2020年1月28日IPO新規上場承認カーブスホールディングス(7085)がIPO(新規上場)承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。このカーブスホールディングス(7085)はコシダカホールディングス(2157)の子会社で昨年(2019年)10月にコシダカホールディングス(2157)から株式分配型スピンオフしてIPO(新規上場)するということで話題になっていた銘柄です。ホームページも出来立てホヤホヤです。Holdings)の発表があったことで、もうカーブスホールディングス(7085)の上場の話は立ち消えになったかと思っていましたが、いよいよ実施されることになりました。スピンオフについては記事中ほどでご説明させて頂いております。東証本則市場への上場ですが一部になるか二部になるかはまだ未定(公募価格決定後に決定する予定)で、IPO主幹事は久しぶりの三菱UFJモルガン・スタンレー証券となっております。時価総額に適合する場合は東証一部上場となります。時価総額:250億円以上そして上記をご覧の通りこのカーブスホールディングス(7085)のIPO主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券で、IPO幹事団(シンジケート)の中には岡三証券も入っているため、auカブコム証券と岡三オンライン証券のIPO幹事入りも期待できそうです。B.V.の計4社の持株会社となります。カーブスはメインの顧客を50歳以上の女性にフォーカスし、既存の運動施設や自宅での運動への不満・不安・不便という「不」の解決を目指す独自のビジネスモデル「女性だけの30分健康体操教室カーブス」の運営を行っています。音が出ますので音量にご注意下さい。カーブスはご近所感覚の手軽な体操教室を特徴とし、いつまでも「自分らしく」「美しく」「健康でありたい」と考える女性を応援する体操教室で運動が苦手な女性、年齢による体力低下を心配されている女性、そんな様々な悩みを抱えた女性に最適なプログラムを提供しております。1,574百万円及び第三者割当増資の手取概算額上限238百万円については、連結子会社への投融資に973百万円を充当し、残額を金融機関からの借入金の返済資金に2021年8月期までに充当する予定であります。(カーブスホールディングスのIPO目論見書より一部抜粋)カーブスホールディングス(7085)のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンスカーブスホールディングス(7085)の市場からの吸収金額はIPO想定価格720円としてオーバーアロットメント含め19.9億円と規模的に東証本則市場への上場としては一部でも二部でも小型サイズとなります。時価総額(609.9億円)から一部上場の可能性が高そうです。ベンチャーキャピタルの保有株は無く、筆頭株主はもちろんコシダカホールディングス(2157)で90%を保有しており、既存の上位大株主や今回のスピンオフで株主になる予定の大株主には解除価格無しで180日間のロックアップが掛かっているため、上場時の余計な売り圧力はありません。一律500円分のクオカードの株主優待設定もあります。今回のこのカーブスホールディングス(7085)の一番注目したい点は何よりもやはり株式分配型スピンオフによるIPO(新規上場)という点でしょうか。スピンオフとは企業が事業部などの一部門を独立させて別の会社(子会社等)をつくることをいいます。通常、スピンオフによってできた会社の株式は親会社の株主に付与されます。(楽天証券より引用)このスピンオフによるIPO(新規上場)は海外では頻繁に行われていますが、国内でのスピンオフによるIPO(新規上場)はこのカーブスホールディングス(7085)が日本初となります。スピンオフIPOは子会社を独立させた会社にするため親子関係も無い上場となります。スピンオフによるIPO(新規上場)ということから、IPO株を手に入れる方法が特殊で、いつも通り引き受け幹事の証券会社にIPO申し込みをして抽選で手に入れるという方法以外にもコシダカホールディングス(2157)の保有株数によってこのカーブスホールディングス(7085)の株式が同株数で現物配当されます。手続きは必要ありません。コシダカホールディングス(2157)1株に対してカーブスホールディングス(7085)1株となるため、コシダカホールディングス(2157)の株式を100株保有していれば、カーブスホールディングス(7085)の株式100株分が現物配当されます。