レイ・ダリオの「オール・ウェザー(全天候型)」ポートフォリオをシンプルに作る。オールシーズンポートフォリオ»レイ・ダリオの「オール・ウェザー(全天候型)」ポートフォリオをシンプルに作る。オールシーズンポートフォリオtwitterfacebookhatenabookmarklineセミリタイアをして新規投資をしていないので大幅な下落による一発退場だけは避けなくなてなりません。それにはできるだけ株式などのリスク資産を減らしすことです。するとリターンを下がるそんなジレンマから偶然発見したのがレイダリオの「オールウェザーポートフォリオ」という考え方です。参考記事cub版「オール・ウェザー(全天候型)」ポートフォリオの紹介【最新版】レイダリオの考え方が書かれた本で大変参考になるので読むことをオススメします。VISUALIZER」というサイトが過去のETFのデータからポートフォリオを作ることが出来て大変便利なので活用させてもらいました。全部英語で書かれていますがそれほど難しくないと思うのでみなさんも活用してください。三本のETFでレイダリオのオールシーズンポートフォリオを作って過去のデータからリスクとリターンを読み取ってみました。Contentsオールウェザーシーズンポートフォリオの過去のリスクとリターン比較する3つのポートフォリオ3つのポートフォリオのリスクとリターン大きく下落すると回復に時間がかかる運用からみる大切なこと注意事項としてのこの10年の米国株の環境もう一つが円高リスクです。cub版オールウェザーポートフォリオ登録すれば最新情報をキャッチ出来ますオールウェザーシーズンポートフォリオの過去のリスクとリターンレイ・ダリオ氏は経済には四つの季節がありその季節にあった金融商品は必ず値上がりする。どんな商品も必ず暴落がありそれを避けることは出来ないと訴えています。IVVTLTまたレイダリオの考える経済の流れを解説している動画もとても参考になるので視聴をオススメします。この四つの季節に対応する商品として米国の3つのETFを選びました。0.25%ポートフォリオポートフォリオはシンプルにIVV40%・TLT40%・IAU20%です。IVVはS&P500に連動する株式ETFTLTは20年以上の米国長期債券に投資をするETFIAUは金に投資をするETF特徴は金をポートフォリオの20%入れていることと株式の割合が40%と個人投資家のポートフォリオではかなり低い割合となっています。これはレイダリオが株式は債券の3倍リスクがあると話していること、個人投資家のリスク許容量は自分が思っているよりずっと低いという考えから割合を40%としました。(レイダリオは更に低く30%となっています。)比べるポートフォリオはIVV100%のポートフォリオと個人投資家に多い株式60%、債券40%のタイプの3つで比較します。投資機関は2005年1月〜2018年8月の12年8ヶ月です。理由はIAUのリターンのデータが2005年1月からとなっているからです。-14.89%このように長期債40%と金20%を入れることにより、ボラティリティーが大きく下がります。注目をするのが大幅下落が抑えられている。リーマンショック時にIVV単体のポートフォリオが37%の下落の時にたったの0.21%しか下落をしていません。(ただしドル建てですので注意してください)最大下落年は2015年の-2.31%と驚きのデータです。大きく下落すると回復に時間がかかる特に新規積立投資のほとんどない私のような人間は大幅下落は必ず避けなければなりません。-50%下落して+50%上昇したら元本はいくらになるでしょうか?100→50→75と四分の1しか戻りません。50%暴落したら100%の上昇をしないと元に戻りません。同様に90%暴落して90%上昇してもたったの19にしかなりません。90%暴落したら10倍にならないと元に戻らないのです。このように大幅な下落に直面すると原状回復に時間がかかります。この10年米国株の成績はとてもいいのですが、リーマンショックの大幅下落を経験しているIVVはその後とても運用成績がいいのですが、運用リターンを長期債や金を入れているポートフォリオを上回るのは2018年の今年になってからです。運用からみる大切なことこのレイダリオが提唱しているどんな経済の季節にも耐えることができるポートフォリオ「オールシーズン戦略」という考え方ですが、とても重要なヒントを私たちに教えてくれます。それはリスクが高い商品でも別々に動く商品を組み合わせることによってリスクを下げることができる例えばリーマンショックにより米国株は暴落しますが、長期債券と金というリスクは高いが株式とは別の動きをすることが多い商品を所有することにより下落を下げることができました。同様に2013年〜2015年の三年間は金がトータル40%と大暴落をしましたがその間は株式の調子がよかったためトータルリターンの大幅悪化を避けることができています。この時に金に投資などしなければいいだろうとい考えもありますが結果論に過ぎません。このように株・長期債券・金と3つのボラティリティーの高くリスクの高い商品ですが、価格が大きく動く局面が違うことが多いので長い目でみるとリスクを避けることができることが多いのです。私は投資を初めて10年以上経ちますが長い間金投資には否定的な考えでしたが、このインフレ局面に強い商品としての金の役割を考えるようになって金投資も悪くないと思うようになりました。強い金→インフレに特に強いこのように経済の季節により有利・不利な商品がありそれらを分散投資することによりリスクを避けてほどほどにリターンをあげるポートフォリオは私にぴったりな考え方です。注意事項としてのこの10年の米国株の環境ただし比較した3つのポートフォリオに共通する注意事項があります。それはこの10年の米国株式市場の環境がやはり良すぎる!12年8ヶ月の米国株のボラティリティー、リスクが13.59%しかありません。これは長期債券のリスク13%とほぼ同じ金の17.9%より遥かに小さい。リスクが低いことはいいことではないか!