/ETF(上場投資信託)と一般の投資信託のメリットとデメリットETF2016-05-192017-10-12ETF(上場投資信託)と一般の投資信託のメリットとデメリットTweetPocket投資信託の運用方針は、インデックス運用とアクティブ運用の2つに大別できます。特定のインデックスを上回る成果をめざした投資を行うものこのように説明されると、投資信託のことにあまり詳しくない人はアクティブ運用のほうに魅力を感じるかもしれません。それぞれのメリットとデメリットをきちんと理解したうえで判断することが大切です。■インデックス運用とアクティブ運用の特徴まず、インデックス運用は特定の市場の平均値を手堅く享受できるのが一番のメリットだといえるでしょう。これに対し、アクティブ運用は狙い通りにインデックスを凌ぐ成果が得られる反面、インデックスを下回る成果に甘んじることもあります。言い換えれば、特定のインデックスに連動するインデックス運用はアクティブ運用と違って結果にブレが生じないものの、想定以上のリターンが得られることもありません。堅実性を求めればインデックス運用、可能性を追求したいならアクティブ運用という選択になってくるわけです。■ETFの特徴そして、インデックス運用を行っている投資信託の具体的な選択肢の一つとなってくるのがETFです。)」がその正式名称で、特定のインデックスに連動するように設計されています。ETFは証券取引所に上場していて、株式と同じようにリアルタイムで時価での取引が可能となっていることが特徴です。一般的な投資信託は買い付けを入れた後に算出される基準価額に基づいて注文が約定するようになっており、ETFのように時価で売買できるものではありません。ETFの売買手数料は株式と同じ料率のものが適用され、その設定が割安な証券会社を選べば非常に低コストで取引できます。保有中に発生するコストである信託報酬についても、インデックス運用を行っている一般的な投資信託よりも低率になっています。加えて、ETFは比較的少額から投資できるのも特徴です。その中には、わずか数千円から取引できるものもあります。様々なインデックスに連動するものが豊富にそろっているのもETFの特徴であり、メリットでもあります。日経平均株価やTOPIX(東証株価指数)、JPX日経インデックス400といった国内の主要な株価指数はもちろん、業種別指数や海外の株式市場、REIT(不動産投資信託)などに連動するETFが数多く上場しています。証券会社によっては、日本国内(東京証券取引所)のみならず、海外の株式市場に上場している海外ETFまで取引することが可能です。タイプの異なるETFを複数組み合わせて運用すれば、少額でも本格的な国際分散投資を実践できます。■バランスを考えた運用さて、このように使い勝手がよくて低コストで取引できるETFですが、そもそもインデックス運用とアクティブ運用ではどちらを優先的に選択すべきなのでしょうか。冒頭でも触れた通り、それぞれに一長一短があるので、状況に応じて上手に使い分けることが肝要だと言えます。その一例として挙げられるのは、ETFに積立投資を行いつつ、アクティブ運用の投資信託をスポット購入するという手法です。ETFを毎月少額ずつ買い付けながら、ボーナスなどでまとまった資金が手元に入った局面や、相場の動きから見て好機だと判断できる局面などでアクティブ運用の投資信託を購入するわけです。することで、相場の平均的な動きをしっかりと享受しつつ、さらにプラスアルファのリターンを追求できます。結局、投資において特に重要なのはバランスであり、その意味でもETFや投資信託を組み合わせて運用することは非常に意義深いのです。当オウンドメディアを運営する編集チーム。日本ではまだ知られていないETFの利点やその商品性を広めていくためにこのメディアを立ち上げました。最新記事アップルの利益警告について1月の雇用統計は総じて米国経済の底堅さを印象付けた新型コロナウイルス禍が広がる前、世界の製造業は回復の兆しを見せていた次のFOMC記者会見の見どころ米中貿易協議第1ラウンド合意に米中両国が署名SNSで最新の情報を購読できます。当サイトは投資判断の参考となる情報の提供を目的としておりますが、投資の際の最終決定はご自身の責任と判断でなされるようお願いいたします。当サイトは当社が信頼できると判断した情報をもとに作成しておりますが、その情報の正確性、完全性を保証するものではありません。ETF(上場投資信託)の情報メディア。