2019年7月17日TwitterSharePocketHatenaLINEコピーするこんにちは、まるぼう(@onemorestepyk)です。前回の記事に引き続き、今回も私の債権投資についていただいた疑問について、私の今の見解を述べていきます。債権投資(国内生保の社債、劣後債)で元本保証&高利回り4~5%の運用公開そして、主婦アフィリエイターくりかのこさんに指摘いただいた内容は以下の通りです。5万ドルからしか売買できないといざ大きなお金が必要になったらどうするのか長期の債権投資はインフレリスクが気になる債権も株式もドル建てで、ドルに偏りすぎてるのでは債権の利子収入や株の配当にかかる税金が気になる自分の死後、運用資産をどう家族に引き継ぐのか株式の一括投資と分割投資はどう選び分けるのか利子収入を再投資しないのか参照アフィリエイターまるぼうさんの資産運用について思ったことをつらつらと今回は3の「ドル資産への偏り」に対する今の私の見解を述べていきます。ドル資産への偏りについて資産がドル建てに寄りすぎているように感じます。米国株投資の可能性を信じてこれに賭けるということで、そのような投資スタイルは筋を通っていると思うのですが、将来的にも日本で暮らすのであれば漠然とした不安を感じます。日本よりはアメリカのほうがよっぽど将来性があると言われたら、まあそうでしょうねえとしか言いようがありませんが。あと私たちは100年後まで見通す必要はなくて、せいぜい自分が70代になるあたりか長くても100才(あと30年から50年)と思うと、まあこれでもいいかという思いもあるのですが。私なら、ここまでドルに集中投資はしないかなと思います。資産をドルで持つこと(ドル建て)のメリット・デメリットまずドルで資産を持つことの私なりに考えるメリット・デメリットをまとめると以下の通りです。メリットドルは世界の基軸通貨でより安定性がある日本よりアメリカの将来のほうに期待が持てるデメリット為替の影響を受ける証券会社や銀行でドル円の両替手数料がかかる私が資産運用で主力としているのは、債権と米国株です。社債(劣後債)を5万ドルずつ保有しています。これらは日本円をドルに両替してから購入するドル建て債権となります。債権投資(国内生保の社債、劣後債)で元本保証&高利回り4~5%の運用公開そして米国株投資は、米国株全体に幅広く投資できるETFを主力としています。信託報酬を払って銘柄選定や入れ替えを任せることができ、様々な株をセットで持つことが可能となる。高配当型の米国ETF(VYM、HDV、SPYD、PFF)を主力としています。私が保有する高配当米国ETFの種類&選んだ理由(編集中)米国株ですので、当然これらもドル建て資産となります。購入する際にはあらかじめ保有しているドルで決済する「外貨決済」、もしくは円→ドルへの両替も証券会社を通じて決済時に同時に行う「円貨決済」を利用することになります。私の場合は債権と米国株を半々で持つことによって、年利3%(税引後)の運用収入を目指しています。債権も株式も、すべて円をドルに両替してから投資するドル建て資産であるため、もし円でお金が必要になった場合はまたドル→円に両替する必要があります。ちなみに3つの生保債権は楽天証券で保有しており、ドル円を両替する手数料は1ドルあたり25銭(1万円あたり25円くらい)です。米国株はSBI証券で保有しており、連動した住友SBIネット銀行を経由することにより、両替手数料は1ドルあたり4銭(1万円あたり4円くらい)となります。本来は両替手数料の安いSBI証券ですべて管理したいのですが、生保債権は楽天証券のIFA口座でしか保有できないため分けています。した手数料がかかるのはドル資産を持つデメリットのひとつです。手数料のみならず、ドル円を両替する際は常に為替の影響も受けます。ニュースで「今日は1ドル109円」とか言ってるアレですね。基本的にドル円は一定の範囲を行き来するレンジ相場ですので、時間的な余裕を持ってドル高のタイミングを待ち、両替していくプランを持っておけるなら大きな問題はありません。