マクロ・ミクロ経済学」に関するブログです。ついて解説いたします。貯金の一%を寄付しよう』文藝春秋7月号トンでも論です。<1400兆円の家計金融資産を、消費に回せ?>P191世界最高水準の1400兆円の個人金融資産を活かすことこそ、日本復興の鍵だ。...我々一人一人が、貯蓄の1%を震災復興に向けて寄付することも提言したい。1400兆円の個人金融資産からは、計算上14兆円もの財源が生まれることになる。1000円しか貯金のない子供は10円、100万円持っている人は1万円、1億円あれば100万円、いずれにせよ、1%なら、払えない額ではない。実は、このような「不可能なこと」を述べる人は、他にもたくさんいます。櫻井よしこ『日本独自の復興をこうして支えよ』週刊新潮5月5・12日号P180―181...松田学氏...。...氏は...まず高齢者の保有する膨大な金融資産の活用を考えるべきだと強調する。日本の個人金融資産は09年度末で1453兆円。負債が370兆円、純金融資産は1083兆円でGDPの2倍以上である。内、65歳以上の高齢者が862兆円で、約80%を保有する。...日本国と日本人の金融資産を上手に回すことによって、社会と国を甦らせることが大事なのだ。「例えば、復興のための特別公債を発行するのです。助け合い公債は無利子で発行する。...相続税を非課税にするなどの優遇措置を講じて、埋め合わせする...。...これまでほとんど眠っていただけのおカネに、何かを生み出すというおカネ本来の役割を果たさせることが出来る。国全体の雇用が増える。若い世代の収入も増え、子育てを経済的に支援することにもなる。相続税まで免除されるのだ。した状況が生まれれば、1000兆円を超す個人金融資産の、例えば1%が助け合い公債になれば、10兆円、2%で20兆円もの財源が生まれる。...このようにして幅広い国民が有する資産を復興に役立たせればどんなに元気になることか。この、「(眠っている)1400兆円の家計金融資産を、有効に使え(フローに回せ)」論ですが、原理的に不可能です。ここが理解できるかどうかが、経済学的思考(複眼で見る)ができるか否かの、リトマス試験紙になります。<1400兆円の家計金融資産とは>われわれは、毎年毎年、新たな付加価値(GDP)を生み出します。国民の総生産=総所得です。われわれは、その新たな所得のうち、全て消費に使うのではなく、いくらかを残します。これを貯金とか、預金とか、経済学では「貯蓄S(Saving)」といいます。1企業の投資(I:Investment)2政府の公債(G-T)3外国の消費・投資(EX-IM)の原資になります。パソコン・照明・車両etc」の購入をしています。最初に戻って、このSはどのように産み出されたものだったでしょう?それは、新しい付加価値(GDP)でした。貯蓄は、私たちが得た給料から、産み出されるのです。その給料は私たちが新しく生産したモノ・サービスから、生まれています。何かを新しく作り出し、そのもうけ(総生産-中間生産物)がGDPでした。貯蓄Sは、財(実物財:サービスという形のない財も含む)なのです。毎年毎年、生産した一部の財(モノ)が、インフラストラクチャーとして、社会の基盤になって残ります。これを国富と言います。とうほう『政治・経済資料2010』p201ですので、毎年毎年、国富は増えます。例外は、大震災のような自然災害で国富が失われた時:今回の大震災で、東北地方で失われた国富は16兆円だそうです。バブル崩壊により土地や建物の値段が下がると国富は目減りします。「EX-IM:海外資産」も国富です。実物財のほか、株・債券・外貨などの金融資産も入ります。この原資ですが、国民の貯蓄Sでした。そのSから借金して、実物資産になります。1貯蓄Sは同時に2借金でもあり、3同時に形のある財であることを、押さえておきましょう。次に、この「1貯蓄・2借金・3実物資産」ですが、3は「国富」になることを説明しました。1・2は、「金融資産」と言います。下の図では、3国富は「非金融資産」となっています。この、金融資産も、毎年毎年、変動します。