三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングを従来の「Underweight」から「Neutral」に引き上げ、目標株価を同900円から1600円に引き上げた。円安もあり下期以降の業績改善を予想したという。3D-OCT「Maestro」がFDAから認可されたことで、アイケア事業は不確定要素がなくなり、安定成長性が高まったそうだ。新しいMUMSS予想営業利益は17/3期98億円(前期比11.3%増、従来90億円)、18/3期118億円(同20.4%増、同106億円)、19/3期143億円(同21.2%増、同129億円)としたという。大和証券は、同社の投資判断を従来の「3」から「2」に引き上げ、目標株価を同200円から340円に引き上げた。高機能化を背景にスマホ向けマザーボード等においてもマイクロシンを使用するMSAP法による微細配線化の適用検討が急速に進展している模様だという。主要製品マイクロシンの成長シナリオが明確になりつつあることは、将来キャッシュフローの期待水準向上に加え、その成長期待が織り込まれる形でバリュエーション水準の上昇も期待されるそうだ。変わらず三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングを従来の「Neutral」から「Underweight」に引き下げ、目標株価を同650円から640円に引き下げた。株価が上昇したため、カバレッジセクター内で同社の今後の株価パフォーマンスが相対的に下位になると考えたという。MUMSS予想では、(1)は増配の可能性が低く、(2)は17/3下期受注は前年割れとみており、今後の株価パフォーマンスが相対的に低迷すると考えたそうだ。三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価は同1400円から1500円に引き上げた。資本健全性を計る指標であるESR比率(16/9末155%、第一生命:同106%、SFH:同124%)は引き続き競合生保他社比で高く、株主還元余力が高い点は引き続き評価できると考えているが、直近の株価上昇で株価EV倍率は過去平均値を上回る水準にあり、割安感に乏しいという。現状の株価は将来の金利上昇期待を相応に織り込んだ水準にあると考え、レーティングを引き下げたそうだ。大和証券は、同社の投資判断を従来の「3」から「2」に引き上げ、目標株価を同480円から650円に引き上げた。2016年度通期の連結当期純利益は本業利益の弱含みを与信費用の改善がカバーする形となり、(中間決算発表に併せて増額された)銀行計画通り1700億円の達成を予想したという。普通株式配当金も年間19.00円へと前年比+2.00円の増配が予定されるそうだ。2017年度は小幅減益を見込むが、大和証券では残る第5種優先株式の取得・消却を予想し年間20.00円への増配を期待したという。16円高みずほ証券は、同社の投資判断は「中立」に据え置いたが、目標株価を従来の550円から620円に引き上げた。17/3期営業利益はエネルギー・情報通信の強含みから前回予想比10億円増額の280億円を予想し、会社計画比10億円の上振れとみたという。18/3期営業利益はエネルギー・情報通信主体に前年比20億円増の300億円を予想したそうだ。FPCの営業利益は17/3期が前年比55億円減の25億円程度(営業利益率2.8%)、18/3期は同5億円増の30億円程度(同3.2%)を想定したという。7円安みずほ証券は、同社の投資判断「買い」を継続し、目標株価を従来の4000円から4200円に引き上げた。会社側は19/3期の営業利益2800億円を目標とする中期経営計画を16年5月に発表したが、17/3期に早くも達成する見通しだという。足元で、工事採算の改善が利益を押し上げているそうだ。大手ゼネコンでは、同社が得意とする1件1億円程度の工事案件の受注には慎重となる例が増えており、同社の受注採算にプラスと考えたという。52円高みずほ証券は、同社の投資判断「買い」を継続し、目標株価を従来の1600円から1700円に引き上げた。同社の女川原発2号機の適合性審査は着実に進展しており、審査項目の中で最大の論点となる基準地震動策定について大詰めの段階に至ったという。ある2018年12月までまだ2年はあるものの、足元原発再稼働がなくとも高いROEを維持した上で増配基調が見込め、中期的には女川2号機再稼働で更なる収益力の改善と首都圏への域外展開がより加速する可能性がある点を引き続き評価したという。個別銘柄情報(11/10分)タグ:個別銘柄情報カブ知恵厳選おすすめ投資顧問カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ!短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。異名を持つ濱村比呂史氏の限定コラム・厳選情報を無料で閲覧することができます。相場全体の見通しは勿論のこと、割安株の見つけ方、重要視すべきテクニカル・シグナル、株式投資で勝つ為の手法を余すことなく無料コラムにて公開しています。読み応えのある内容、絶対に知っておくべき情報となっています。これを読む為だけでもマスターズトレードに登録しておいて損はないでしょう。>>マスターズトレードへの無料登録はコチラ<<コメントを残す返信をキャンセルする。(required)サイト上に表示された文字を入力してください。様QUICK社を通じて証券会社にIPOの独自分析レポートを提供。卒業後、日興證券(現SMBC日興証券)に入社。前職のフィスコ(証券コード3807)では執行役員。フィスコを代表するマーケット・アナリストとして活躍。退職後に同社のIPOを経験。2005年にカブ知恵を設立。Reserved.このページの先頭へ。