と思う方もいるでしょうが、過去の歴史から株式のリスクは大体20%ほどと言われています、それを考えるとどう考えても米国株式市場のこの12年のリスクは低すぎます。バンガードを創設したジョンボーグル氏は本の中で株式には回帰性があり上がりすぎたものは必ず下がり、下がりすぎたものは必ず上がりほどほどの水準になると本の中で何度も話しています。この本はブログで紹介していないですがとてもオススメです。そのように考えると今後の米国株式市場が今後もこのようにリスクが少ないままだと考えて投資をすると必ず痛い目に会うと思います。今後のリターンはどのポートフォリオも大幅に下がると考えるのが妥当だと思います。(株式のリターンが下げる可能性があるため)もう一つが円高リスクです。日本人にとって頭が痛いのは円高のリスクです。リーマンショックのダメージが大きかったのは株安と円高が同時に起こり円建ての下落が米国人より大きなものになったことです。これは米国株式市場が最も下がった月の円建ての下落率の比較と最も円高の時の下落率の比較です。2005年1月に1万ドルをIVVに投資をしたと過程した下落率です。-38%最高値から円建てだと米国市場が60%も下落をしたのです!こればかりはどうしようもありません。次の下落局面で必ず円高になる保証はどこにもないので注意してください。cub版オールウェザーポートフォリオ金や長期債券の株式と別に動く商品を組み入れるのは長期的にポートフォリオのリスクを下げる可能性があるので、今後は金にも一部投資をしていこうと思います。ポートフォリオの入れ替えは「積立NISA」と「iDeCo」口座を中心に行う。1:1:1とIVVより、より分散投資を行う。金はIAUとリアルの金を一部所有することにより行うこんな感じでポートフォリオを作っていきます。金の割合に関しては一割ぐらい入れていいかなと考えています。今回のように20%入れるのはちょっと悩みますね。入れすぎのような気がして・・・その辺は難しいところです。?それではまた!つみたてNISAでオススメの「証券会社」は「楽天証券」が最強になりました。オールシーズンポートフォリオmoreお便りコーナー2019/03/08【質問箱】ブログで月5万円稼ぐにはどうしたらいいか?2018/12/03ツイッターの最後の質問にお答えします。2018/08/05【お便りコーナー】配当金の手取りが90万円ですが働かず台湾やタイで生活していくことが可能か?2018/07/16【お便りコーナー】台湾・台中の月5万円生活の内容を紹介します。【2018年8月最新版】2018/07/13【お便りコーナー】つみたてNISAのオススメの積立商品と実績の紹介(2018年6月末)moreセミリタイヤについて2020/02/13【新型肺炎】台湾から行ける国がないっw!!今後の海外セミリタイアについて2020/01/115年目の真実!!底辺セミリタイアは資産2000万円・年収100万円が最適解。2020/01/01【5年目】あけおめ!今年もやっぱりセミリタイア!!この生活に向いているので後30年続けます!2019/11/09目標の年間生活費100万円不可能か!!!更なる高みを目指して月3万円生活を目指す!!2019/09/28香港ホテル価格暴落中!来年2020年は香港ノマドの時代か?moreアジア暮らし準備編2019/10/27【バイバイ6s】iPhone11を台湾で購入しました。四年ぶりの新しいiPhoneです。2019/09/03【旅の持ち物】旅のバックの中身を紹介。2019/03/28月収20万円の合法的な3つの節税方法を紹介します。more日記2020/02/23【日記】第7・8回つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年2月第4週】2020/02/20台湾、冬の引きこもり生活は予想外に快適かもしれない。このまま台湾にいます。2020/02/09【日記】第6回つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年2月第2週】2020/02/02【日記】第5回つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年2月第1週】2020/01/26【日記】第四回つれづれ台湾セミリタイア日記【2020年一月第四週】more海外セミリタイア生活費2020/02/012020年1月の家計簿(収入・支出・運用)報告。2020/01/17マネックス証券のイデコ口座でリバランス完了2020/01/142020年の収支均衡型・底辺セミリタイアの収支と予算を公開!2020/01/133年目の2020年つみたてNISAほぼ一括投資完了。2020/01/062020年度の台湾版ダウの犬投資法、銘柄入れ替え終了。moreアジア暮らし実践編2020/02/20台湾、冬の引きこもり生活は予想外に快適かもしれない。このまま台湾にいます。2020/02/13【新型肺炎】台湾から行ける国がないっw!!今後の海外セミリタイアについて2020/02/05海外ローミングSIMを日本で使う時の注意点2020/02/04エアアジアと楽天プレミアムカードの組み合わせが最強!2020/01/21【台中セミリタイア】2020年1月から台中市内バスが10kmまで無料+最大料金10元(36円)になる。どこまで乗ってもたったの36円more小商いからの収入2018/12/01台湾屋台ビジネスに興味のある人います?台湾の屋台の家賃相場を調べたので紹介します。moreアジア暮らしお金編2020/02/18海外証券口座は台湾・香港・中国を中心に投資2020/02/16硫黄島のバイトへ申し込むが・・その結果は残念でした。セミリタイア向けの最高な働き方2020/02/10台湾ポーカー事情・今年からポーカーを本格的にやっていきます!2020/02/07値上がりしないエネル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