ここで、対外資産:純資産が借金になっているのは、円ではなく、外国通貨資産だからです。国際収支で、外国資産増は、マイナス▲で表示されます。本来、この金融資産と、実物資産は1:1になるはずです。「金額表示=実物資産」だからです。ところが、この金融資産は、「実物資産=国富(下図では非金融資産)」を上回っています。これが、金融資産が勝手に自己増殖する仕組み、すなわち『信用創造』というシステムなのです。政治・経済2010』p248こんな風に、貯蓄・借金が自己増殖し、実態の無い帳簿上の「金融資産」が創られます。金融機関が企業に資金を貸し出すと、金融機関に債権が、企業側に債務が計上されます。年金保険料も、生命保険会社の保険料も、家計の資産(債権)ですが、政府や保険会社の債務(負債)になります。これを繰り返すと、金融資産(債権)も増えますが、金融負債(債務)も増えます。同じことを、重複計算しているので、実際の富(実物資産=国富)は増えていないのです。2010』p201国内の金融資産は、国内に借り手と貸し手が存在し、債権(資産)と、債務(負債)が相殺されるため(筆者注:国富に)含まないとなります。ここまで、金融資産の中身について、見てきました。<1400兆円の家計金融資産を、消費に回せ?>P191世界最高水準の1400兆円の個人金融資産を活かすことこそ、日本復興の鍵だ。...我々一人一人が、貯蓄の1%を震災復興に向けて寄付することも提言したい。1400兆円の個人金融資産からは、計算上14兆円もの財源が生まれることになる。1000円しか貯金のない子供は10円、100万円持っている人は1万円、1億円あれば100万円、いずれにせよ、1%なら、払えない額ではない。実は、このような「不可能なこと」を述べる人は、他にもたくさんいます。共通するのは、いずれも、「経済学」を知らない人たちだということです。櫻井よしこ『日本独自の復興をこうして支えよ』週刊新潮5月5・12日号P180―181...松田学氏...。...氏は...まず高齢者の保有する膨大な金融資産の活用を考えるべきだと強調する。日本の個人金融資産は09年度末で1453兆円。負債が370兆円、純金融資産は1083兆円でGDPの2倍以上である。内、65歳以上の高齢者が862兆円で、約80%を保有する。...日本国と日本人の金融資産を上手に回すことによって、社会と国を甦らせることが大事なのだ。「例えば、復興のための特別公債を発行するのです。助け合い公債は無利子で発行する。...相続税を非課税にするなどの優遇措置を講じて、埋め合わせする...。...これまでほとんど眠っていただけのおカネに、何かを生み出すというおカネ本来の役割を果たさせることが出来る。国全体の雇用が増える。若い世代の収入も増え、子育てを経済的に支援することにもなる。相続税まで免除されるのだ。した状況が生まれれば、1000兆円を超す個人金融資産の、例えば1%が助け合い公債になれば、10兆円、2%で20兆円もの財源が生まれる。...このようにして幅広い国民が有する資産を復興に役立たせればどんなに元気になることか。このように、1400兆円(過去のストック)の一部でも、現在の消費(フロー)に回せというのですが・・・・では、検証してみましょう。(1)過去のGDP14兆円を現在に回せ!まず、このS貯蓄は、過去のGDPの一部(汗水流して作った、モノやサービス)です。いうことは、「過去のGDP分」を「今年のGDP」に回せということを主張する事になります。こんなことができたら、夢のようですね。1400兆円の1%、14兆円を回せたら、永久機関のように、14兆円分、何もしなくても今年のGDPが確保できるのですから。今年新たに作って(モノ・サービス)、すでに消費・投資してしまった(モノ・サービス)をどうやって未来に持っていけるのですか?(2)14兆円の借金を、消費に使え!この貯蓄Sは同時に借金(負債)でもあります。「14兆円の貯蓄を使え」は同時に「14兆円の借金を使え」ということです。家計の借金は、住宅ローン、進学ローン、車ローンなどです。政府の負債は、国債、地方債などです。借りていて、何かに使っているから借金です。