具体的に言いますと、株主優待を取得するイメージをして頂ければ良いかと思いますが、2020年2月の権利付き最終日は2月26日(水)となるため、2月26日(水)までにコシダカホールディングス(2157)の株式を保有していれば、カーブスホールディングス(7085)の上場日となる3月2日(月)に自動的に証券口座に入ることになります。通常のIPO株と同じでそのまま初値で売却することも可能です。一見するとお得感満載に感じるかもしれませんが、そうウマい話ではありません。これにはややこしい計算式が用いられ、結果的に両社分の株価は相殺(スピンオフ前の株価と同じ)されるようになっています。相殺されるということについてはわかっているのですが、詳細な計算方法や算出日については管理人もよくわかっていないので質問は無しでお願いします。東証よりコシダカホールディングス(2157)の株価指数算出上の取扱いについての説明PDFファイルが1月29日(水)にアップされていました。株価指数算出上の取扱いについてただ相殺ならまだマシですが、カーブスホールディングス(7085)のIPO(新規上場)までにコシダカホールディングス(2157)の事業分散によることから株価の価値が低下して下落する可能性があるというリスクが伴います。カーブスホールディングス(7085)の新株発行などに伴う希薄化の懸念もあります。よってカーブスホールディングス(7085)のIPO株欲しさに安易にコシダカホールディングス(2157)の株式に飛び付かず、しばらく様子見とした方が賢明かもしれません。少なくとも日本初の事例となるため、未知のことが多く、慎重な判断が求められそうです。ちなみにコシダカホールディングス(2157)がカーブスホールディングス(7085)のスピンオフを発表した2019年10月10日の株価は1,720円で出来高は263,300株でしたが、翌日の株価は1,553円まで下落し、出来高も2,490,200株まで急増しています。希薄化に伴う下落ですね。昨日(1月27日)のコシダカホールディングス(2157)の株価は1,784円で出来高は752,400株です。昨晩の夜間PTSの動き出来高ともに思った以上の動きはありませんでした。これらの数字を念頭に置きながら本日はどのような株価推移となるのかも要注目かと思います。現時点での管理人のこのカーブスホールディングス(7085)のIPO参加スタンスは東証一部上場となればさすがに公募割れはない規模だと思いますが、とりあえず今は中立とし、普通にIPO申し込みをするか2月26日(水)までにコシダカホールディングス(2157)の株式を取得するかを検討したいと思います。IPO株数は24,150枚と比較的多くあり、IPO主幹事も個人投資家には優しめの三菱UFJモルガン・スタンレー証券ということから、申し込めば高い確率で当選しそうな気がしますが、甘いでしょうかね。<追記>やはりauカブコム証券がこのカーブスホールディングス(7085)のIPO裏幹事(委託幹事)になると公式サイトで正式に発表がありました。カーブスホールディングス(7085)のIPO取り扱い決定(auカブコム証券)<追記>やはり岡三オンライン証券がこのカーブスホールディングス(7085)のIPO裏幹事(委託幹事)になると公式サイトで正式に発表がありました。会員登録だけでAmazonギフト券1,000円分プレゼント!人気の会員登録だけでAmazonギフト券1,000円分プレゼントキャンペーンです。オススメ情報IPO歴10年以上の管理人のIPO当選実績を基にランキング形式でIPOにオススメの証券会社をご紹介させて頂いております。IPO投資用オススメ証券会社ランキングIPO情報はもちろん、下記IPOゲッター公式LINEでしか語れないマル秘情報も配信頻度は多くありませんがたまに配信しています。1対1のチャットも可能ですよ。必須サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。当IPOブログ内検索IPO取扱い業界トップクラスIPOゲッター公式LINEIPO情報はもちろん、IPOゲッター公式LINEでしか語れないマル秘情報も配信。1対1のチャットも可能です。IPO投資に必要な証券会社IPO投資をする上で口座開設しておいた方が良い証券会社のIPO抽選割合や特徴を下記にてご紹介しています。雑誌等の取材はいつでもお受け致しますので、お気軽にご連絡下さい。当サイトの記事や画像は個人で楽しむ目的で運営しており、著作権の侵害を目的としたサイトではございません。サイトの閲覧や画像・動画・リンク先のご利用は自己責任で行って頂きますようよろしくお願い致します。著作権または肖像権は各権利所有者様に帰属致します。ございましたら早急に対応致しますので、恐れ入りますが下記よりご連絡の程、よろしくお願い申し上げます。IPOゲッターの投資日記シェアTOPへ。