「投資は資産形成につながるだけでなく、世界を知るきっかけにもなります。資産を育てながら教養も身に付いて、一石二鳥ですよ」。語るのは、ブラックロック・ジャパンの渡邉啓輔さんです。いえ、投資って難しそう。そこで本特集では、未経験者が投資をはじめる際のポイントについて、渡邉さんに全4回で解説していただきます。啓輔さん2018年ブラックロック・ジャパン入社。ETFの情報提供及びセールス・マーケティングを行なう。日本を代表する企業に手軽に分散投資まずは少額で“かけ湯”をしてみる未経験者が投資デビューする時、まずはどのような種類の投資からはじめれば良いのでしょうか。商品選びのポイントを注意点などと併せて聞きました。おすすめの投資方法を教えてください。キーワードは「分散投資」です。投資の世界では「卵を一つの籠に盛るな」といった言い方をよくしますが、投資に回せる全てのお金を1つの銘柄につぎ込んでしまうと、その銘柄の値動きによっては運用成績が大きく左右されてしまうかもしれません。ならないために大切なのが、複数の銘柄に資金を分けて投資する分散投資です。籠を分けておけば、たとえ一つの籠を落として卵が割れてしまったとしても他の籠の卵は大丈夫ということですね。いえ、銘柄をいくつも探してきて投資するのは、投資未経験者にはハードルが高いです......。確かに銘柄を調べて、比較して投資するのは簡単ではありませんよね。実は、ご自身で個別銘柄を調べずとも手軽に分散投資ができる方法があります。「インデックス投資」と呼ばれるもので、複数の銘柄を束ねた「指数」に投資する手法です。日本の株式市場に上場している代表的な何百もの銘柄に一度に投資することができます。企業の財務諸表やアニュアルレポート等をみながら「どの銘柄が魅力的か」をご自身で考えて決めるのは投資上級者でも簡単ではありませんから、インデックス投資は投資未経験者だけでなく、投資にかける手間を省きたいという人にとっても手軽に分散投資を可能にする投資方法だと言えます。個人がインデックス投資を行う手段には、主に上場投資信託(ETF)と投資信託の2つがあります。両方に共通するのが、比較的少額で分散投資ができる点。ETFと投資信託で大きく異なるのが取引方法です。ETFは取引所に上場しているため、株式のように市場価格で取引を行いますが、非上場の投資信託の取引価格は1日1回公表される基準価額で取引されます。市場価格は取引所が開いている間中リアルタイムで変動するので、価格を確認してから取引をすることができます。一方で基準価額が公表されるのは投資信託の取引の申込みが締め切られた後なので、申込み時点では取引価格は未定です。投資信託より一般的に低め。一般的にETFより高め上表は一般的な特徴を比較したものであり、全てを網羅したものではありません。国内の証券取引所に上場されている銘柄が対象となります。海外の取引所に上場されている銘柄は証券会社によって取扱いの有無が異なります。多くのETFは、1口単位での取引が可能ですが、銘柄により10口、100口、1,000口単位のものもあります(2019年12月末現在)。詳細は、東京証券取引所のウェブサイトをご覧ください。2019年12月末現在、東証に上場しているiシェアーズETF全16銘柄の信託報酬(税込)の平均。その他信託財産にかかる費用や株式売買にかかる費用が別途かかります。詳細は投資信託説明書(交付目論見書)をご確認ください。手数料体系も異なりますか。ETFも投資信託も取引をする際と投資期間中に手数料がかかります。信託報酬は、一般的にETFの方が低い傾向にあります。1投資において、分散投資と並んで重要なのが「長期投資」です。投資家は、投資する市場が成長することで投資資産の価格上昇の恩恵を享受することができます。市場の成長から恩恵を享受するにはそれなりの時間がかかることもありますから、投資期間中かかるコストである信託報酬をきちんと把握することが大切です。一般的に多くのETFの信託報酬は、投資信託より低く設定されています。1ETFは商品が多種多様で、迷ってしまいます。日本を代表する225社から構成される指数「日経225」に連動するETFは最もオーソドックスな商品と言えると思います。ニュースや新聞で毎日のように報道される、もっとも身近な指数です。日経225に連動するETFなら、日常生活の中で手軽に動向を追いかけることができます。日経225をベースにしたETFは複数ありますが、同じ指数に連動するため、値動きはほとんど同じとなります。信託報酬は商品ごとに異なります。先ほども触れましたが、長期に資産を増やしていくうえで信託報酬は重要な検討ポイントといえます。ETF(銘柄コード:1329)』は、そのような点を踏まえて信託報酬率を設定しており、日経225に連動するETFの中で信託報酬率が最も低くなっています。ETF』について、詳しく教えてください。日本の大企業に広く分散投資できる、オーソドックスなETFです。最低投資金額は2万4,500円程度(2019年12月末時点)で、原則年に2回分配金3が支払われます。ETF』の過去12か月の分配金利回りは1.7%4なので、仮に2万4000円分を1年間保有していれば、税引き前で400円ほどの分配金3がもらえるイメージですね。分配金は基準価額の変動の影響を受けますから、取引した時点の基準価額で決まるものではないということは注意が必要ですし、もとよりETFの価格も大きく変動します。投資をする際は、分配金だけなく、値上がり益を合わせたトータルリターンで考えることが大切です。ETF』のトータルリターンは、過去3年間で約31%、過去5年間で約48%となっています(2019年12月末時点)。市場の成長から恩恵を享受するにはそれなりの時間がかかることが多いと申し上げましたが、よくある投資の失敗パターンは「日々のニュースや株価の上下に振り回され、不安になってすぐ売ってしまい、短期投資に終わってしまう」ことです。