この借金を、どうやって消費に回すのですか?ストックは、貸借対照表(バランス・シート)です。貯蓄(債権)を降ろせば、同時に、借金(債務)も返してもらわなければなりません。住宅ローン(債務)が10万返済されれば、貯蓄(債権)も10万減ります。これで、どうやってフローが増えるのですか?(3)国富を14兆円分、消費に使え!とうほう『政治・経済資料2010』p201過去に積み上げてきた国富。その14兆円分を今年の消費に回せ!ですか。この実物資産14兆円分を今年の消費に回せ?どうやって?中古車を100万円で売る(現金化)⇔誰かのモノになる(中古品売買、株や債権の売買はGDPに含めない。以上のように、どうひっくり返っても、「過去の1400兆円の家計資産(ストック)を、現在(フロー)に回せ」はできないことがわかります。櫻井よしこ『日本独自の復興をこうして支えよ』週刊新潮5月5・12日号P180―181...これまでほとんど眠っていただけのおカネに、何かを生み出すというおカネ本来の役割を果たさせることが出来る。この1400兆円のカネは眠ってなんかいません。その生まれは、その年のGDP(新たな財:モノやサービス)からで、すでに国富として「実物資産:ストック」になっているのです。1400兆円はどこにあるか?どこにもないのです。あるのは、「帳簿上」だけなのです。勝手に自己増殖し(信用創造)勝手に減ります(リーマン・ショックや、バブル崩壊)。1400兆円のストックをフロー(消費に回せ)は、実際にはできません。P191...筆者は震災後、政府の復興構想会議の下にある検討部会の専門委員等を拝命しており...。「日本には1500兆円を越す個人金融資産が蓄積している。P184...日本で多年にわたって生じている物価下落は、貨幣供給量が足りないことによるデフレではなく、主として現役世代を客層にした多くの商品の値崩れの帰結である指摘してきた。これはマクロではなく、ミクロ経済学の分野の問題だ。あの、インフレ・デフレに「ミクロ:個々の話」はまったく関係ありません。勝手に新理論を唱えているだけです。参照http://abc60w.blog16.fc2.com/blog-category-141.html2011-01-01カテゴリ:藻谷浩介『デフレの正体』P186多くの人が、バブル現象の原因として、公定歩合が1986年に3.0%、翌年に2.5%に引き下げられたことを挙げる。日銀の当時のこうした金融緩和政策でいわゆるカネ余りが起こり、バブル経済が起きたのだと。その前提にあるのは、マネーサプライ(通貨供給量)と、物価とが連動するというマクロ経済モデルだ。こんな「単純な貨幣増量説」なんか、誰も信じていませんし、実証的にもありません。p186...対前年比で87年から91年までの各年で、それぞれ0.1%、0.7%、2.3%、3.1%、3.3%の上昇率に過ぎない。...わが国のバブル経済というのは、いかにもマイルドな物価上昇だ。マクロ経済学モデルを振りかざす向きは、その前に事実が本当にモデル通りに推移しているかを検証したほうがいい。...とはいえ、バブル当時は、地価だけは上がった。金融緩和の結果潤沢になった資金は、当時は今と違って土地に流れ込んだわけだ。バブル時の物価上昇を、マイルドってどのような、価値判断なのでしょう?87年から91年までの各年で、それぞれ0.1%、0.7%、2.3%、3.1%、3.3%の上昇率です。120円のカップ麺→131.7円に上昇していることです。2400万円のマンションが、2634万円に上昇していることです。2.3%、3.1%、3.3%の物価上昇率は、現在の日本では達成したくとも達成できない、夢のような数字なのです。IconCommentPassSecret管理者にだけメッセージを送る国富はどうやって増えるのですか?いつも色々とありがとうございます。今日もぜひ教えてください。AさんとBさんとC銀行があるとします。AさんBさんとも負債がなく、Aさんは預金9と画材1を資産10として保有。Bさんは預金1のみを資産1として保有。C銀行はAさんBさんの預金を負債10として保有。