225に採用されてJPX日経インデックス400に不採用銘柄の動向調査(2)日経平均225に採用されてJPX日経インデックス400に不採用銘柄の動向調査(2)[新概念獲得記]小林よしのりに倣い、まずは一次資料にあたる。———————-《東証HPより引用》JPX日経インデックス400の狙い資本の効率的活用や投資者を意識した経営観点など、グローバルな投資基準に求められる諸要件を満たした、「投資者にとって投資魅力の高い会社」で構成される新しい株価指数を創生します。-対象銘柄が一部のみでないことは頭に入れておこう。一部の要件を満たしながらあえて指定替えしない銘柄は注目。注目の理由は、機関投資家などがベンチマークをTOPIXや日経平均からこの指数に変更した場合、ウェイト変更のインパクトが大きいから。これにより需給バランスの乱れが生じるため、収益機会が生み出されるそのタイミングを我々は狙う。手順及び基準に従い、銘柄選定を行います。適格基準によるスクリーニング下記のいずれかに該当する場合は銘柄選定の対象としない。市場流動性指標によるスクリーニング上記を除く全対象銘柄の中から、以下の2項目を勘案し、上位1000銘柄を選定。おける時価総額(2)定量的な指標によるスコアリング(1)により選定した1000銘柄に対して、以下の各3項目にかかる順位に応じたスコアを付与します(1位:1000点~1000位:1点)。その後、各3項目のウェイトを加味した合計点によって総合スコア付けを行います。-1は四季報で弾くことが可能。2は機械的に算出可能。(2)のスコアリングも並べ替えるだけなのでいけるだろう。四季報の発売のタイミング次第でブレは生じるので、その場合は企業のIR情報に当たる必要あり。———————-《東証HPより引用》(3)定性的な要素による加点(2)のスコア付けの後、以下の3項目を勘案してスコアの加点を行います。この加点は、(2)の定量的な指標によるスコアリングに対する補完的な位置づけです※。※(2)の総合スコアのみによって選定を行った場合との差異が最大でも10銘柄程度となるような加点規模です。(4)構成銘柄の決定(3)の加点の後、スコアが高い順に400銘柄を選定し、構成銘柄とします。-「この加点は、(2)の定量的な指標によるスコアリングに対する補完的な位置づけです※。」とあるように、あまり意識する必要はないか。当落線上にある銘柄の選定には寄与しそうで、かつそういった銘柄ほど収益機会(サプライズ採用)が大きいので悩ましいところ。算出要綱のPDFファイルを見ると、「定期入れ替えに係る基準日は、毎年6月最終営業日とし、追加・除外リストを8月第5営業日に公表、定期入れ替え後の株価指数算出を8月最終営業日から行う」とある。したがって、銘柄自体は6月最終営業日にある程度は絞り込める。8月第5営業日(おそらく引け後16:30に東証HP掲載)に答え合わせ。同資料の別の記述から、8月最終営業日の前日終値が指数算出に使われる。向けて株価上昇(下落)圧力がかかる。8月最終営業日前日は下記のような異常な動きをするので要注意。多くの読者はこういった地味な調査を面倒くさいと感じただろう。ヒストリカルデータの全数検索マクロを回す方がよほど楽だと。やる価値があるとは思わないか。他のライバルたちも同様に面倒くさいと感じ、この強大なエッジを放置しているのだから。人のゆく裏道にある華とはこういうものなのだ。裏道は険しい、近道はないぞ。※上記は概要のため、細かい選定方法は要綱を確認のこと。YouTubeチャンネルはこちら!コメントを残す返信をキャンセルする。開催希望者が16名に達し次第オリエンテーションを実施します。婚姻:既婚で愛娘ありトレードスタイルは天衣無縫を目指してなんでもやっています。主体は株式の裁量を絡めたシステムトレード。いえ自分の気持ちに正直に、そのときその瞬間に自分が情熱を注げる取引対象、手法にのめりこんで取り組みを続けています。トレードスクールを主催したりコンテンツ企画をやったり、気の置けないトレード仲間と検証チームを立ち上げたりバーベキューパーティをやったりと、とにかくそのときその瞬間に心躍ることに全力投球!トレードを楽しみに変えることこそ上達の早道と信じ、多くの心ある手練れたちと日々研鑽を続けています。マニアックな本ブログにアクセスしたのも何かの運命でしょう。Reserved.このページの先頭へ。