大きな金額を投資していたら、わずかな値動きにも敏感になってしまうのは当然ですから、まずは少額から始めるのがストレスなく長期投資を実践するコツです。ETF(銘柄コード:1475)』を検討してみてはいかがでしょう。お湯に飛び込むのではなく、少額投資で様子見をする、“かけ湯“のようなスタンスで投資を始めてみてはいかがでしょうか。本連載は、全4回を予定しています。最終回では、抽選でプレゼントの当たるクイズを企画中です。東証上場シリーズ(全16銘柄)1.主なインデックス・ファンドの平均信託報酬は、0.47%(税込)。一覧(四半期更新)」(2019年11月7日時点)。モーニングスターが選定した165のインデックス・ファンド(2019年9月30日までに設定された商品が対象)を基にブラックロックが信託報酬の平均を算出。https://www.morningstar.co.jp/fund/cost/index.html、2019/12/16アクセス。2.出所:株式投信情報サイトモーニングスター、http://www.morningstar.co.jp/etf/。保有時におけるその他の費用・手数料がかかります。ETFの売買時には、証券会社所定の手数料がかかることもあります。3.将来の分配金の支払いおよびその金額については保証するものではありません。運用状況によっては、分配金が支払われない場合があります。当ファンドの特色や投資対象、リスク要因および留意点についてご理解を深めていただく目的でブラックロック・ジャパン株式会社が作成した販売用資料です。保護の対象ではありません。iシェアーズETFへの投資による損益はすべて投資家の皆様に帰属します。投資をご検討される際は、取扱い金融商品取引業者にて交付される契約締結前書面等を十分にご確認の上、ご自身でご判断下さい。本資料は信頼できると判断した資料・データ等に基づき作成していますが、その正確性および完全性について保証するものではありません。将来の投資成果を保証・約束するものではなく、その内容は将来予告なく変更されることがあります。当ファンドにかかるリスクについて■基準価額の変動要因ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。主なリスクは以下の通りです。■株価変動リスク日本国内に本拠を置く企業の普通株式を主要投資対象とします。したがって、国内の経済および市場動向または組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与えます。■有価証券の貸付等におけるリスク有価証券の貸付等において、取引先リスク(取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる危険のこと、また契約期限どおりに貸付有価証券が返却されないこと等)が生じる可能性があり、損失を被ることがあります。貸付有価証券等が返却されない等の契約不履行が生じた場合、借主より差し入れられた担保有価証券等(担保には、ブラックロック・グループが設定または運用するファンドが含まれる場合があります。)により清算処理を行ないますが、貸付有価証券または担保有価証券の評価額の時価変動等により、ファンドが損失を被ることがあります。これらのリスクを低減させるため、ファンドはブラックロックの関係会社との間の補償契約の対象となる場合があります。担保有価証券の価値が貸付有価証券の価値に満たなかった時には、当該補償により貸付有価証券の全てが補償されます。37条の6の規定(いわゆるクーリングオフ)の適用はありません。分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。手数料、費用等について■取引所における売買時の手数料iシェアーズETFを売買する際の手数料は取扱い金融商品取引業者(証券会社)等によって定められます。詳しくは取扱会社までお問い合わせください。ファンドの実質的な信託報酬(運用管理費用)は、以下の通りです。投資するETFの投資比率や報酬率が変更になる可能性があり、実質的な負担については変動することがあります。(信託報酬)は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。上場に係る費用、対象指数の商標の使用料について、各ファンドの純資産総額に対して以下の料率を上限として、日々計上され、毎計算期末または信託終了のときファンドから支払うことができます。ついて、その都度もしくは日々計上され、その都度もしくは毎計算期末または信託終了のとき、ファンドから支払われます。株式の貸付を行なった場合はその都度、信託財産の収益となる品貸料の2分の1相当額以内が報酬としてファンドから運用の委託先等に支払われます。年0.0495%(税抜0.045%)※その他の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。著作権について本資料の著作権は、ブラックロック・ジャパン株式会社に帰属し、全部又は一部分であってもこれを複製・転用することは社内用、社外用を問わず許諾されていません。本資料で言及されている指数の著作権その他一切の知的財産権は、指数毎の提供会社に帰属します。販売促進を行うものではなく、またiシェアーズETFへの投資の妥当性についていかなる表明も行いません。ブラックロックは上記の指数提供会社の関連会社ではありません。(iシェアーズ®)およびBlackRock®(ブラックロック®)はブラックロック・インクおよび米国その他の地域におけるその子会社の登録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