Bさんは絵をAさんから発注され、画材1をAさんから買い、H銀行のAさんの口座に代金1を振込みました。Bさんが買った画材は絵の完成により費消されましたが、Aさんは絵を価格10で購入して画材の代金1ともともとの預金9とで代金10をBさんのH銀行口座に振り込みました。結果、Aさんの資産は購入価格10の絵で負債は0。Bさんの資産はH銀行の預金が10で負債は0。H銀行の負債はAさんとBさん併せて元の10のままで変化はありません。AさんとBさんの資産合計は11だったわけですが、Bさんが労働しAさんが消費したために、20になって増えているのではないのでしょうか?つまり、預金を取り崩して消費を増やして国富が増えたのではないかとおもうですが、どこが間違っていますか?(絵は10の価格で購入したけど、画材1+Bさんの労働9なので、国富は増えていないという理解が正しいのでしょうか?とすると、労働しても国富が増えななら、どうすれば国富が増えるのですか?)宜しくご回答いただきたく、お願い申し上げます。title国富は、その年のGDP(汗水流して作った財:モノ・サービス)のうち、投資(I・G-T・EX-IM)に回ったもので、増えます。今回の記事の図をもう一度ご覧下さい。国富は消費(税含む)+貯蓄の貯蓄部分です。消費したら、国富は増えません。新しく財(例:絵)を描いてそれが売れれば、その代金は今年のGDP増です。その絵(例)のうち、消費ではなく、投資に回れば、それが国富になります。例に挙げた「絵」がそのまま投資財になるかはなぞですが(笑)。入った収入(これは今年のGDP:財)の内、貯蓄に回された分が投資になり、国富になります。生産=分配=支出です。2011-06-28URLeditご回答ありがとうございますご丁寧にご回答いつもありがとうございます。脳みその限界におもいます。AさんがBさんから受け取った絵は国富増分ではないということなんですね。画材1分だけ国富が減ったという理解で良いですか?(あるいは絵の価値と画材が等価扱いでしょうか?とすると、いずれにせよこの段階で労働は国富増に貢献していない)。仮にその絵をAさんが国外の誰かに転売すればそれは国富増になるというのはOKなんですね?この時、転売価格は1より多ければ、国富は増えるという理解で良いですか(Aさんは10で絵を購入して、仮に2で転売すれば、Aさんは自身は8損しますが、海外から+2して、画材が-1なので、国富は+1したという理解で良いですか)?画家の描いた傑作絵画が国内に誕生しても国富が増えたことにならなくて、海外に売れて初めて国富が増えますということなんですね。title>AさんがBさんから受け取った絵は国富増分ではないということなんですね。画材1分だけ国富が減ったという理解で良いですか?>絵画が国内に誕生しても国富が増えたことにならなくて、海外に売れて初めて国富が増えますということなんですね。Bさんが絵を描いて、それが売れた。絵は消費+投資です(そもそも、例を絵としたことが理解を複雑にさせています。絵を形のある財とみなして考えます。1枚ではなく、10枚と考えれば、消費と投資に分類できます)。そのうち、投資に回れば、国富です。外国に売れても、海外資産増なので、国富です。2011-06-28URLeditはじめまして。以前にこのブログでも取り上げられていた三橋貴明さんですが、以下のような発言をされていました。これも同じ間違えでしょうか?また彼が主張する「統計的」とは何なのでしょうか?http://ameblo.jp/takaakimitsuhashi/entry-10935971079.html税金とは、国民所得(GDP)から政府に分配されるお金と捉えることができます(というか、統計的にそのままです)。ちなみに、国債発行にしても、GDPから貯蓄に回ったお金を政府が借り入れるだけなので、いずれにしても源泉はGDPになります。いつの頃からか、日本の政治家は「政府が使うお金」の源泉であるGDPの成長を無視し、あるいは優先順位を下げ、増税や社会保障について発言するようになりました。言うか、恐らく税金や国債の源泉が「過去もしくは現在のGDP」であることを理解していない政治家が増えたのだと思います。