テゲレッド(@tegered1)です。久々にブログ更新です。サイバーステップについてばかり触れていましたが、今回は10月18日に上場した東海地方を中心にロードサイドで中国料理店を展開する「浜木綿」について触れてみたいと思います。テゲレッド(@tegered1)です。本日はサイバーステップの株主総会。昨年に引き続き、今年も参加した。テゲレッド(@tegered1)です。今回も3810サイバーステップについて触れてみる。株価下落によって同社に二つのリスクが表面化してきた。一つは私の思い上がりかもしれないが「買収されるリスク」。株価」となりそうな点について。エニッシュは買いか売りか!?株式投資こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です!今回は売り禁&増し担保規制で話題の3667エニッシュを分析してみる。8月2日後場終了後に売り禁&増し担保規制がかかった。5日より株価が上がるか下がるかは私には分からない。唯一分かることは信用規制で出来高が下がることだけだ。前回ブログではサイバーステップ経営陣の売却理由に関して触れた。www.tegered.work今回はこのストックオプション(以下、「SO」)がもたらす功罪について触れてみたい。雑感3810サイバーステップの決算について「書こう、書こう」なんて思っていたら、なかなかまとまった時間が取れず、佐藤代表の株券売却のお知らせの日が来てしまった。長年、同社を追いかけて決算等、数字をチェックしてきているが、経営陣による売却が、出来高の多いうちにあるだろうなぁとは思っていた。決算から日もたってしまったので、思い描いていたブログの内容はやめて、今回の経営陣の売却について触れたいと思う。20:54もっと読むコメントを書く2019-07-17サイバーステップの今後サイバーステップ決算でました。4Qだけ見ると売上高営業利益率が5.8%に改善されて、非常に良いものだったと思います。17期、18期、19期と売上を倍加させてきたサイバーステップですが20期は売上よりも決算補足資料を見ると利益面が非常に重要になりそうですね。4Qの販管費は75.9%と他の四半期では80%越えのところを4ポイント以上改善してきました。改善要因は販管費の配送費が主なようです。配送費削減は売上に伴い発生する費用ですので、今後の利益寄与大いに期待が持てそうです。決算補足資料には「人件費の変動費化」とありますが、これもアルバイトのマネジメントや外部委託を活用し、閑散期と繁忙期の人件費をコントロールするものと思います。今期は無駄な人件費を避けるのも徹底されそうです。今期サイバーステップをどう予想するか三パターンでみたいと思います。純利3億となっています。PER20倍固定として純利3億だと時価総額60億円となりますね。これだと株価は横ばいです。見ると、会社の目標として営業利益率は10%とあります。上記が達成されるとしたら営業利益は13億。純利益で7.8億円(法人税40%)時価総額で150億は堅いでしょう。売上は2期連続上方修正してきたので130億は堅いと見ましょう。営業利益率5.8%なら営業利益は7.54億となります。純利は4.5億ですね。PER20倍で90億といったところでしょうか。1を信じるなら今後も横ばいですが、3なら時価総額は2〜3倍が見えてきます。第4Q中に配送費等の削減を実施したようなので、株主としては20期1Qは3ヶ月その効果が寄与しているとみたいところです。第1Qの営業利益、そしてその利益率が次のポイントとなりそうです。テゲレッド(@tegered1)です。最近、固定費の切りつめに興味を持ち始めたら、生活費の使い方を試行錯誤していくうちに「楽天経済圏」にどっぷり浸かり始めました。サイバーステップの「資本金」欄から考察する株式投資こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。いつも「最低2,000字以上のブログを書かなきゃ」という観念に縛られていたけど、たまにはメモ的にも良いかな。テゲレッド(@tegered1)です。テゲレッドが推す5銘柄のうち、4銘柄の直近状況を簡易にまとめてみたいと思います。テゲレッドが推す銘柄は下記になります。EPAサプリメント比較表こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。DHAサプリメント比較表」を作成しました。テゲレッド(@tegered1)です。前回ブログでも披瀝しましたが、テゲレッドは2019年5月時点でLDLコレステロール値が185mg/dlと一般的な目安とされている120以下よりも65高く、総コレステロール値も「264」と指標200以下よりも、大幅に上回っている状態であることをお知らせしました。テゲレッド(@tegered1)です。テゲレッドは身長174センチ、体重72~74キロで、いわゆる中肉中背の30歳なのですが、社会人1年目(22歳)から悩みというか気になることがあります。それはLDLコレステロール値の高さです。評価証明を軸にした計算方法を用いると、会社役員であれば家賃の8割以上を社宅として経費にでき、個人負担が2割で済む方法について触れました。日)株式投資が好きな不動産屋。ファミリー区分リノベから一棟買いまで翼は広く。仲介は一棟収益がメイン。