買いたい・売りたい銘柄があるときに、「いつ」売買するのかを見極めることは重要です。今回は、売買タイミングを予測するのに役立つ「トレンドチャネル」をご紹介します。「トレンドチャネル」とは、主要トレンドに沿って動く、価格の上限~下限の平行ゾーン(上限のトレンドラインと下限のトレンドラインの間)のことです。トレンド転換のシグナルの推察・確認などを確認したいときです。トレンドチャネルを使えば、より売買タイミングを判断しやすくなります。売買タイミングの推し量りトレンドチャネルの作りかたと、実際のチャートをみていきましょう。下の図は、安値と安値、高値と高値の「切り上がり」が継続するパターンの「上昇トレンドチャネル」です。実際に上昇トレンドだとわかるのは、安値2から高値2の過程で、高値1を上回ったときです。高値1を上回った時点では、高値2まで上値余地は限られるため、再度下値支持線(トレンドチャネル下限近辺)まで、価格が下がる調整局面を待ちます。仮に下値支持線近くで出来高をともなって、価格が下げ止まった場合や、数日間の下値固めとなった場合は、ここで買いを行うといいでしょう。このときの注意点は、価格の下げは、安値1と安値2を結んだ下値支持線上でピタリと止まるとは限らない、ということです。下値支持線の手前で切り返すこともあれば、下値支持線を少し下回ることもあります。下値支持線近辺で買ったら、高値1と高値2を結んだ上値抵抗線(トレンドチャネル上限)の延長線上を売りのタイミングの目安とします。トレンドチャネルは「上値」や「下値」のひとつの目安です。下値支持線の傾きに合わせ、移動平均線などのテクニカル指標を用いるなど、より精度の高い複眼的な分析をすることをおすすめします。相場の行き過ぎのチェック次は「相場の行き過ぎのチェック」の例です。下の図は「買われ過ぎ」の局面で、高値1と高値2を結んだ上値抵抗線を勢い良く上回るパターンです。短期売買を繰り返している場合、あまりに近視眼的に陥ると、このような局面での高値で買ってしまう傾向があります。トレンドチャネルを逸脱した場合は、「相場の行き過ぎ」による警戒局面でもあるので、冷静になることも大切です。実際のチャートの例でみてみると、高値1と高値2を結んだ上値抵抗線の延長線上で売りのタイミングを示唆しています。その後、上値抵抗線を上回ったところが高値の極値となっていますね。相場が行き過ぎてしまった場面です。数日間の短期トレンドであるマイナートレンドが下値支持線に向かっている調整局面に買いを行うことが基本です。⇒メイントレンド、マイナートレンドについては「トレンドライン」の記事で紹介しています。次は、トレンドチャネルと価格の動きを照らし合わせ、「トレンド転換の推察・確認」をする方法をご紹介します。図のように高値と高値、安値と安値が切り上がる「上昇トレンドチャネル」の場合、1のように上値抵抗線まで高値が届かなくなると、上昇トレンドの変調となります。その時点ではまだ上昇トレンドは継続中とみなします。次に、上値が重くなったあと、2のように下値支持線を上から下に割り込んだ場合、継続していた上昇トレンドが下降トレンドへ転換した“シグナル”とみなします。下値支持線をザラ場中の安値ではなく、終値ベースで下へ割り込んだ場合、下降トレンドへの転換の信頼性は高くなります。次に、3のように下値支持線が上値抵抗線へと変わる局面を「トレンドの反転」とみなし、戻り売りのタイミングとなります。3の局面で出来高や売買代金の増加をともなわない場合、上昇トレンドは劣勢と判断し、「下降トレンド」入りはさらに信頼性の高いものとなります。下の図は、先ほどとは逆に、「下降トレンド」から「上昇トレンド」になるトレンド転換のパターンです。ここでも、まず1のように下値支持線まで安値が下がらなくなると、「トレンドの変調」のサインです。2では、しばらく続いていた上値抵抗線を上回った場合、下降から上昇へという、「トレンド転換」とみなされます。その後、3では上値抵抗線が下値支持線へと反転し、この局面が「押し目買い」のタイミングとなります。トレンド転換の実例をみていきましょう。1のところで、下値支持線の手前で切り返しています。これがトレンドの変調・予兆です。この時点ではまだ、トレンド転換とは言い切れず、下降トレンド継続中とみなします。その後2のところで、上値抵抗線を下から上へブレイクしたら、下降から上昇への「トレンド転換」のシグナルとなります。3で上値抵抗線が下値支持線へと反転したら、「押し目買い」のタイミングです。トレンドが反転したあとは、1と3の安値を結んだ線が新しい下値支持線となり、その延長線上を買いのポイントとして調整局面を待ちます。今回は売買タイミングを予測するトレンドチャネルの見かたについてご紹介しました。トレンドチャネルだけでなく、各種移動平均線をはじめ、トレンドの有無や強弱を示すDMIなどほかのテクニカル指標を併用して、分析の精度を高めて、バランス良くアプローチすることが大切です。これからのレッスンで解説していきますのでどうぞよろしくお願いいたします。相場のポイントを動画でもくわしく解説しています。みずほマンスリーVIEWは毎月・ストックボイスは毎週火曜日に更新されるので、投資の参考にぜひ活用してみてくださいね。※みずほ証券のサイトに遷移します。本企画にかかる質問メールは、お金のキャンパスのスポンサーであるみずほ証券株式会社(以下、みずほ証券)に送信されます。みずほ証券は、本企画で得たお客さまからの質問内容を今後の配信記事に反映するほか、登録された個人情報を、ダイレクトメールの発送等、金融商品やサービス等に関する各種ご提案やご案内のために利用することがあります。詳細は、みずほ証券「お客さまの個人情報の取り扱いに係る利用目的」にてご確認ください。