「国債発行は未来からお金を借りることだ」のような、奇妙な論説がまかり通ってしまうわけです。ギリシャのように「外国の所得」からお金を借りるのであれば、未来のギリシャ人が負債を返済しなければならないため、「未来からお金を借りる」でも合っているのでしょうが、日本の場合は違います。現在、日本政府が借りたお金は、あくまで過去の民間が稼いだ付加価値(GDP)のうち、消費に回らなかった貯蓄を借りているわけです。日本において国債は「過去の貯蓄からお金を借りること」ということになります。実際、お金の流れを考えると「統計的」にそうなってしまうのです。1消費2投資3政府4外国です。2だろうが、3だろうが、貯蓄を使うことには変わりはない=「統計的」と言っているのではないでしょうか?ちなみに、>現在、日本政府が借りたお金は、あくまで過去の民間が稼いだ付加価値(GDP)のうち、消費に回らなかった貯蓄を借りているわけです。日本において国債は「過去の貯蓄からお金を借りること」ということになります。過去から借りたのではなく、現在(今期のGDP=消費+投資)から借りています。2011-06-28URLedit重ね重ねありがとうございました丁寧な解説ありがとうございました。絵のたとえが分かりにくいということでしたが、Aさんがコメ農家のBさんに生産を依頼して生産された米を購入して、消費せずに家の蔵に米を蓄えたあるいは輸出したら国富が増えたと理解でき、自分で食べてしまったとしたら、それは消費されたので国富は増えなかった(国富増分は消費された)という事になるのだと理解しました。Aさんが自動車メーカーB社に自動車を注文し、Bは自動車を生産してAに販売しました。代金としてAの貯蓄はBに移動し、Aの資産には自動車が残りました(廃車になるまで)。URLedit回答ありがとうございました。三橋さんのブログでも誰も訂正しないので、世の中はやっぱり経済学的に間違った見解が広まっているようですね。私は三橋さんが「統計的」に「過去の貯蓄からお金を借りている」という様な主張だと解釈していました。「統計的」なのか三橋さんご本人に質問すれば良いのですが、どうもアチラのブログは少し気持ち悪い人が多いのでコチラで質問を致しました。title5分で教えてもらったら、5分で忘れます。本当に血となり肉となる知識は、何時間も、何十時間も、何百時間もかけて、はじめて自分のものとなります。それだけかけてもわからないものを、あるたった一言のアドバイスで、まるで霧が晴れたかのように、全体像が見渡せることがあります。それはその前に、大変な努力をしているからこそです。回答するのは簡単ですが、ぜひ、ご自分で調べて調べて調べて、勉強なさってください。そのほうが、長期で見ると、自分の骨太のバックボーンになっていることを、実感できます。ローマは一日にしてならず、勉強は3分で教えてもらうものではありません。その年の新しいGDP=GDI=GDEのうち、投資分が新しい国富になります。私たちが預金を1万円すると、金融機関の負債が1万円増えます。預金を1万円引き出すと、金融機関の債務が1万円減ります。200万引き出すと、200万の債務が消えます。別な主体に200万預金が増えると、金融機関の債務が200万円増えます。国富を増やすのは、「新しいGDPの投資相当分」です。2011-06-29URLeditありがとうございましたこの話5月から6月にかけてもされてたんですね。存じ上げませんで失礼しました。結局のところ、財(絵でも米でも自動車)が増えても、それがお金と結びついてない限り国富とはカウントしないということなんですね。増えた米を中央銀行が、銀行券を発行して購入して始めて国富が増えたとなる(ここで資産も負債も膨張する)と。いじわるな言い方をすれば、コカ・コーラの商標価値はコカ・コーラ社が買収されるまでは、あるとはかんがえられませんということですね。みたら、正味資産ってかいてあるので、物が増えたらそれで良いのかと思ってました。ありがとうございました。title>中央銀行が、銀行券を発行して購入して始めて国富が増えたとなる(ここで資産も負債も膨張する)と。