金融工学とは?この記事は検証可能な参考文献や出典が全く示されていないか、不十分です。出典を追加して記事の信頼性向上にご協力ください。economics)や数理ファイナンスを理論的バックグラウンドとして持ち、金融機関が事業活動を通じて取り扱う様々なリスクを計測し、適切に管理することを目的として発展した。金融工学は新しい学問領域であるといわれるが、19世紀にランダムウォークによるオプション価格理論を研究したルイ・バシュリエというフランスの数学者がその起源と言われている。様々な学問領域と接点を持ちながら飛躍的な発展を遂げた。金融工学の中でも画期的な研究としては、1950年代にハリー・マーコウィッツが示した現代ポートフォリオ理論や、1970年代にフィッシャー・ブラックやマイロン・ショールズが考案したブラック-ショールズ方程式を始めとするデリバティブのプライシング理論、Harrison、Kreps、Pliskaらによる確率同値における無裁定性と均衡などが有名である。金融工学におけるプライシング理論は、一物一価の考え方に基づくところである。経済学での議論における需要と供給の関係においてアロー・ドブリュー証券の仮定を置くことにより、同時点での将来価値が同値な財は同じ現在価値を持つ、という前提を組み立てる。株のコールオプションと債券と株式を保有している投資家は、ポートフォリオの組み合わせによって、瞬間的に超過収益を得ることができない。この関係から、3者の価格においては均衡式を得ることができるのである。金融工学の理論は、金融実務と密接に結びついており、金融工学理論から得られた算式はプライシング・リスク管理・会計の実務でも広く用いられており、金融工学の発展の背後には、金融実務への適用がある。金融機関のリスクマネジメントが挙げられる。Wikipediaあなたの考える「金融工学」の意味を投稿しよう「金融工学」のコンテンツはまだ投稿されていません。