円安進行が継続している流れを受けて、マザーズ市場も朝方から底堅いスタートをみせた。なる一方で、マザーズ時価総額上位銘柄の一角へと短期資金が向かう場面も散見され、マザーズ指数はじり高基調となった。売買代金は概算で828.79億円。騰落数は、値上がり144銘柄、値下がり158銘柄、変わらず12銘柄となった。買戻が集中し7月19日マザーズ先物上場完了でマザーズETN現物を買、それを受け証券会社が裁定買を誘う先物買を行った事から資金流出及び持高調整が抑制され反発で大引けを迎えた。チャートポイントは先高見込を示す陽の大引坊主が出来ている。889pを上回る場面もみられ、結局は889.89pになり陰線形成をつけ、スピード調整でレジスタンスラインと上昇トレンドラインを結ぶ三角保合上抜状況におり三役好転戻試を切込み線形成中で陰の丸坊主を形成している。SOX指数とNBI指数は上昇した。巨大機関投資家の中では中小型投資信託買が中心のため、本日では5日移動平均乖離率は0.03%となり25日移動平均乖離率は0.12%に値する第一象限買印に到った。ボリンジャーバンドでは基準線を下値支持線にするなど基準線から3σでの攻防で買仕掛になっている。パラボリックのSAR値は889.39pに切上がっており陽点シグナル発生が起こっている。価格帯別出来高では850p~1000pレベルの商いが膨らんでいる水準での上値抵抗が続いている。これが抵抗として意識されてしまったが、先ず前場段階ではこれを上回らずに推移していたこともあり、需給悪化から明確に下放れてくる可能性はあるだろう。今後雲上限がこのまま切り上がり基準線を下値支持にして転換線の上で踏ん張れれば、シグナル好転へのハードルはそれ程高くなく押目を買うと上昇を狙えるだろう。ブログは投資判断の参考となる情報及び当社役員の感想の提供を目的としたもので、特定の銘柄の投資勧誘を目的として作成したものではありません。「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づく開示資料ではございません。国内外の株式は値動きのある商品であるため、損失を被る可能性があります。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。使用するデータおよび表現等については、欠落・誤謬などにつきその責を負うものではなく、何ら保証するものではありません。各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。それらに関するサービスのご案内をおこなうための他、当社の利用目的の範囲内で利用させていただきます。当社における個人情報の利用目的の詳細は、当社ホームページ等をご覧ください。byフレーム未対応ブラウザです。会社概要|個人情報保護ポリシー|Cookieポリシ。