「急にお金が必要になった」「今はドル安だけど両替するしかない」となった場合、為替差益のぶんだけ損をすることになってしまいます。影響」がドル資産のデメリットに挙げられます。逆にドル資産のメリットはなんでしょうか。ドルは世界の金融の中心であり基軸通貨であるため、その安定性は円を上回ります。ドルで資産を持つということは、シンプルに考えれば「アメリカの将来をどう考えるか?」ということでもあります。少なくとも少子高齢化が進む日本に比べれば、先進国の中で珍しく人口が増え続け、世界をリードする経済大国であり続けているアメリカの将来のほうがより期待が持てる、というのが私の見方です。よってドル建て資産を中心とした資産運用には大きな抵抗はありません。保有資産がドルだけに偏りすぎることは良いとは言い切れませんので、将来的には円やその他の通貨資産にも分散してリスクを薄めていくのがより理想的と考えています。素人投資家の私には「分散こそ最大のリスクヘッジ」という格言が響きます。以下に見解をまとめます。まるぼうの見解おっしゃる通り、保有資産が「ほぼドル建て」であるという懸念はあります。日本よりアメリカの将来性を買っているとはいえ、為替リスク等も考えて分散性を重視するならドル偏重はなるべく避けるべきですよね。円または他の通貨で、私の投資スタンス(手堅くかつなるべく手をかけない)で十分納得いく投資先をまだ見つけられていないという現状もあります。日本株は今の日銀のETF買い支え状態などを懸念しており、仮想通貨にも懐疑的です。ドル建てにこだわってるわけではなく、納得できる投資先を選定していった結果として今はドル建てに偏っているということですね。不動産、太陽光など色々と常にアンテナは張っていますので、できれば将来的には投資先はより分散させて通貨の偏りも解消できると理想的ですね。まるぼう無料レンタル」のご案内このブログを読まれて管理人のまるぼうに興味を持たれた方向けに、直接お会いして1時間程度、雑談のお相手をする「まるぼう無料レンタル」を期間限定でご提供中です(場所は基本的に東京都国分寺駅となります)。ビジネス目的ではなく、いろいろなお話を伺って今後に役立てたいというシンプルな企画です。資産運用、セミリタイア、アフィリエイト、その他テーマはなんでもかまいません。ただのおしゃべり相手ですので気楽にお声かけください。(社債、劣後債)の疑問&デメリット4:税金が気になるこんにちは、まるぼう(@onemorestepyk)です。前回の記事に引き続き、今回も私の債権投資についていただいた疑問について、私の今の見解を述べていきます。...債権投資(社債、劣後債)の疑問&デメリット2:インフレリスクをどう考える?こんにちは、まるぼう(@onemorestepyk)です。前回の記事に引き続き、今回も私の債権投資についていただいた疑問について、私の今の見解を述べていきます。...債権投資(社債、劣後債)の疑問&デメリット1:将来まとまったお金が必要になったら?こんにちは、まるぼう(@onemorestepyk)です。...「資産運用」カテゴリの記事一覧この「資産運用」カテゴリでは、アフィリエイトや資産運用以外をテーマにした記事をまとめています。...債権投資(社債、劣後債)の疑問&デメリット5:死後の資産相続はどうするかこんにちは、まるぼう(@onemorestepyk)です。前回の記事に引き続き、今回も私の債権投資についていただいた疑問について、私の今の見解を述べていきます。債権投資(社債、劣後債)の疑問&デメリット7:利子収入の再投資について債権投資(社債、劣後債)の疑問&デメリット6:一括投資か分割投資か債権投資(社債、劣後債)の疑問&デメリット5:死後の資産相続はどうするか最近のコメント専業アフィリエイターを引退します。「心の自由」を求めて。onemorestepyk自己紹介まるぼう中年フリーター出身のアラフォー男。運良くアフィリエイトで一発当てて4000万の資産運用(約10万/月の不労所得)をベースに慎ましくセミリタイアへ。資産運用、アフィリエイト、バスケや日常の雑感について語るブログです。AFFINGER5.。