資金流出入金額モーニングスターの月次流出入金額です。資金流入は、先月はペースダウンしたのですが、今月は見事に復活(一番右側の棒)。設定1年に満たないファンドの受益者としては、少々ほっとする材料ではあります。来月は、本ファンド1周年。100億円に届きますかどうか。全世界株式クラスのファンドには、いくつかタイプがあります。全世界分散(3地域均等分散など)本ファンドはタイプ(1)。インデックス投資のロジック的には(1)が基本で、あとは(2)と日本株を組み合わせて(1)と同等にするやり方があり、古くからポートフォリオ組んでいる人はこの方法、更に古くは、先進国株式と新興国株式を分けて構築するしかありませんでした。(更にもっと古くはそもそも世界分散が庶民には手が届かなかった)日本でこんな便利なファンドができたのは、ここ数年のことであります。このクラスのファンドの資産総額の成長を、一インデックスファンドファンとしてはあたたかく見守りたい。まれに「何が何でも時価総額」という主張を聞くことがありますが、もちろん絶対正義ではありません。んなもの投資の世界にあるはずがありません。時価総額分散ポートフォリオのシャープレシオ(リスクに対するリターンの効率)が最大になる理論的な前提条件は「市場が効率的」であること。市場、特に新興国市場の効率性は素人目にも甚だあやしいわけで。このクラスのファンドの魅力は、「ほぼほぼ良い感じなんでしょ」と言う中庸感と、コストをムダに払っていないという充足感が、超簡単に得られるところにあるのであります。資産運用とお金の話インデックス投資でちょこっとだけお金を増やしたいんですが。