中央銀行は関係ないです。中央銀行が銀行券を発行する際には、買いオペ(債券購入)が必用です。詳しくは拙著「高校生からのマクロ・ミクロ経済学入門II」をご覧下さい。経済活動によって、労働により財が生まれます(例えば米)。物が増えただけではそれは簿外です(絵が、消費でもあり投資でもあるっておっしゃってた話)。もとから増加した財を海外に売れば国富、食べちゃえば消費とここまではご教示いただいてます。持っている状態はご説明がありませんでしたが簿外です(お金と対応してないので国富にならない)。丁寧に書くと、中央銀行が銀行券を発行し国債を購入し、国債を売って銀行券を受け取った主体が米を買いあげて、米を売った代金が農家の資産になり、農家の純資産も増えて初めて、生産物がB/Sに載ります。資産と負債が膨張し国富が増えます。余談ですが、中央銀行は何でも買えますよ、売主さえ同意すれば。title>丁寧に書くと、中央銀行が銀行券を発行し国債を購入し、国債を売って銀行券を受け取った主体が米を買いあげて、米を売った代金が農家の資産になり、農家の純資産も増えて初めて、生産物がB/Sに載ります。資産と負債が膨張し国富が増えます。余談ですが、中央銀行は何でも買えますよ、売主さえ同意すれば。ケチャップとか大量に買えばいいんですよねwなぜ、日銀が通貨量を増やす必要があるのですか?既存のマネタリーベース・マネーストックで十分ですが。生産するたびに、通貨を増やせば、インフレになるだけです。>米を売った代金が農家の資産になり、農家の純資産も増えて初めて、生産物がB/Sに載ります。資産と負債が膨張し国富が増えます。国富(実物資産)と、B/S(金融資産)は、別です。生産物(実物資産)は、この場合のB/S(金融資産)には載りません。>資産と負債が膨張し国富が増えます。資産と負債(金融資産)が膨張しても、それは国富ではありません。2011-07-01URLeditまだ理解できてなかったようで本当に度々ご回答ありがとうございます。畏れおおいことで、感謝しております。絵や米を例にしたとき、経済取引で労働が付与されて財が産出されることは了解いただけていると思います(画材→絵とか種→お米+種とか)。産出された絵ー画材(増えたお米)を輸出すればそれが国富増になるとのことでした。私の当初の理解は増加した財から消費されなかった分が国富増であり、したがって、絵ー画材分が国富増というものでした。そこで、回答いただいていない輸出されない(絵-画材)や(消費されずに国内にある米)はなんですか?国富増分ですかそうでないのですか?>新しく財(例:絵)を描いてそれが売れれば、その代金は今年のGDP増です。>その絵(例)のうち、消費ではなく、投資に回れば、それが国富になります。その絵(米)のうち、消費でもなく、投資にも回らない分とは存在するのですか?貯蓄を持っている人が、絵(や米作り)を発注しなければ、絵(や米)は生まれません。絵を発注すれば、貯蓄の持ち主は変わりますが、絵が生まれます(くどいですが、全体としてみれば私が銀行からお金を出金するたびに銀行は投資先から債権を回収したりしません、私の引き出したお金を受け取った人がまた、お金を銀行に入金するからです)。日銀券へのご指摘はありがとうございました。title赤野他人さんへもう一度書きますね。5分で教えてもらったら、5分で忘れます。本当に血となり肉となる知識は、何時間も、何十時間も、何百時間もかけて、はじめて自分のものとなります。それだけかけてもわからないものを、あるたった一言のアドバイスで、まるで霧が晴れたかのように、全体像が見渡せることがあります。それはその前に、大変な努力をしているからこそです。回答するのは簡単ですが、ぜひ、ご自分で調べて調べて調べて、勉強なさってください。そのほうが、長期で見ると、自分の骨太のバックボーンになっていることを、実感できます。ローマは一日にしてならず、勉強は3分で教えてもらうものではありません。学びて思わざればすなわちくらし、思いて学ばあればすなわちあやうしです。>その絵(米)のうち、消費でもなく、投資にも回らない分とは存在するのですか?確実に存在します。